臺(tái)海6月20日訊 據(jù)京華時(shí)報(bào)報(bào)道，近日，央行發(fā)布報(bào)告指出，我國建立存款保險(xiǎn)制度的各方面條件已經(jīng)具備，可擇機(jī)出臺(tái)方案并實(shí)施。盡管細(xì)則出臺(tái)尚需時(shí)日，但業(yè)內(nèi)專家紛紛猜測(cè)，存款保險(xiǎn)制度或?qū)⒑w國內(nèi)所有商業(yè)銀行，保險(xiǎn)限額或?qū)⒏鶕?jù)國內(nèi)儲(chǔ)蓄水平設(shè)定。專家認(rèn)為，無論是從金融行業(yè)穩(wěn)定，抑或是利率市場(chǎng)化推進(jìn)角度，存款保險(xiǎn)制度都將是一大進(jìn)步。
□事件
存款保險(xiǎn)制度伺機(jī)而動(dòng)
央行日前完整公布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告(2013)》(下稱“報(bào)告”)，對(duì)2012年我國金融體系的穩(wěn)定狀況進(jìn)行了全面評(píng)估。報(bào)告指出，當(dāng)前，建立存款保險(xiǎn)制度的各方面條件已經(jīng)具備，實(shí)施方案經(jīng)過反復(fù)研究和論證，各方面已形成共識(shí)，可擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施。
“缺失存款保險(xiǎn)制度，國家承擔(dān)了隱性擔(dān)保責(zé)任，容易導(dǎo)致商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制弱化，為追求高額利潤而過度投機(jī)?！眻?bào)告認(rèn)為，當(dāng)前，我國銀行業(yè)尚未建立顯性的存款保險(xiǎn)制度，未能形成有效的金融風(fēng)險(xiǎn)約束和市場(chǎng)化的處置機(jī)制，國家事實(shí)上為存款人提供隱性擔(dān)保，在一定程度上弱化了市場(chǎng)約束，助長了道德風(fēng)險(xiǎn)。
事實(shí)上，央行行長周小川也在多個(gè)場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)了存款保險(xiǎn)制度的重要。在他看來，存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，在這次國際金融危機(jī)中，存款保險(xiǎn)制度防范、控制和處置風(fēng)險(xiǎn)的作用得到進(jìn)一步的驗(yàn)證和肯定。
國際上，存款保險(xiǎn)制度并非新生事物，美國早在上世紀(jì)30年代就建立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，目的就在于維護(hù)公眾信心和金融系統(tǒng)穩(wěn)定，為儲(chǔ)戶提供存款保險(xiǎn)。在2008年的金融危機(jī)中，美國有數(shù)十家商業(yè)銀行轟然倒下，如果沒有存款保險(xiǎn)公司“兜底”，必定引發(fā)更大的恐慌。
我國在1993年由國務(wù)院首次提出要建立存款保險(xiǎn)基金，央行自1997年開始著手研究相關(guān)制度，2004年以來，央行會(huì)同發(fā)改委、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門，對(duì)建立中國存款保險(xiǎn)制度的必要性和可行性進(jìn)行了研究論證，提出了建立存款保險(xiǎn)制度的基本框架。而最新的報(bào)告顯示，目前，央行正會(huì)同有關(guān)部門，抓緊研究完善實(shí)施方案，推動(dòng)存款保險(xiǎn)制度盡早建立。
□猜想
盡管制度細(xì)則猶抱琵琶半遮面，但對(duì)于如何盡快建立中國存款保險(xiǎn)制度，報(bào)告也做出了詳細(xì)描述，包括要規(guī)范存款保險(xiǎn)的覆蓋范圍，明確賠付限額，制定保費(fèi)繳納標(biāo)準(zhǔn)，積累和管理存款保險(xiǎn)基金，強(qiáng)化存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的治理和職能等。而更加細(xì)節(jié)的方面，市場(chǎng)人士有諸多猜想。
所有商業(yè)銀行可能都參保
存款保險(xiǎn)制度一旦建立，哪些銀行會(huì)被納入保障范圍呢？中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，按照國際經(jīng)驗(yàn)，可能會(huì)實(shí)行強(qiáng)制性保險(xiǎn)原則。由于國內(nèi)大部分金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理有待提高，有必要將國有銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行以及外資銀行在華的法人子公司都納入保險(xiǎn)體系中。保險(xiǎn)范圍涵蓋活期存款和定期存款，這代表大多數(shù)存款者利益。
◎保險(xiǎn)限額或在20萬至50萬元
央行相關(guān)負(fù)責(zé)人曾在研討會(huì)上表示，未來存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能實(shí)行限額保險(xiǎn)制，央行計(jì)劃為98%的儲(chǔ)戶提供全額保險(xiǎn)。有專家據(jù)此分析，由于目前50萬元以下存款戶占比為98%以上，這意味著，未來限額保險(xiǎn)的上限或?qū)⑹?0萬元。
不過，瑞銀證券發(fā)布報(bào)告預(yù)計(jì)，為實(shí)現(xiàn)隱性全額保險(xiǎn)向顯性保險(xiǎn)的平穩(wěn)過渡，不排除先實(shí)行全額保險(xiǎn)作為過渡方案的可能。目前國際上存款保險(xiǎn)限額大多集中在2-5倍人
均GDP水平，但由于中國儲(chǔ)蓄率相對(duì)較高，人均 GDP4-6 倍較為合適；由于20萬-30萬元以下的存款賬戶大約占到總賬戶的95%以上，因此將保險(xiǎn)限額定在20萬-30萬元可具有保險(xiǎn)涵蓋的廣度。
可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行差異化費(fèi)率
保費(fèi)的征收標(biāo)準(zhǔn)又將如何確定呢？對(duì)存款保險(xiǎn)制度是否一開始就實(shí)行差別化費(fèi)率，業(yè)界觀點(diǎn)不一。中信證券發(fā)布報(bào)告預(yù)計(jì)，中國或?qū)⑾葘?shí)行簡(jiǎn)化的分類差別保險(xiǎn)費(fèi)率，按商業(yè)銀行屬性分為國有銀行、股份制銀行、城商行和信用社，分別適用不同的費(fèi)率水平，條件具備后再過渡到風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率。也有分析認(rèn)為，初期應(yīng)實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率，之后再實(shí)施差別化費(fèi)率。
郭田勇認(rèn)為，考慮到目前國內(nèi)缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，前期實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率、未來逐步過渡到差別費(fèi)率的可能性較大。若參保銀行連續(xù)幾年穩(wěn)健經(jīng)營，則可以考慮調(diào)低費(fèi)率，反之亦然。
□解讀
利于銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營
郭田勇表示，存款保險(xiǎn)制度的建立對(duì)銀行業(yè)而言是一大利好。如果沒有存款保險(xiǎn)制度，利率市場(chǎng)化以及金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻降低以后會(huì)出現(xiàn)問題，所以要通過存款保險(xiǎn)制度來保護(hù)金融投資者的利益，這樣對(duì)銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營很重要。
他同時(shí)指出，通常認(rèn)為中國的幾家國有銀行不存在破產(chǎn)倒閉的可能性，推出存款保險(xiǎn)往往容易增加成本，因此這些銀行可能并不積極。這是推行存款保險(xiǎn)制度的一個(gè)障礙。但如果只讓中小銀行加入，可能會(huì)使得中小銀行的經(jīng)營成本增加，反而會(huì)使得中小銀行發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生逆向選擇，因?yàn)榻?jīng)營成本高就會(huì)冒險(xiǎn)做更高收入的業(yè)務(wù)，從而進(jìn)行彌補(bǔ)，這樣使中小銀行出問題的風(fēng)險(xiǎn)更大。因此，所有的商業(yè)銀行都要參加存款保險(xiǎn)。
加速利率市場(chǎng)化
“存款保險(xiǎn)制度將為利率市場(chǎng)化創(chuàng)造更好的條件?！眹┚哺呒?jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜稱。
在利率市場(chǎng)化的過程中，總是繞不開存款保險(xiǎn)制度。一年前，利率價(jià)格戰(zhàn)的起步，更是加速倒逼存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)。
央行于去年宣布，從6月8日起，金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍。存款利率市場(chǎng)化改革正式啟動(dòng)。
一石激起千層浪，消息一出，銀行之間的利率價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，并有更加激烈之勢(shì)。隨著國內(nèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈，更多的銀行開始偏重于風(fēng)險(xiǎn)加大的中小企業(yè)貸款等業(yè)務(wù)，如此，“大而不倒”的國內(nèi)商業(yè)銀行也可能會(huì)出現(xiàn)倒閉的可能?！霸诖尜J利率逐步放開的過程中，商業(yè)銀行提高高風(fēng)險(xiǎn)的貸款比重，也會(huì)增加商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。在美國的利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，每年都會(huì)倒閉幾百家銀行。而目前中國還沒有存款保險(xiǎn)制度，如果商業(yè)銀行產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，那么政府會(huì)出手相救，但是這些都不是長久之計(jì)。而存貸利率的逐步放開，也倒逼了存款保險(xiǎn)制度的進(jìn)一步出臺(tái)。”一位業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時(shí)如此表示。
無礙保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展
“存款保險(xiǎn)制度的建立不會(huì)影響到商業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展?！笔锥冀?jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授庹國柱表示，存款保險(xiǎn)金制度與商業(yè)保險(xiǎn)是兩碼事，相互之間無影響。與一般的中小企業(yè)破產(chǎn)可通過商業(yè)保險(xiǎn)公司投保從而轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)不同，銀行業(yè)存款保險(xiǎn)制度是通過特定機(jī)構(gòu)投保而非商業(yè)保險(xiǎn)公司。
庹國柱舉例稱，存款保險(xiǎn)制度就相當(dāng)于保險(xiǎn)行業(yè)的保險(xiǎn)保障基金，一旦保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，可通過保險(xiǎn)保障基金對(duì)保戶予以補(bǔ)償，銀行若破產(chǎn)則通過上述特定機(jī)構(gòu)對(duì)儲(chǔ)戶給予賠償。另一方面，存款保險(xiǎn)制度針對(duì)的只是個(gè)人儲(chǔ)戶，也就是說一旦銀行破產(chǎn)，儲(chǔ)戶可以獲得全額或者部分賠償，但企業(yè)客戶不在其賠付的范疇之內(nèi)。
□名詞解釋
存款保險(xiǎn)制度
所謂存款保險(xiǎn)制度，是指銀行按一定比例向特定機(jī)構(gòu)繳納一定保險(xiǎn)金，當(dāng)發(fā)生危機(jī)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項(xiàng)制度，該制度意味著政府對(duì)銀行的隱性擔(dān)保將變?yōu)橐苑尚问綖橹鞯娘@性擔(dān)保，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用。
京華時(shí)報(bào)記者 苗慧 牛穎惠 馬文婷 高晨
