新年伊始，基金經(jīng)理的變更公告頻頻發(fā)布。東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至1月8日，超過60只公募基金發(fā)布了變更基金經(jīng)理公告，涉及近40名基金經(jīng)理和26家機(jī)構(gòu)。
多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，公募基金變更基金經(jīng)理屬于常態(tài)，尤其是在歲末年初之際，基金經(jīng)理變更可能與產(chǎn)品業(yè)績變動(dòng)、培養(yǎng)新人或個(gè)人原因有關(guān)；公募基金人才建設(shè)更注重團(tuán)隊(duì)體系化發(fā)展，避免個(gè)人因素，堅(jiān)持長期主義等。
變更涉及三種情況
1月6日，工銀瑞信養(yǎng)老目標(biāo)日期2060五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）發(fā)布變更基金經(jīng)理公告稱，周崟離任，其原因?yàn)?ldquo;根據(jù)公司工作安排和人員配置狀況”；同日，鵬揚(yáng)穩(wěn)健優(yōu)選一年持有期混合型基金中基金（FOF）、人保安睿一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金和泰康裕泰債券型證券投資基金（泰康裕泰債券A份額）等多只產(chǎn)品，也發(fā)布了變更基金經(jīng)理的公告。
截至1月8日，包括鵬華基金、鵬揚(yáng)基金、工銀瑞信、富國基金、大成基金和國聯(lián)基金在內(nèi)，年內(nèi)合計(jì)有超過60只基金產(chǎn)品發(fā)布了變更公告，涉及近40名基金經(jīng)理和26家公募機(jī)構(gòu)，
從整體看，基金經(jīng)理變更主要涉及三種情況：一是直接卸任；二是增聘；三是個(gè)人原因。不過，在多位業(yè)內(nèi)人士看來，歲末年初發(fā)生的多起基金經(jīng)理變更，或多或少與產(chǎn)品業(yè)績波動(dòng)有關(guān)。
“一般基金產(chǎn)品變更基金經(jīng)理的原因包括業(yè)績大幅變動(dòng)、培養(yǎng)新人或個(gè)人原因（比如人生規(guī)劃）等。”上海某公募基金相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在歲末年初的特殊時(shí)間節(jié)點(diǎn)發(fā)生的變更情況，一方面可能源自產(chǎn)品業(yè)績不佳，另一方面也可能與公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整有關(guān)。
“關(guān)注到開年便有基金經(jīng)理發(fā)生變更的情況，且不在少數(shù)，背后原因或涉及人員流動(dòng)、內(nèi)部考核等多重因素。從整體來看，公募基金行業(yè)正在朝著高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)邁進(jìn)，希望合適的人管理合適的產(chǎn)品，進(jìn)而提升基金業(yè)績的穩(wěn)定性，增強(qiáng)基金持有人的獲得感。”北京某公募基金相關(guān)人士認(rèn)為，基金產(chǎn)品變更基金經(jīng)理屬于常態(tài)，或是正常的內(nèi)部業(yè)務(wù)調(diào)整；或是屬于被動(dòng)選擇，如原基金經(jīng)理離職等。
加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)體系化建設(shè)是關(guān)鍵
投研是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的核心，公募基金亦是如此。近兩年，隨著市場(chǎng)波動(dòng)，部分押注細(xì)分賽道的基金經(jīng)理業(yè)績壓力較大。例如，新能源等賽道，部分產(chǎn)品在2023年年度業(yè)績排名中墊底，恰逢有相關(guān)產(chǎn)品發(fā)生基金經(jīng)理變更情況。對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，業(yè)績壓力是導(dǎo)致基金產(chǎn)品經(jīng)理發(fā)生變更的主因。
如何增強(qiáng)公募基金的業(yè)績穩(wěn)定性，以及提升持有人獲得感？業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，持續(xù)加強(qiáng)公募基金投研團(tuán)隊(duì)水平，做好團(tuán)隊(duì)體系化建設(shè)是關(guān)鍵。
“加強(qiáng)公募基金投研建設(shè)，首先是注重體系化，避免依賴于個(gè)人。”上述北京某公募基金相關(guān)人士表示，要加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)梯隊(duì)化建設(shè)，通過傳幫帶培養(yǎng)新人，提升整體投研能力，避免人才斷層，確保投研工作的穩(wěn)定性和持續(xù)性，確保投研文化、投資理念和策略的傳承；其次，還要堅(jiān)持長期主義，尤其是在考核機(jī)制方面，注重中長期考核，給予新人一定的成長時(shí)間和包容度、觀察期，淡化因短期業(yè)績或排名較為突出人員的過度激勵(lì)。
上述上海某公募基金人士表示，公募投研人才建設(shè)是行業(yè)發(fā)展的重要基石之一，適當(dāng)?shù)娜瞬帕鲃?dòng)是正常的，也有助于行業(yè)更好地發(fā)展。
上銀基金相關(guān)人士告訴記者，在投研體系建設(shè)中，上銀基金建立了科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目己思?lì)與約束機(jī)制。例如，從保護(hù)投資者長期利益的角度出發(fā)，制定了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娜藛T考核機(jī)制，包括基金產(chǎn)品業(yè)績等因素都在考核范圍中，以此不斷提升專業(yè)能力，更好地為廣大投資者提供優(yōu)質(zhì)投資回報(bào)和服務(wù)。在指標(biāo)的設(shè)定上，以健康發(fā)展和投資者長期利益為出發(fā)點(diǎn)，持續(xù)推動(dòng)公司組織架構(gòu)及人才管理的優(yōu)化。
記者 王 寧
