1.2億投資者“全鏈條”保護(hù)體系已形成
■本報記者 朱寶琛
面對超過1.2億的投資者，如何保護(hù)好他們的合法權(quán)益，是監(jiān)管層必須面對和解決的現(xiàn)實(shí)問題。不過，隨著我國資本市場的發(fā)展成熟，以及一系列專門的規(guī)定相繼出臺，“全鏈條”式的投資者保護(hù)體系已經(jīng)形成。
加強(qiáng)頂層設(shè)計
夯實(shí)投資者保護(hù)制度基礎(chǔ)
投資者保護(hù)制度體系日益完善，包括證券法、公司法、證券投資者基金法、刑法及大量行政法規(guī)和規(guī)章共同構(gòu)建了投資者保護(hù)的規(guī)則體系。
2013年12月底，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》正式發(fā)布，從九個方面對投資者保護(hù)工作作出部署。這是我國資本市場投資者保護(hù)的綱領(lǐng)性文件。
正在修訂中的證券法，也強(qiáng)化了投資者保護(hù)的要求：增加投資者保護(hù)專章，增加規(guī)范現(xiàn)金分紅、投資者適當(dāng)性管理、投資者利益損失補(bǔ)償、法律救濟(jì)渠道等方面規(guī)定；增加信息披露的內(nèi)容、明確信息披露的方式，強(qiáng)調(diào)信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡明清晰、通俗易懂；規(guī)范上市公司停復(fù)牌行為；增加證監(jiān)會投資者教育、處置系統(tǒng)性風(fēng)險的職責(zé)等。
今年7月1日起正式實(shí)施的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，是我國證券期貨市場首部投資者保護(hù)專項規(guī)章。基于“了解你的客戶”的理念，建構(gòu)起“把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品賣給適合的投資者”為原則的基礎(chǔ)性、中樞性、底線性投資者適當(dāng)性管理制度，是統(tǒng)領(lǐng)市場適當(dāng)性管理制度的“母法”性質(zhì)的文件。
