年終歲尾覓良機，為此各大券商會發(fā)布正統(tǒng)的年度投資策略報告，對來年的市場情況、投資機遇、賺錢效應等進行系統(tǒng)分析。
然而，去年末，安信證券首席投顧的一份非正統(tǒng)的“風水研報”卻在投資圈刷屏了，該“研報”通過天干地支及金木水火土的玄學理論，推論出2022年內(nèi)每個月的熱點主題，并認為2022年是中國股市五年大牛市的開端。
就在3月11日，深圳證監(jiān)局開出了兩份罰單，均指向前述投顧制作的“風水研報”，對研報制作者采取監(jiān)管談話措施，對其所在券商營業(yè)部出具警示函措施。
安信證券“風水研報”事件受到監(jiān)管警示
3月11日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了對陳南鵬采取監(jiān)管談話措施的決定。決定顯示，經(jīng)查，陳南鵬制作并在公司微信群發(fā)布的《仁者無敵-2022中國股市預測》被轉(zhuǎn)發(fā)并對外傳播，相關預測對行業(yè)、市場的評論意見不審慎，將股票根據(jù)五行屬性分類進行分析，投資建議不具有合理依據(jù)。
圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)
同時，深圳證監(jiān)局也對安信證券汕頭分公司采取出具警示函措施的決定。深圳證監(jiān)局稱，在該公司投資顧問陳南鵬通過公司微信群中發(fā)布《仁者無敵-2022中國股市預測》并被轉(zhuǎn)發(fā)的事件中，該公司未嚴格根據(jù)內(nèi)部制度要求對微信群消息進行監(jiān)控管理，未對投資顧問相關執(zhí)業(yè)行為進行有效管控。
圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)
據(jù)券商中國，安信證券回應表示，公司高度重視，召集相關部門及時啟動業(yè)務自查及問責措施，責令該人員立即整改并對其采取了暫停展業(yè)、服務產(chǎn)品下架等處罰措施。同時，安信證券主動向監(jiān)管部門匯報，后續(xù)公司將引以為戒，持續(xù)完善相關內(nèi)控管理，并全面梳理投資顧問管理工作機制，進一步加強投顧人員的日常合規(guī)督導、培訓及監(jiān)控，確保公司業(yè)務合規(guī)、穩(wěn)健發(fā)展。
《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，去年末，網(wǎng)絡流傳著《仁者無敵-2022中國股市預測》的報告，該報告的作者為安信證券首席投顧陳南鵬。該報告通過天干地支及金木水火土的玄學理論預測：2022年處于中國股市五年大牛市開端；2022年是政策市，年初和年末貨幣寬松，預測股市行情為前高后低。更為細致的是，報告還對2022年每個月的行情進行了預測。
投資建議應當具有合理的依據(jù)
顯然，陳南鵬的行為違反了《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》。根據(jù)規(guī)定，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。
記者注意到，開年以來，還有不少針對違反《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》的相關處罰。比如今年2月，江西證監(jiān)局對易思敏采取了出具警示函的措施。其作為國泰君安江西分公司贛江-同興投顧產(chǎn)品的投資顧問，在提供證券投資顧問服務過程中，存在通過微信及微信群向投資者發(fā)布誤導性陳述的行為。此外，國泰君安江西分公司也被采取責令改正措施。
再如今年1月，廣西證監(jiān)局對秦婧采取了出具警示函的監(jiān)管措施。其在申萬宏源證券南寧長湖路證券營業(yè)部執(zhí)業(yè)過程中存在向某投資者提供證券投資建議時無合理依據(jù)，且未提示投資風險，此外還收受某投資者提供的禮金。
去年末才有“風水研報”栽了
回到“風水研報”上來看，陳南鵬并不是行業(yè)中首個因此被處罰的個人。就在去年12月末，江西證監(jiān)局對具有“新財富白金分析師”稱號的劉富兵也采取了監(jiān)管談話措施。
江西證監(jiān)局稱，劉富兵制作并發(fā)布的《天干地支在擇時中的應用初探》存在以下問題：一是制作的《天干地支在擇時中的應用初探》PPT文件，實質(zhì)構(gòu)成研究報告，而未按法規(guī)要求制作，未向國盛證券申請入庫、審核、發(fā)布，私下交流外傳，導致該研究報告被媒體廣泛轉(zhuǎn)載，致使該報告事實上被發(fā)布；二是未經(jīng)國盛證券審核，未進行登記、備案，將研究報告提供給特定第三方，未公平對待發(fā)布對象；三是利用天干地支紀歷分析股票市場走勢，研究方法不專業(yè)審慎，研究結(jié)論不客觀科學。
因此，國盛證券也被出具警示函的監(jiān)管處罰。江西證監(jiān)局稱，劉富兵私下交流外傳研究報告的行為，反映了公司未對員工行為有效管控，未對研究人員的研究產(chǎn)品進行有效管理。該研究報告事件持續(xù)發(fā)酵，引發(fā)市場熱議，導致發(fā)生聲譽風險，造成惡劣影響，反映出公司在應對該輿情事件的過程中，未對聲譽風險進行有效識別與評估，未采取有效措施防范化解風險。
來源： 每日經(jīng)濟新聞 記者|陳晨
編輯|何劍嶺 盧祥勇 杜恒峰
校對|程鵬
