當?shù)貢r間5月8日，美聯(lián)儲發(fā)布多份報告指出，銀行貸款標準預計將會收緊，貸款需求將會下降，這些因素或將拖累美國經濟活動放緩。

　　銀行貸款標準收緊

　　據(jù)路透社報道，美聯(lián)儲8日發(fā)布今年首份《金融穩(wěn)定報告》，這是美聯(lián)儲自銀行業(yè)危機爆發(fā)以來發(fā)布的第一份金融穩(wěn)定報告。報告稱，各家銀行對經濟增長放緩的擔憂可能導致它們減少發(fā)放貸款，從而使得經濟加速下滑。

　　報告指出，銀行業(yè)在整體上仍具備韌性，吸收損失的能力很強，美聯(lián)儲和其他機構的政策干預幫助緩解了銀行承受的壓力，并限制了出現(xiàn)進一步惡化的可能。但部分遭遇大批存款外流的銀行繼續(xù)承受壓力，這些形勢變化未來可能對信貸環(huán)境施壓。

　　美聯(lián)儲在報告中警告，對經濟前景、信貸質量和融資流動性的擔憂，可能導致銀行和其他金融機構進一步收縮信貸供應。信貸供應的急劇萎縮將推高企業(yè)和家庭的融資成本，可能導致經濟活動放緩。

　　報告說，總體而言，美國國內銀行流動性充足，對短期批發(fā)融資的依賴有限。但短期融資市場的結構脆弱性依然存在。優(yōu)質和免稅貨幣市場基金，以及其他現(xiàn)金投資工具和穩(wěn)定幣，仍容易受到擠兌的影響。報告指出，銀行融資總體上相對穩(wěn)定，但金融市場其他領域存在大量流動性風險。

　　報告確認了幾個領域存在更大的潛在問題，包括貨幣市場基金、穩(wěn)定幣和對沖基金，特別是大型公司。然而，報告還指出，整個家庭和企業(yè)債務的杠桿率普遍較低，包括商業(yè)房地產，這是經濟潛在的問題領域。

　　在過去不到兩個月的時間里，美國已經有多家銀行倒閉，人們越來越擔心可能出現(xiàn)的信貸緊縮——即銀行大幅提高貸款標準——將抑制經濟增長，并可能導致衰退。據(jù)美國消費者新聞與商業(yè)頻道報道，芝加哥聯(lián)邦儲備銀行行長奧斯坦·古爾斯比8日表示，他不知道是否會出現(xiàn)“全面的信貸緊縮”，但可以肯定的是信貸正在收緊，而這將使經濟增長放緩。

　　美國聯(lián)邦存款保險公司的數(shù)據(jù)顯示，硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行倒閉時的總資產規(guī)模達到5485億美元，超過了2008年25家銀行倒閉時的總資產規(guī)模。為了應對這場危機，美聯(lián)儲實施了幾項緊急融資措施，稱這些措施有助于穩(wěn)定金融系統(tǒng)。然而，伴隨著美國銀行業(yè)危機發(fā)酵，市場恐慌情緒正在加劇。不少業(yè)內人士指出，當前市場“形勢不妙”，危機可能再度擴散，而監(jiān)管系統(tǒng)對此卻沒有給予足夠的重視。

　　信貸需求減弱

　　同一天，美聯(lián)儲還發(fā)布了一季度的高級貸款專員意見調查報告。報告稱，受調查的主要銀行的貸款專員表示，與1月相比，近三個月這些銀行收緊了貸款標準，同時貸款需求開始減少。各銀行對存款外流、經濟疲軟和銀行流動性問題的擔憂加劇，而商業(yè)和工業(yè)貸款面臨的壓力尤其值得關注。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年一季度對大中型企業(yè)收緊信貸的銀行比例從44.8%升至46%，對小型企業(yè)收緊信貸的銀行比例也從43.8%升至46.7%，表明一季度信貸狀況繼續(xù)惡化。數(shù)據(jù)還顯示，信貸需求明顯減弱。一季度報告大中型企業(yè)商業(yè)和工業(yè)貸款需求減弱的銀行所占比例升至55.6%，而去年第四季度這一比例為31.3%。

　　分部門看，受訪者報告稱，對商業(yè)和工業(yè)貸款的標準更嚴格，需求變得更為疲弱。所有形式的商業(yè)房地產貸款都有更嚴格的標準。對于家庭放貸需求，除政府資助企業(yè)支持的貸款外，所有住宅房地產貸款的貸款標準都更嚴格。

　　報告還表示，美聯(lián)儲預計這一問題將至少持續(xù)到明年，這主要是出于對美國經濟增長預期下降以及對存款外流和金融機構風險承受能力降低的擔憂。

　　路透社報道稱，去年晚些時候，收緊貸款標準的銀行所占比重上升到經濟衰退時期更常見的水平，主要是因為美聯(lián)儲快速加息引發(fā)借貸成本上升。接受調查的銀行稱，一季度信貸緊縮的原因是風險承受能力下降，經濟前景黯淡，行業(yè)問題惡化。

　　摩根大通首席美國經濟學家邁克爾·費羅利表示，“從整體來看，無論是貸款供應還是貸款需求，該報告描繪的圖景都是相當黯淡的。美國投資銀行派杰公司策略師邁克爾·坎特羅維茨也表示，貸款標準收緊推高了經濟衰退的可能性，“雖然不能百分百確定，但很難推翻這種可能性。”

　　債務上限或加劇銀行業(yè)動蕩

　　據(jù)美聯(lián)社報道，古爾斯比8日在接受采訪時表示，在債務上限問題上曠日持久的爭吵，將使美聯(lián)儲評估銀行業(yè)動蕩影響的工作變得更加困難。

　　古爾斯比表示，關于債務上限的爭論“來得不是時候”。在3月初一系列銀行倒閉之后，信貸收緊正在開始。潛在的違約，甚至是最后期限之前的攤牌，都可能導致美國消費者信心嚴重下滑，加劇金融領域的壓力，推高消費者利率。潛在的債務違約讓人們很難預測經濟增長和就業(yè)市場的狀況。為此，他呼吁議員們盡快提高債務上限。

　　據(jù)美國全國廣播公司新聞臺報道，隨著6月聯(lián)邦政府觸及31.4萬億美元現(xiàn)行法定債務上限的日期逼近，白宮正考慮推動民主、共和兩黨就暫時提高債務上限并維持至9月達成短期協(xié)議，以便為解決債務上限等多重問題爭取時間。但相關方案尚未敲定。

　　數(shù)據(jù)顯示，美國今年一季度實際國內生產總值按年率計算僅增長1.1%。一些分析師推斷，債務上限危機疊加美聯(lián)儲激進加息，恐觸發(fā)美國經濟衰退。白宮經濟顧問委員會預估，如果債務上限談判拖到最后期限，美國經濟可能萎縮0.3%。（記者：秦天弘 綜合報道 來源： 經濟參考網(wǎng)）