因股市波動(dòng)受損 眾安保險(xiǎn)回應(yīng)一季度巨虧3.817億原因

　　界面 詹晨

　　被視為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)排頭兵的眾安保險(xiǎn)在成立17個(gè)月后即創(chuàng)下500億元的高額估值。然而近期公布的一季報(bào)顯示，眾安保險(xiǎn)保費(fèi)收入及凈利潤(rùn)雙雙下滑。同樣令眾安保險(xiǎn)繃緊神經(jīng)的還有，另幾家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司相繼取得了“準(zhǔn)生證”。

　　公開資料顯示，眾安保險(xiǎn)今年一季保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為6.044億元，較上一季的8.789億元而言下跌31%，凈利潤(rùn)由上一季的1.138億元跌至-3.817億元，凈資產(chǎn)由上一季的69.38億元跌至65.55億元，從而導(dǎo)致凈資產(chǎn)回報(bào)率由上一季度的1.6%跌至今年首季的-5.8%。

　　在凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)上，眾安保險(xiǎn)2015年報(bào)顯示，其將67.597億元(占總資產(chǎn)80%以上)的投資資產(chǎn)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，使得投資收益直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)，因此實(shí)現(xiàn)了1.684億元的利潤(rùn)，但在首季度資本市場(chǎng)波動(dòng)不安的背景下，凈利潤(rùn)自然遭受波及。

　　界面新聞?dòng)浾哂诮趯ＴL了眾安保險(xiǎn)CEO陳勁，他對(duì)于交出的這樣一份答卷似乎仍保持了淡定：“對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)是很正常的，眾安成立以來(lái)綜合成本一直超過100%，也就是說(shuō)業(yè)務(wù)本身是虧損的，前兩年盈利來(lái)自于投資收益。”

　　凈利潤(rùn)下滑一方面在于市場(chǎng)行情下投資收益的下挫，另一方面在于融資后的眾安保險(xiǎn)駛?cè)肓巳藛T和技術(shù)擴(kuò)張的加速通道。據(jù)陳勁介紹，去年同期眾安保險(xiǎn)員工僅300人左右，而如今這一數(shù)字壯大為1200人。

　　“要做一個(gè)金融科技公司，我們一直在加大投入，人員和技術(shù)上都有先行投入的過程。投入逐步完成后，會(huì)為未來(lái)創(chuàng)造更多的盈利空間。至于投資收益，受到市場(chǎng)影響存在不確定性。一季度的虧損是正常現(xiàn)象。”陳勁表示，目前眾安保險(xiǎn)的投資委托另一家保險(xiǎn)資管來(lái)操作。

　　因誕生之初“三馬”(中國(guó)平安掌門馬明哲、阿里巴巴董事局主席馬云以及騰訊掌門馬化騰)為眾安保險(xiǎn)主要股東方，其在產(chǎn)品設(shè)計(jì)及渠道上對(duì)股東的依存度較高。

　　目前，眾安內(nèi)部共有九條業(yè)務(wù)線，分別是阿里事業(yè)部、騰訊事業(yè)部、航旅及商險(xiǎn)、消費(fèi)金融、金融機(jī)構(gòu)事業(yè)部、3C及數(shù)碼事業(yè)部、車險(xiǎn)、健康險(xiǎn)以及投資型保險(xiǎn)。

　　這些事業(yè)部又可分為兩大類，第一大類以產(chǎn)品為核心，如消費(fèi)金融、金融機(jī)構(gòu)事業(yè)部，開發(fā)的是信用保證保險(xiǎn)，而3C類開發(fā)的有責(zé)任險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)等；另一大類則以場(chǎng)景為核心，如阿里、騰訊事業(yè)部，圍繞著場(chǎng)景中的保險(xiǎn)需求提供服務(wù)。眾安從這兩大維度推進(jìn)整體業(yè)務(wù)。

　　2015年報(bào)顯示，在其保費(fèi)收入前5位的業(yè)務(wù)中，其他保險(xiǎn)保費(fèi)收入以13.51億元的金額位列榜首，賠款支出9.99億元，承保利潤(rùn)-1.52億元。其他保險(xiǎn)收入部分由退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)和車險(xiǎn)組成，雖然未細(xì)分兩者具體比例，但從2014年數(shù)據(jù)來(lái)看，眾安保險(xiǎn)全年保費(fèi)收入7.94億元，退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)保費(fèi)收入6.13億元，占比77.20%。這意味著目前來(lái)看阿里事業(yè)部依然為眾安保險(xiǎn)貢獻(xiàn)了較大部分保費(fèi)及利潤(rùn)。

　　令陳勁欣慰的是，這一現(xiàn)象正呈下降趨勢(shì)。“我們起初保費(fèi)收入來(lái)自于股東方面的占比較高，今年依存度可能會(huì)降低到50%以下。從產(chǎn)品品種來(lái)說(shuō)，股東業(yè)務(wù)占比不到10%，剩下的90%都是從其他業(yè)務(wù)場(chǎng)景中開發(fā)出來(lái)的。”

　　眾安的發(fā)展路徑及工作流程無(wú)一不向外界展示著其自帶的互聯(lián)網(wǎng)基因，在產(chǎn)品開發(fā)上這一特點(diǎn)尤為明顯，其設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)公司產(chǎn)品一樣，都需要快速迭代更新。

　　目前為眾安貢獻(xiàn)過半保費(fèi)收入的退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，也是經(jīng)歷了幾年的優(yōu)化，團(tuán)隊(duì)成員不斷完善其風(fēng)險(xiǎn)模型，才將這一產(chǎn)品扭虧為盈。碎屏險(xiǎn)同樣如此，最開始是虧損狀態(tài)，后眾安完善了服務(wù)鏈條，降低了賠付成本，這一產(chǎn)品才基本實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

　　陳勁透露了內(nèi)部對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵(lì)方式：如果要實(shí)現(xiàn)一個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品，會(huì)先給員工三個(gè)月時(shí)間，要求提供基本的想法或者做出一個(gè)原形。在做原形階段，員工不會(huì)被干涉，做一個(gè)App或者其他產(chǎn)品都行，這個(gè)階段資源傾斜很少。之后員工若認(rèn)為產(chǎn)品很有前景，可以提出增加資源，內(nèi)部會(huì)開會(huì)討論，再定下三個(gè)月的目標(biāo)，到期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)則繼續(xù)提供資源傾斜，達(dá)不到項(xiàng)目就停掉。

　　今年5月，眾安信息技術(shù)服務(wù)有限公司(下稱眾安信息)獲保監(jiān)會(huì)批復(fù)。這家服務(wù)于眾安保險(xiǎn)的信息技術(shù)平臺(tái)，除了為眾安保險(xiǎn)的中后臺(tái)賬戶系統(tǒng)提供支持之外，還支持著眾安保險(xiǎn)開放平臺(tái)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的諸多應(yīng)用也由它來(lái)開發(fā)完成，同時(shí)還會(huì)研究行業(yè)熱門技術(shù)如最近大火的區(qū)塊鏈。

　　之所以成立信息服務(wù)公司，陳勁表示眾安希望成為一個(gè)開放平臺(tái)，眾安信息不僅服務(wù)于眾安，未來(lái)還可以服務(wù)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)。

　　“很多小的保險(xiǎn)公司可以從中獲取信息技術(shù)服務(wù)，別的保險(xiǎn)公司還可以利用這個(gè)平臺(tái)開發(fā)更多的產(chǎn)品。”陳勁表示。

　　目前眾安的開放平臺(tái)有標(biāo)準(zhǔn)化的API接口，后臺(tái)保險(xiǎn)的系統(tǒng)、帳戶的系統(tǒng)，還做四方支付，其他保險(xiǎn)公司來(lái)合作的時(shí)候不用考慮支付方面的問題，只需要專心開發(fā)產(chǎn)品。

　　除了已經(jīng)成立的眾安保險(xiǎn)外，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司正快速擴(kuò)容。安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司、泰康在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、百安保險(xiǎn)相繼獲批成立，作為行業(yè)先行者，眾安如何構(gòu)筑護(hù)城河？

　　“大家走的路徑不太一樣，有些側(cè)重于電商，有些側(cè)重于信用類產(chǎn)品，還有服務(wù)于健康，我們還是有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，比對(duì)手跑得快，快到一定程度形成綜合性的優(yōu)勢(shì)，如足夠多的數(shù)據(jù)積累和足夠多的場(chǎng)景積累。最終大家都朝著一個(gè)方向，就是讓保險(xiǎn)更加貼近于用戶的生活，讓保險(xiǎn)成本降低，投保更加簡(jiǎn)單，更容易為眾人接受。”陳勁表示。（來(lái)源：界面，原標(biāo)題：因股市波動(dòng)受損 眾安保險(xiǎn)回應(yīng)一季度巨虧3.817億原因，原網(wǎng)址：http://tech.sina.com.cn/i/2016-06-17/doc-ifxtfrrf0518313.shtml）