3月以來，又有多筆科技創(chuàng)新公司債券（下稱“科創(chuàng)債”）密集發(fā)行。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至25日記者發(fā)稿，今年以來滬深交易所共發(fā)行約106只科創(chuàng)債，發(fā)行總額超千億元。
作為一種創(chuàng)新的融資工具，科創(chuàng)債近年來吸引了越來越多的市場參與者。2024年全年，上交所科創(chuàng)債發(fā)行額突破5000億元，累計發(fā)行近萬億元，累計支持424家優(yōu)質企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債規(guī)模同比增長68%；深交所方面，科技創(chuàng)新固收產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模目前也超過2200億元。
3月中下旬，廣東省廣晟控股集團有限公司和陜西投資集團有限公司通過深交所發(fā)行科創(chuàng)債，發(fā)行規(guī)模合計達40億元。另一家在全國煤層氣抽采領域技術領先的藍焰控股，近日也成功在深交所完成了2025年第一期科創(chuàng)債發(fā)行工作。據(jù)悉，此次發(fā)行規(guī)模為5億元，債券期限為2+3年期，票面利率為2.40%，創(chuàng)全國無擔保AA小公募產(chǎn)業(yè)債歷史新低。
“這不僅完成了公司在資本市場的又一次亮相，同時也展現(xiàn)了市場投資者對藍焰控股核心競爭力的高度認可。未來，公司將繼續(xù)保持戰(zhàn)略定力，錨定目標任務，大力實施六大工程，全力以赴推動企業(yè)高質量發(fā)展。”藍焰控股相關負責人表示。
上交所方面，中國城鄉(xiāng)控股集團有限公司、紫金礦業(yè)集團股份有限公司等多家企業(yè)也在本月相繼公告面向專業(yè)投資者發(fā)行2025年第一期科創(chuàng)債，發(fā)行規(guī)模分別不超過10億元、20億元。
作為多層次資本市場的重要組成部分，近年來，債券市場持續(xù)加大對科創(chuàng)企業(yè)和科創(chuàng)用途資金需求的支持力度。2022年5月，交易所和交易商協(xié)會分別推出科創(chuàng)債和科創(chuàng)票據(jù)。“自正式推出至2025年2月底，科創(chuàng)票據(jù)發(fā)行量累計1.28萬億元，科創(chuàng)債發(fā)行量累計1.15萬億元，其中，2024年發(fā)行量同比高增58.2%。這表明，依托科創(chuàng)類創(chuàng)新品種，債券市場支持科技創(chuàng)新力度持續(xù)加大。”東方金誠研究發(fā)展部執(zhí)行總監(jiān)馮琳介紹。
中國證監(jiān)會主席吳清近期表示，將持續(xù)打好支持科技創(chuàng)新“組合拳”，進一步完善科創(chuàng)債發(fā)行注冊流程，穩(wěn)步發(fā)展知識產(chǎn)權資產(chǎn)證券化，為科技創(chuàng)新提供更加全面、更加高效的資本市場服務。近年來，監(jiān)管層陸續(xù)推出了一系列支持科創(chuàng)債市場發(fā)展政策舉措，不斷暢通科創(chuàng)企業(yè)融資渠道。
據(jù)了解，針對科技企業(yè)發(fā)行債券尤其是科創(chuàng)債，深交所對符合條件的“硬科技”企業(yè)實行科創(chuàng)債“即報即審、審過即發(fā)”，極大縮短了發(fā)行周期。另外，該所去年修訂發(fā)布了專項品種公司債券相關業(yè)務指引。上交所則在此前也修訂專項品種規(guī)則指引，拓寬科創(chuàng)債科創(chuàng)投資類、科創(chuàng)孵化類發(fā)行主體范圍，完善科創(chuàng)企業(yè)類發(fā)行人評價指標，并支持開展關鍵核心技術攻關的“硬科技”企業(yè)適用優(yōu)化審核措施。同時，上交所還積極完善科創(chuàng)債做市機制，對于發(fā)行規(guī)模滿足20億元及以上、主體評級為AAA的公司債券即可納入基準做市信用債。
“交易所正推動形成優(yōu)質主體示范、監(jiān)管政策護航、市場生態(tài)支撐的良性科創(chuàng)循環(huán)。下一步，我們將在科創(chuàng)債提質擴量的基礎上，不斷完善債券融資支持機制，加強投融對接和市場服務，支持更多符合條件的優(yōu)質企業(yè)用好科創(chuàng)債融資，充分發(fā)揮科創(chuàng)債在服務國家戰(zhàn)略中的積極作用。”上交所債券業(yè)務相關負責人表示。
中信證券首席經(jīng)濟學家明明表示，從支持科創(chuàng)債發(fā)行到將創(chuàng)設推出債券科技板，我國建立多層次債券產(chǎn)品體系將更進一步，精準匹配不同生命周期科技企業(yè)的融資需求，為實體經(jīng)濟注入更強創(chuàng)新動能。（來源：經(jīng)濟參考報）
