8月31日，飼料龍頭大北農(nóng)（002385.SZ）發(fā)布公告稱，公司決定解除與楊林、湖南九鼎科技（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“九鼎科技”）簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和《合作框架協(xié)議書》并終止該收購(gòu)事宜。
時(shí)隔將近8個(gè)月，終止這筆溢價(jià)曾高達(dá)242.15%的收購(gòu)，大北農(nóng)給出的理由是收購(gòu)標(biāo)的部分?jǐn)?shù)據(jù)賬實(shí)不符。事實(shí)上，該收購(gòu)“流產(chǎn)”此前就有信號(hào)。在交出首期款6.6億元以后，大北農(nóng)反被收購(gòu)對(duì)手方告上法庭，要求其支付第二期款項(xiàng)，而這一切多少與“姍姍來(lái)遲”的并購(gòu)標(biāo)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告有關(guān)。
1月11日，大北農(nóng)公告稱擬收購(gòu)九鼎科技自然人股東楊林持有的30%的股權(quán)，交易價(jià)格為13.2億元。按照約定，楊林將其所持九鼎科技的剩余全部股權(quán)的表決權(quán)也委托給大北農(nóng)。
根據(jù)當(dāng)時(shí)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月30日，九鼎科技的總資產(chǎn)為24.63億元，負(fù)債總額11.77億元，凈資產(chǎn)12.86億元。以大北農(nóng)給出的收購(gòu)價(jià)13.2億元計(jì)算，九鼎科技100%股權(quán)對(duì)應(yīng)估值達(dá)到44億元，因此，收購(gòu)溢價(jià)達(dá)到242.15%。
值得一提的是，3月3日，深交所曾向大北農(nóng)發(fā)出問(wèn)詢，要求其說(shuō)明相關(guān)交易的定價(jià)依據(jù)及其合理性、公允性，涉及評(píng)估的，請(qǐng)說(shuō)明評(píng)估的具體測(cè)算過(guò)程、測(cè)算結(jié)果、測(cè)算依據(jù)及其合理性。
不管是當(dāng)時(shí)的收購(gòu)公告，亦或是對(duì)深交所的回復(fù)函，大北農(nóng)都曾對(duì)九鼎科技寄予厚望。大北農(nóng)還與楊林、九鼎科技簽署框架協(xié)議，就未來(lái)剩余70%的股權(quán)繼續(xù)收購(gòu)達(dá)成框架性約定。
然而令人匪夷所思是，8月16日，大北農(nóng)發(fā)布公告稱，公司于8月14日收到湖南省岳陽(yáng)市中級(jí)人民法院送達(dá)的《應(yīng)訴通知書》，交易對(duì)方起訴公司請(qǐng)求公司支付第二筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓款3.96億元，并按照每日0.5‰支付違約金，截止2022年7月25日違約金金額為495萬(wàn)元。該案件目前尚未開(kāi)庭。
一樁“寄予厚望”的收購(gòu)變成了對(duì)簿公堂，甚至在大北農(nóng)已向交易對(duì)手付清第一筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓款6.6億元后，九鼎科技的股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚未辦理工商變更。
對(duì)此，大北農(nóng)稱，根據(jù)截至目前的審計(jì)工作形成的初步審計(jì)結(jié)果，九鼎科技2020年和2021年凈利潤(rùn)與凈資產(chǎn)與九鼎科技提供的未審數(shù)據(jù)差異較大，部分?jǐn)?shù)據(jù)賬實(shí)不符，九鼎科技提供的資料無(wú)法滿足第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的要求。
也就是基于上述原因，大北農(nóng)暫停了第二筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。根據(jù)公告，九鼎科技2020年度合并報(bào)表營(yíng)收為39.28億元，凈利潤(rùn)1.58億元，而2021年1-11月?tīng)I(yíng)收為53.87億元，凈利潤(rùn)1.32億元。一份“姍姍來(lái)遲”的第三方審計(jì)報(bào)告，讓大北農(nóng)愿意高溢價(jià)的收購(gòu)泡湯了，甚至還要雙方各執(zhí)一詞的對(duì)簿公堂，不禁讓人質(zhì)疑公司的內(nèi)控制度。
藍(lán)鯨上市公司 王曉楠
