6月16日，上交所發(fā)布公告，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域“巨無霸”先正達集團股份有限公司(下稱“先正達”)首發(fā)過會。

　　來源：上交所網(wǎng)站

　　四方面問題受關(guān)注

　　根據(jù)2023年第53次審議會議結(jié)果公告，上市委會議現(xiàn)場問詢的主要問題主要有四方面：

　　一是結(jié)合公司經(jīng)營模式、主營業(yè)務(wù)、業(yè)績表現(xiàn)、行業(yè)地位等，說明公司是否具有“大盤藍籌”特色、符合主板板塊定位。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　二是結(jié)合并購重組整合運行情況、全球并購計劃等，說明現(xiàn)有公司治理、內(nèi)部控制是否能夠合理保證跨國經(jīng)營和并購實施的管理風險整體可控，增強境內(nèi)外多業(yè)務(wù)板塊的協(xié)同效應(yīng)。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　三是說明報告期各年末商譽減值測試情況，減值測試方法是否合理，相關(guān)風險是否披露充分。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　四是說明本次募投項目的具體情況，相關(guān)信息披露是否充分。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　此外，上市委會議還要求先正達根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在招股說明書中完善細化募集資金運用情況的相關(guān)信息披露。請保薦人發(fā)表明確核查意見。

　　擬募資650億元

　　資料顯示，先正達集團2019年注冊于上海，主要由瑞士先正達、安道麥和中化集團農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)組成，包括業(yè)務(wù)前身在內(nèi)公司歷史已經(jīng)超過了250年。目前，先正達集團旗下?lián)碛邪驳利?、中化化肥、荃銀高科、揚農(nóng)化工多家上市公司。

　　據(jù)招股書披露，先正達的主營業(yè)務(wù)涵蓋植物保護、種子、作物營養(yǎng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售等方面，同時從事現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，招股書顯示，農(nóng)化公司直接持有先正達99.1%股份，為控股股東；同時農(nóng)化公司的全資子公司麥道農(nóng)化持有先正達0.9%股份。農(nóng)化公司由國務(wù)院國資委履行出資人職責企業(yè)中國中化通過其全資子公司中國化工(中國中化)間接全資持有，因此先正達的實際控制人系國務(wù)院國資委。

　　中新經(jīng)緯注意到，早在2021年7月，先正達便對外披露招股書，擬沖刺科創(chuàng)板。不過，先正達在今年3月卻主動撤回科創(chuàng)板上市的申請，隨后向上交所主板提出上市申請。5月19日，其IPO申請獲受理。

　　招股書顯示，先正達擬募資650億元，分別用于尖端農(nóng)業(yè)科技研發(fā)的費用和儲備、生產(chǎn)資產(chǎn)的擴展、升級和維護以及其他資本支出、擴展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺(MAP)、全球并購項目和償還長期債務(wù)。其中償還長期債務(wù)擬投入資金金額達195億元。

　　來源：先正達招股書

　　值得一提的是，若先正達此次足額募資上市，將成為A股史上僅次于農(nóng)業(yè)銀行、中國石油、中國神華的第四大IPO，也是近13年以來最大規(guī)模IPO。

　　一季度歸母凈利降26%

　　業(yè)績方面，招股書顯示，先正達2020年、2021年、2022年營收分別為1587.8億元、1817.5億元、2248.4億元；歸母凈利潤分別為45.4億元、42.8億元、78.6億元；扣非后凈利潤分別為33.2億元、55.2億元、76.8億元。

　　來源：先正達招股書

　　2023年第一季度，先正達實現(xiàn)營業(yè)收入631.3億元，同比增長11.39%；但歸母凈利潤39.5億元，同比下降26.26%。

　　對此，先正達解釋稱，主要系財務(wù)費用尤其是利息費用增長導致。期內(nèi)先正達的財務(wù)費用為21.1億元，同比增長18.48億元，主要為貸款及應(yīng)付款項的利息支出由10.25億元增長至23億元。

　　先正達提到，相比去年同期，先正達集團為償還永續(xù)債及補充日常經(jīng)營所需資金新增了一定規(guī)模的借款，導致第一季度利息支出有所增長。同時，自2022年3月以來美元持續(xù)加息，浮動利率LIBOR、SOFR均大幅上漲，借款利率升高，綜合導致利息支出增長。(中新經(jīng)緯APP)