香港證監(jiān)會(huì)連續(xù)發(fā)布兩則投行員工利用內(nèi)幕交易獲利的公告。
繼疑似大摩前員工利用香港潮牌I.T退市套現(xiàn)412萬(wàn)港元后，昨日，證監(jiān)會(huì)明確表示市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處對(duì)中信銀行國(guó)際前執(zhí)行副總經(jīng)理胡錦誠(chéng)展開研訊程序，其涉嫌就華熙生物的股份進(jìn)行內(nèi)幕交易，并獲利約300萬(wàn)港元。
中信國(guó)際副總經(jīng)理利用內(nèi)幕套現(xiàn)300萬(wàn)
具體看來(lái)，2017年之際，在中信國(guó)際任職的胡錦誠(chéng)與一組同事合作進(jìn)行一項(xiàng)貸款交易，而貸款正是為了向創(chuàng)隆發(fā)展提供資金，使其能夠作出將華熙私有化的要約。
香港證監(jiān)會(huì)指，胡錦誠(chéng)在掌握私有化內(nèi)幕消息的情況下，在2017年5月22日至6月15日期間，分別透過自己及其配偶名下的證券賬戶買入合共1萬(wàn)股及126.5萬(wàn)股華熙股份。待華熙生物于2017年6月19日就私有化一事發(fā)出公告后，胡便分別賣出自己及其配偶名下賬戶內(nèi)的1萬(wàn)股及100.75萬(wàn)股華熙股份，獲利約300萬(wàn)港元。
而香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)為胡錦誠(chéng)掌握私有化內(nèi)幕消息，理由包括胡錦誠(chéng)是中信銀行公司業(yè)務(wù)部的商業(yè)融資執(zhí)行副總經(jīng)理，曾出席過創(chuàng)隆發(fā)展貸款及華熙生物私有化項(xiàng)目的公司業(yè)務(wù)部會(huì)議，及通過電子郵箱接獲、獲抄送及可取覽提及創(chuàng)隆和貸款的中信銀行電郵及其他文件。
為何投行員工最近總是在內(nèi)幕交易上屢屢觸及紅線？匯生國(guó)際黃立沖告訴記者，一直以來(lái)投行都會(huì)在市場(chǎng)公布之前收到消息，有人會(huì)利用此點(diǎn)預(yù)先買入。內(nèi)幕交易一直是證監(jiān)會(huì)明令禁止的，目前看來(lái)這些疑似有問題的員工應(yīng)該在投行業(yè)務(wù)體系中較為基層。資深的投行員工，為了不間接觸發(fā)內(nèi)幕交易，一般會(huì)盡量避免買賣股票。
從華熙生物到I.T，內(nèi)幕交易總盯上退市股票？
這次中信國(guó)際員工盯上的退市套現(xiàn)交易股票為華熙生物，這只大名鼎鼎的“玻尿酸第一股”，曾于2008年10月3日至2017年11月1日在港交所主板上市，后于2017年6月獲當(dāng)時(shí)主席趙燕以溢價(jià)近14%私有化并退市。退出港股后，華熙生物2019年11月于上交所重新掛牌上市。
華熙生物5月4日最新收市價(jià)95.69人民幣，市值460.77億，而2021年7月股價(jià)曾創(chuàng)下過于上交所上市后的最高點(diǎn)304.09人民幣。目前，華熙生物股價(jià)較最高點(diǎn)已下跌68.5%。
華熙生物并不是投行員工借私有化退市套現(xiàn)的唯一股票，就在一日之前，證監(jiān)會(huì)剛剛發(fā)布過一則投行員工利用上市公司私有化內(nèi)幕消息套現(xiàn)的公告。
具體看來(lái)，5月2日，香港證監(jiān)會(huì)表示，曾靜怡在某投資銀行任職經(jīng)理期間獲得關(guān)于I.T私有化的內(nèi)幕消息，并向郭詩(shī)樂分享，其后二人利用相關(guān)內(nèi)幕消息買賣I.T股份。在2020年10月至11月，二者合計(jì)買入284萬(wàn)股I.T，同年12月，I.T宣布私有化建議并溢價(jià)55%收購(gòu)非創(chuàng)辦人股份后，而私有化計(jì)劃的財(cái)務(wù)顧問正是摩根士丹利。二人隨即出售此前所購(gòu)股份，并從中獲利約412萬(wàn)港元。目前，曾靜怡、郭詩(shī)樂已經(jīng)離港并逐步將資產(chǎn)撤離，證監(jiān)會(huì)要求法庭禁止二人將價(jià)值824.6萬(wàn)港元的資產(chǎn)調(diào)離香港，且不得出售他們?cè)谙愀鄣奈飿I(yè)。
證監(jiān)會(huì)沒有寫明曾靜怡曾任職于哪家機(jī)構(gòu)，但根據(jù)證監(jiān)會(huì)牌照登記信息，這位曾靜怡可能是前摩根士丹利投行員工，而在大摩工作時(shí)是曾靜怡登記為業(yè)務(wù)代表，任職時(shí)間也較短，離職后并無(wú)其他機(jī)構(gòu)的掛牌記錄。
內(nèi)幕交易可透過資金轉(zhuǎn)移鏈條找出
面對(duì)隱蔽的內(nèi)幕交易鏈條，證監(jiān)會(huì)如何抽絲剝繭，一步步揪出內(nèi)幕交易的操作者？
黃立沖告訴財(cái)聯(lián)社記者，涉及內(nèi)幕交易的投行員工很多時(shí)候會(huì)直接使用配偶或直系親屬的賬戶，而這些人員信息可能在牌照登記時(shí)披露過；對(duì)于更隱蔽的資金轉(zhuǎn)移，最終也可以通過監(jiān)控資金流找出，買賣股票始終都要發(fā)生金錢交易。
另外，證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券及期貨條例》成立了市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處，由一名高等法院法官或前法官出任主席。香港證監(jiān)會(huì)如覺得曾發(fā)生或可能曾發(fā)生的市場(chǎng)失當(dāng)行為，或按照《證券及期貨條例》第XIVA部提述的違反披露規(guī)定事宜，則可在獨(dú)立的審裁處提出進(jìn)行研訊。審裁處收到證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)后，會(huì)以公開形式進(jìn)行民事法律程序及在適當(dāng)時(shí)向被判違法人士施加民事制裁。
而包括內(nèi)幕交易在內(nèi)的市場(chǎng)失當(dāng)行為中，比較常見的還有虛假交易、操控價(jià)格、操縱證券市場(chǎng)、披露關(guān)于受禁交易的數(shù)據(jù)及披露虛假或具誤導(dǎo)性的數(shù)據(jù)以誘使進(jìn)行證券及期貨合約交易等。
（記者：成孟琦 來(lái)源： 財(cái)聯(lián)社）
