永輝超市(601933.SH)今日股價(jià)跌停，截至收盤報(bào)3.66元，跌幅10.07%。
2018年1月25日，永輝超市在盤中創(chuàng)下了上市以來的股價(jià)最高點(diǎn)12.32元。
2018年1月25日，上海申銀萬國(guó)證券研究所有限公司研究員王俊杰發(fā)布研報(bào)《永輝超市(601933)點(diǎn)評(píng)：永輝、騰訊、家樂福三方聯(lián)手 強(qiáng)強(qiáng)合作推動(dòng)行業(yè)加速整合》稱，不考慮股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，維持公司預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2017-2019年歸母凈利潤(rùn)為21/27/36億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE分別為55/41/31倍。給予公司2018年50倍PE，對(duì)應(yīng)的合理股價(jià)為14元，維持投資評(píng)級(jí)“買入”。
2018年1月24日，中信證券股份有限公司研究員周羽、徐曉芳發(fā)布研報(bào)《永輝超市(601933)重大事項(xiàng)點(diǎn)評(píng)：永輝、騰訊攜手并購 行業(yè)整合提速》稱，行業(yè)集中度快速提升大幕已開，永輝搭建供應(yīng)鏈、科技應(yīng)用、平臺(tái)化企業(yè)進(jìn)程提速。維持2017-19年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)為581.9/727.9/947.3億元，同比+18.2%/+25.1%/+30.1%，維持2017-19年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)18.1/24.1/32.1億元（待限制性股票、并購家樂福細(xì)節(jié)落地后依據(jù)具體情況調(diào)整），同比+45.6%/+33.5%/+33.0%，維持“買入”評(píng)級(jí)。
同日，海通證券股份有限公司研究員汪立亭、李宏科發(fā)布研報(bào)《永輝超市(601933)公司公告點(diǎn)評(píng)：家樂福牽手騰訊永輝 龍頭引領(lǐng)整合加速》稱，預(yù)計(jì)2017-2019年凈利潤(rùn)各18.1億、22.2億、32.4億，EPS各0.19元、0.23元、0.34元，同比增長(zhǎng)45.8%、22.5%、46.2%，考慮扣除2016年股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益以及2018-19年激勵(lì)費(fèi)用攤銷，測(cè)算2018-19年扣非凈利潤(rùn)各26億、33.9億，2017-19年扣非凈利潤(rùn)各增68%、44%、30%；目前1107億市值對(duì)應(yīng)2018-2019年P(guān)E各50倍、34倍，對(duì)應(yīng)2018年P(guān)S約1.5倍。DCF估值給予公司目標(biāo)市值1208億，目標(biāo)價(jià)12.63元，維持“買入”的投資評(píng)級(jí)。
