近期，國(guó)信證券（002736.SZ）發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示：2024年，公司實(shí)現(xiàn)收入201.67億元，同比上升16.46%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)82.17億元，同比上升27.84%?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，在業(yè)績(jī)亮眼的同時(shí)，國(guó)信證券（含分公司及營(yíng)業(yè)部）及相關(guān)員工去年合計(jì)收到超10份行政監(jiān)管措施決定書(shū)，涵蓋投行、私募資管等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，涉及埃夫特（688165.SH）、奧普特（688686.SH）、利爾達(dá)（832149.BJ）等多家上市公司。
投行業(yè)務(wù)被指違規(guī) 涉埃夫特、奧普特
2024年10月18日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公開(kāi)信息顯示，深圳證監(jiān)局在1天內(nèi)向國(guó)信證券及其4名保薦人出具了多份行政監(jiān)管措施決定書(shū)。
其中，“〔2024〕197號(hào)”行政監(jiān)管措施決定書(shū)指出，國(guó)信證券投行業(yè)務(wù)開(kāi)展中存在六大問(wèn)題，如作為埃夫特保薦機(jī)構(gòu)在發(fā)行注冊(cè)環(huán)節(jié)未核查持股平臺(tái)中員工應(yīng)持股數(shù)量、在持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)存在未督促發(fā)行人完整披露相關(guān)信息的情況以及未能督促發(fā)行人規(guī)范發(fā)行行為、對(duì)承銷的個(gè)別債券盡職調(diào)查不到位等。深圳證監(jiān)局決定對(duì)國(guó)信證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，要求深入整改并在30日內(nèi)提交書(shū)面整改報(bào)告。與此同時(shí)，張存濤、李明克作為埃夫特保薦代表人也被出具警示函。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，埃夫特于2020年7月15日在科創(chuàng)板上市，上市以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，股票簡(jiǎn)稱仍為“埃夫特-U”（表明上市公司尚未盈利）。2020年至2024年，埃夫特實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為-1.69億元、-1.93億元、-1.73億元、-0.47億元和-1.57億元，持續(xù)虧損，累計(jì)虧損超7億元。
同日公開(kāi)的“〔2024〕198號(hào)”行政監(jiān)管措施決定書(shū)顯示，張文、李欽軍作為奧普特IPO保薦代表人，對(duì)發(fā)行人募集資金使用的持續(xù)督導(dǎo)不到位，被深圳證監(jiān)局出具警示函。2020年底上市的奧普特IPO保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)信證券，保薦代表人原為張文、季青。2022年1月，李欽軍接替季青任奧普特保薦代表人。2023年3月，唐永兵接替張文任奧普特持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人。
此前的2024年5月6日，廣東證監(jiān)局已向國(guó)信證券出具行政監(jiān)管措施決定書(shū)。作為奧普特首發(fā)上市保薦機(jī)構(gòu)，國(guó)信證券被指在持續(xù)督導(dǎo)過(guò)程中未及時(shí)督促奧普特履行募投計(jì)劃變更審議及披露程序、未糾正奧普特使用其他募集專戶發(fā)放薪酬問(wèn)題。廣東證監(jiān)局決定，對(duì)國(guó)信證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
IPO保薦項(xiàng)目利爾達(dá)上市當(dāng)年“業(yè)績(jī)變臉”
2024年，國(guó)信證券保薦的IPO項(xiàng)目撤否率較高，保薦項(xiàng)目利爾達(dá)上市后還因“業(yè)績(jī)變臉”被監(jiān)管部門(mén)抓了典型。
2024年5月10日，浙江證監(jiān)局調(diào)查認(rèn)為，國(guó)信證券及劉洪志、朱星晨保薦的利爾達(dá)于2023年2月17日在北交所上市。根據(jù)年報(bào)，利爾達(dá)2023年扣非歸母凈利潤(rùn)為-1831.71萬(wàn)元，上市當(dāng)年即虧損，且該項(xiàng)目選取的上市標(biāo)準(zhǔn)含凈利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)。鑒于此，浙江證監(jiān)局決定，對(duì)國(guó)信證券、劉洪志、朱星晨分別采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。同年8月26日，北交所監(jiān)管執(zhí)行部也因上述問(wèn)題，對(duì)國(guó)信證券、劉洪志、朱星晨采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。
財(cái)報(bào)顯示，2023年上市當(dāng)年，利爾達(dá)出現(xiàn)了虧損。2024年，利爾達(dá)歸母凈利潤(rùn)為-1.08億元，虧損進(jìn)一步擴(kuò)大，同比下降1692.44%。此前在利爾達(dá)2024年三季報(bào)出爐時(shí)，也引起了北交所的注意。公告顯示，2024年11月18日，利爾達(dá)收到北交所上市公司管理部下發(fā)的季報(bào)問(wèn)詢函，被要求說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)持續(xù)大幅下滑的原因及合理性等。
無(wú)獨(dú)有偶，2024年1月4日，深交所在“深證函〔2024〕15號(hào)”監(jiān)管函中指出，國(guó)信證券作為遼寧垠藝生物科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“垠藝生物”）IPO項(xiàng)目保薦人，周夢(mèng)、楊濤作為保薦人，在保薦過(guò)程中存在未充分關(guān)注并督促發(fā)行人整改規(guī)范推廣費(fèi)用內(nèi)部控制缺失的情形、對(duì)發(fā)行人經(jīng)銷收入相關(guān)事項(xiàng)核查不到位等違規(guī)行為。深交所決定對(duì)國(guó)信證券、周夢(mèng)、楊濤采取書(shū)面警示的自律監(jiān)管措施，并要求國(guó)信證券采取切實(shí)措施進(jìn)行整改。
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、私募資管等被指違規(guī)
2024年以來(lái)，國(guó)信證券在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、私募資管、股票質(zhì)押等方面也屢因違規(guī)而被監(jiān)管警示。
2024年12月26日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于對(duì)國(guó)信證券股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》。文件顯示，國(guó)信證券在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，存在兩大問(wèn)題：一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，存在合規(guī)管理職責(zé)部門(mén)之間劃分不清晰、部分賬戶實(shí)名制核查管控不充分、第三方合作風(fēng)險(xiǎn)管控防范不足等問(wèn)題；二是場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)方面，存在為客戶違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)提供便利、適當(dāng)性核查不完善、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管控不完備、內(nèi)控管理不足等問(wèn)題。深圳證監(jiān)局認(rèn)為，上述情形違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》《證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，決定對(duì)國(guó)信證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。
無(wú)獨(dú)有偶，更早前的2024年5月16日，上海證監(jiān)局在1天內(nèi)向國(guó)信證券上海分公司、營(yíng)業(yè)部及相關(guān)人員出具了4份行政監(jiān)管措施決定書(shū)，涉及國(guó)信證券與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展合作過(guò)程中存在的報(bào)酬支付與新開(kāi)戶數(shù)量、客戶資產(chǎn)值、傭金等直接掛鉤的情形。上海證監(jiān)局認(rèn)為，上述問(wèn)題反映出國(guó)信證券上海分公司內(nèi)部控制不完善、合規(guī)管理不到位，不符合《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定，遂決定對(duì)國(guó)信證券上海分公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
此外，2024年7月5日，深圳證監(jiān)局1天內(nèi)下發(fā)多份文件直指國(guó)信證券私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)。其中，“〔2024〕151號(hào)”行政監(jiān)管措施決定書(shū)顯示，國(guó)信證券在私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開(kāi)展中存在部分產(chǎn)品主動(dòng)管理不足、資管新規(guī)整改不實(shí)等四大問(wèn)題。深圳證監(jiān)局決定，對(duì)國(guó)信證券采取責(zé)令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個(gè)月的行政監(jiān)管措施，暫停期間自2024年7月6日至10月5日。同日下發(fā)的“〔2024〕151號(hào)”和“〔2024〕152號(hào)”行政監(jiān)管措施決定書(shū)顯示，馬謙、凌鈴作為國(guó)信證券上述產(chǎn)品的投資經(jīng)理，對(duì)違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任，被出具警示函；袁超作為國(guó)信證券時(shí)任分管私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高管，對(duì)違規(guī)行為負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，受到采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。
記者還發(fā)現(xiàn)，在股票質(zhì)押業(yè)務(wù)方面，國(guó)信證券也時(shí)有違規(guī)。2024年4月19日，深圳證監(jiān)局認(rèn)為，國(guó)信證券存在股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)個(gè)別標(biāo)的黑名單管理不到位、個(gè)別標(biāo)的盡職調(diào)查不充分等問(wèn)題，國(guó)信證券及其時(shí)任分管高管杜海江均被出具警示函。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，監(jiān)管頻繁采取出具警示函等行政監(jiān)管措施，對(duì)券商的聲譽(yù)和業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接的負(fù)面影響，券商應(yīng)正視問(wèn)題并積極整改。（來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)）
