ETF也納入互聯(lián)互通標的了！
證監(jiān)會27日消息，為進一步深化內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制，促進兩地資本市場共同發(fā)展，中國證監(jiān)會、香港證監(jiān)會原則同意兩地交易所將符合條件的ETF納入互聯(lián)互通。
同日，滬深交易所就ETF納入互聯(lián)互通標的相關規(guī)則向社會公開征求意見。根據(jù)規(guī)則，ETF納入互聯(lián)互通標準包括：內地市場ETF過去6個月日均資產規(guī)模達15億元人民幣，且成份證券以滬深股通標的股票為主；香港市場ETF過去6個月日均資產規(guī)模達17億港元，成份證券以港股通標的股票為主，且不含合成ETF、杠桿及反向產品等。
來源：證監(jiān)會、滬深交易所微信
市場人士認為，ETF納入互聯(lián)互通標的是互聯(lián)互通機制升級的又一個標志性成果，將使互聯(lián)互通現(xiàn)貨生態(tài)鏈更加完整，進一步促進內地與香港市場共創(chuàng)雙贏。
相關制度安排參照股票互聯(lián)互通
根據(jù)起草說明，證監(jiān)會《關于交易型開放式基金納入互聯(lián)互通相關安排的公告》主要包括五方面內容。
明確互聯(lián)互通機制拓展至交易型開放式基金。內地和香港投資者可以通過當?shù)刈C券公司或經紀商買賣規(guī)定范圍內的對方交易所上市的股票和交易型開放式基金的基金份額。
明確相關制度安排參照股票互聯(lián)互通。交易型開放式基金納入互聯(lián)互通的交易和登記結算安排、投資者適當性、兩地跨境監(jiān)管合作等事項，參照《內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制若干規(guī)定》(下稱《互聯(lián)互通若干規(guī)定》)執(zhí)行。此外，明確境外投資者通過互聯(lián)互通投資境內交易型開放式基金，不適用《互聯(lián)互通若干規(guī)定》第十二條。
明確投資者識別碼安排。交易型開放式基金納入互聯(lián)互通適用北向投資者識別碼制度與南向投資者識別碼制度。
明確證券公司、公募基金管理人相關要求。證券公司、公開募集證券投資基金的基金管理人開展港股通下交易型開放式基金相關業(yè)務有關事項應遵守有關法律法規(guī)要求，參照《證券基金經營機構參與內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通指引》《證券基金經營機構使用香港機構證券投資咨詢服務暫行規(guī)定》等相關規(guī)定執(zhí)行。
明確業(yè)務實施細則相關安排。要求上交所、深交所和中國結算分別制定或修改相關業(yè)務規(guī)則，報中國證監(jiān)會批準后實施。
交易所明確ETF納入互聯(lián)互通標準
同日，滬深交易所就ETF納入互聯(lián)互通標的相關規(guī)則向社會公開征求意見。
根據(jù)規(guī)則，在現(xiàn)有滬深港通機制基礎上，此次將滿足一定條件的內地與香港市場股票ETF一并納入互聯(lián)互通標的范圍。納入標準具體如下：內地市場ETF過去6個月日均資產規(guī)模達15億元人民幣，且成份證券以滬深股通標的股票為主；香港市場ETF過去6個月日均資產規(guī)模達17億港元，成份證券以港股通標的股票為主，且不含合成ETF、杠桿及反向產品。同時，此次納入標的的ETF須滿足上市6個月、標的指數(shù)發(fā)布已一年等要求。
原則上，納入標的ETF每半年調整一次。在交易機制、每日額度控制、投資者適當性管理、監(jiān)管合作、清算交收和風控安排等方面，與滬深港通現(xiàn)有股票機制基本一致，僅限二級市場交易。
滬深交易所表示，此次ETF納入滬港通標的，是貫徹落實中央經濟工作會議和國務院金融委專題會議精神的重要舉措，也是繼續(xù)深化改革、推動高水平對外開放的又一重要突破。下一步，將扎實有序做好各項業(yè)務和技術準備，保障ETF納入工作平穩(wěn)落地，積極營造有利于中長期資金入市的市場環(huán)境，繼續(xù)推動內地與香港資本市場的深度融合，保障兩地資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。
推動內地與香港市場深度融合
市場人士認為，ETF納入互聯(lián)互通標的將使互聯(lián)互通現(xiàn)貨生態(tài)鏈更加完整，進一步促進內地與香港市場共創(chuàng)雙贏。
一方面，ETF納入互聯(lián)互通標的可豐富境內外投資者的投資渠道和交易品種，有利于境內外投資者更加便捷有效地配置對方市場資源。南方東英董事總經理、量化投資部主管王毅表示，目前在香港上市的153只ETF中，21只是港股ETF，此外還有投向亞太、美股等標的的ETF.隨著“ETF通”的落地與深化，這些產品都有助于內地投資者進行多元配置。
另一方面，ETF納入互聯(lián)互通標的將進一步改善投資者結構，有利于推動ETF市場的健康發(fā)展。華夏基金表示，香港本地市場投資A股的ETF集中于主要寬基指數(shù)，而近年來，內地行業(yè)主題類ETF快速興起，數(shù)量已占到全市場的半壁江山。行業(yè)ETF有利于香港投資者及其他海外投資者更加精細化地布局A股細分行業(yè)和熱門賽道，為境內ETF市場帶來更多的專業(yè)投資者及新增流動性。
此外，ETF納入互聯(lián)互通機制，意味著A股吸引北向資金增加了新途徑，亦將加強人民幣國際化趨勢。華夏基金表示，投資者以人民幣作為交收貨幣，既方便內地居民直接使用人民幣投資香港市場，也可增加境外人民幣資金的投資用途，形成人民幣資金在滬深港之間有序流動的良好機制，穩(wěn)步推進人民幣資本項目可兌換。
