券商子公司申請增資意外暴露違規(guī)“非持牌業(yè)務(wù)”

　　郭璐慶

　　[目前有20多家內(nèi)地大中型券商在香港設(shè)立了全資子公司。目前，雖然外界并未明確收到監(jiān)管意見的具體券商香港子公司，但業(yè)內(nèi)人士認為，監(jiān)管機構(gòu)的上述監(jiān)管措施也給其他券商境外子公司提示了風險。]

　　監(jiān)管機構(gòu)一直對非持牌機構(gòu)開展業(yè)務(wù)進行嚴格限制，但機構(gòu)從事非持牌業(yè)務(wù)的現(xiàn)象屢禁不止。近日，《第一財經(jīng)日報》記者了解到，證監(jiān)會向某券商在香港的全資子公司下達了監(jiān)管意見，督促該券商香港子公司不得“新增任何非持牌業(yè)務(wù)”、“并在合理期限內(nèi)清理現(xiàn)有非持牌業(yè)務(wù)”。

　　在后期的審核中，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)該券商香港子公司開展的放債業(yè)務(wù)不屬于香港證監(jiān)會監(jiān)管的持牌業(yè)務(wù)。經(jīng)查，該券商香港子公司經(jīng)營偏離主業(yè)，大量從事非持牌業(yè)務(wù)造成了較大虧損。

　　據(jù)本報記者不完全統(tǒng)計，目前有20多家內(nèi)地大中型券商在香港設(shè)立了全資子公司。目前，雖然外界并未明確收到監(jiān)管意見的具體券商香港子公司，但業(yè)內(nèi)人士認為，監(jiān)管機構(gòu)的上述監(jiān)管措施也給其他券商境外子公司提示了風險。

　　開展大量非持牌業(yè)務(wù)

　　2015年11月，某證券公司向證監(jiān)會提交了對香港子公司增資的申請材料。

　　證監(jiān)會在審核中發(fā)現(xiàn)，該券商香港子公司通過其在英屬維爾京群島注冊的全資子公司發(fā)行了較大數(shù)額的人民幣公開債。有關(guān)發(fā)債文件規(guī)定，如果在特定情況下香港子公司不能及時獲得該證券公司的增資，將會觸發(fā)債務(wù)違約。該券商香港子公司因開展放債業(yè)務(wù)造成較大虧損。于是，該券商向證監(jiān)會提交了對香港子公司增資的申請材料。

　　據(jù)悉，此類放債業(yè)務(wù)不屬于香港證監(jiān)會監(jiān)管的持牌業(yè)務(wù)，而受香港法例第163章《放債人條例》監(jiān)管。

　　證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)，在從事相關(guān)業(yè)務(wù)過程中，該券商香港子公司未能充分履行盡職調(diào)查職責，對抵押品實際價值及借款方償債能力評估嚴重不足。

　　由于該證券公司未能及時、準確、全面地將上述情況報告監(jiān)管機構(gòu)，因此，證監(jiān)會對該證券公司及其香港子公司進行了專項調(diào)查。經(jīng)查，該證券公司對香港子公司的管理制度不健全、落實不到位，未能在發(fā)展戰(zhàn)略、展業(yè)模式、重大投資決策、管理團隊、財務(wù)、合規(guī)、風控等方面對香港子公司實施有效管控；香港子公司業(yè)務(wù)發(fā)展定位不清晰，公司治理薄弱，管理制度不健全，內(nèi)部管理混亂，經(jīng)營偏離主業(yè)，大量從事非證券持牌業(yè)務(wù)造成較大虧損。

　　證監(jiān)會認為，上述情況反映出證券公司未依法履行對香港子公司的管理責任，未有效督促其建立健全法人治理結(jié)構(gòu)、加強合規(guī)內(nèi)控和風險管理以及審慎開展有關(guān)業(yè)務(wù)，違反了《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格監(jiān)管辦法》的有關(guān)規(guī)定。

　　基于上述情況，證監(jiān)會及有關(guān)監(jiān)管局對該證券公司采取了責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)、處分有關(guān)責任人員并報告結(jié)果的監(jiān)管措施，對該證券公司相關(guān)人員采取了監(jiān)管談話的措施，并責令該證券公司督促香港子公司不得新增任何非持牌業(yè)務(wù)并在合理期限內(nèi)清理現(xiàn)有非持牌業(yè)務(wù)。

　　違規(guī)公司為哪家？

　　據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者不完全統(tǒng)計，有20余家大中型券商在香港設(shè)立了全資子公司，包括中投、興業(yè)、中泰、平安、中信建投、銀河、招商、申萬宏源、中信、華泰、海通、國泰君安、光大、安信、財通、長江、東方、東興、方正、廣發(fā)、國金、國信、西南等證券公司。

　　而在上述這些證券公司中，符合“香港子公司擁有附屬英屬維爾京群島注冊的全資子公司”條件的是光大證券。

　　光大證券于今年6月15日晚間公告，公司董事會審議通過了《關(guān)于公司香港子公司光證金控向光大控股收購光證國際49%股權(quán)的議案》。資料顯示，光證國際為根據(jù)英屬維爾京群島法律于1992年7月14日注冊成立的有限公司。交易完成后，光證金控將持有光證國際100%的股權(quán)。

　　光證國際為投資控股公司在香港主要從事證券、期貨、外匯及金業(yè)經(jīng)紀服務(wù)、財富管理服務(wù)、投資銀行、資產(chǎn)管理、自營投資及資料研究業(yè)務(wù)。

　　光證國際的主要子公司包括中國光大證券（香港）有限公司、中國光大外匯、期貨（香港）有限公司、中國光大融資有限公司、中國光大證券資產(chǎn)管理有限公司、中國光大金業(yè)投資有限公司、中國光大財富管理有限公司、中國光大資料研究有限公司、中國光大證券財務(wù)有限公司、中國陽光富尊投資有限公司、中國光大證券國際結(jié)構(gòu)融資有限公司及陽光富尊（深圳）金融服務(wù)咨詢有限公司。

　　未經(jīng)審計的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月31日，光證國際總資產(chǎn)約為港幣34.15億元，凈資產(chǎn)約為港幣12.99億元，2015年度股東應(yīng)占利潤約為港幣7945萬元。截至2016年5月底，光證國際凈資產(chǎn)約為港幣13.08億元。

　　除了光大證券香港子公司光證金控，在英屬維爾京群島注冊成立公司的還有國泰君安證券。2015年年報顯示，國泰君安國際控股的直接控股公司及最終控股公司分別為于英屬處女群島注冊成立的國泰君安控股有限公司（國泰君安控股）及于中華人民共和國注冊成立的國泰君安證券股份有限公司。

　　記者查閱大量公開信息，但截至發(fā)稿，未有確切信息表明上述監(jiān)管措施與這兩家大型券商香港子公司有關(guān)。對于監(jiān)管措施的進一步落實，本報記者將繼續(xù)保持關(guān)注。