今年以來，廈門農(nóng)商銀行股權(quán)頻繁遭拍賣，但多數(shù)股權(quán)均未能成功賣出，甚至無一人出價。
12月30日上午10點，廈門農(nóng)商銀行的一筆1450萬股股權(quán)的第二次拍賣結(jié)束，即便起拍價相較于評估價打7.14折卻依舊慘遭冷待，整場拍賣僅成功賣出100萬股，其余皆無人問津。
據(jù)了解，由農(nóng)村信用合作聯(lián)社改制而來的廈門農(nóng)商銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)一直較為分散，并且在IPO期間被證監(jiān)會指出存在大量股權(quán)相關(guān)的問題，最終在排隊4年后于今年3月份以“股權(quán)優(yōu)化”為由主動撤回IPO申請。
分析人士指出，企業(yè)能否上市除了和自身經(jīng)營情況、資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)，股權(quán)架構(gòu)穩(wěn)定性也是非常重要的影響因素。尤其是在申請排隊期間，中小銀行內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理不夠完善，以及財務(wù)指標不達標、經(jīng)營業(yè)績不夠穩(wěn)定等都會影響上市受理進度。
股權(quán)頻繁拍賣，打折出售無人問
京東司法拍賣平臺顯示，廈門農(nóng)商銀行該筆股權(quán)被平均拆分成了29份，起拍價合計4060萬元，相較于評估價5684萬元打7.14折。從拍賣結(jié)果來看，29份中僅有兩份拍賣成功，成交價均為起拍價140萬。而其余27份則是無人問津，出價次數(shù)均為“0”。
實際上，這并不是該筆股權(quán)第一次慘遭冷待。據(jù)了解，不久前，福建省廈門市湖里區(qū)人民法院于12月5日第一次公開拍賣廈門農(nóng)商銀行30筆合計1500萬股股權(quán)，股權(quán)所有人均為呂聰輝，起拍價合計4530萬元，相較于評估價5880萬元打7.70折。
上述1500萬股股權(quán)中，有50萬股股權(quán)成功拍出，另外1450萬股股權(quán)因無人出價而遭遇流拍。而本次京東拍賣平臺所拍賣的股權(quán)，與此正是同一筆。
值得關(guān)注的是，今年以來，廈門農(nóng)商銀行的股權(quán)頻繁流入拍賣市場。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年1月1日，廈門宏信偉業(yè)投資有限公司持有的廈門農(nóng)商銀行約1.06億股股權(quán)，被拆分成約194筆在阿里司法拍賣平臺進行公開拍賣，起拍價合計約4.25億元。最終，其中1600萬股股權(quán)成功拍出，而其余股權(quán)同樣因無人出價流拍。
廈門農(nóng)商銀行2021年年報顯示，宏信偉業(yè)為該行持股2.88%的第七大股東，其所持該行超1.07億股股份全部凍結(jié)，同時整1.07億股被質(zhì)押。此外，該行持股4.72%的第五大股東中融新大集團有限公司也同樣存在股權(quán)質(zhì)押凍結(jié)的情況，其所持約1.76億股股份全部處于凍結(jié)狀態(tài)，同時1.66億股被質(zhì)押。
公開資料顯示，廈門農(nóng)商銀行前身為廈門農(nóng)村信用合作聯(lián)社，改制后于2012年7月16日正式掛牌開業(yè)。
許是由農(nóng)村信用合作聯(lián)社改制而來的原因，該行股權(quán)結(jié)構(gòu)一直較為分散。年報顯示，截至2021年底，廈門農(nóng)商銀行股東總數(shù)3998戶，其中法人股110戶，自然人股3888戶。而持股比例超過5%的只有四家股東，第一大股東廈門象嶼資產(chǎn)管理運營有限公司的持股比例僅為8.01%。
IPO折戟，股權(quán)業(yè)績成拖累
股權(quán)問題對于廈門農(nóng)商銀行來說可謂是一直以來的“頑疾”，甚至還成了該行沖刺IPO的拖累。
據(jù)了解，早在2017年5月，廈門農(nóng)商銀行就已經(jīng)在廈門證監(jiān)局進行了IPO輔導(dǎo)備案，12月又于證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書（申報稿）。
而在2018年6月份的反饋意見中，證監(jiān)會明確指出其存在大量股權(quán)相關(guān)問題，包括股東和股權(quán)轉(zhuǎn)讓需補充披露信息、不存在控股股東和實際控制人、存在大量社會自然人股東以及相關(guān)股權(quán)存在質(zhì)押和凍結(jié)情況等情況。然而這些問題，至今都未得到根本性解決。
今年3月初，排隊達四年之久的廈門農(nóng)商銀行突然向證監(jiān)會提交撤回A股上市申請，主動選擇暫停IPO。而其對外的回應(yīng)是，基于股權(quán)優(yōu)化目的，撤回申請意在利用調(diào)整期著力梳理并優(yōu)化股權(quán)，為下一步穩(wěn)健發(fā)展和再次申請上市筑牢基礎(chǔ)。
彼時，業(yè)內(nèi)普遍認為，廈門農(nóng)商銀行撤回IPO主要是受其股權(quán)結(jié)構(gòu)及經(jīng)營業(yè)績的影響。而近年來該行的業(yè)績表現(xiàn)也并不樂觀，數(shù)據(jù)顯示，廈門農(nóng)商銀行2021年全年實現(xiàn)營業(yè)收入27.83億元，同比下降16.90%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.01億元，同比下降15.37%。今年前三季度營業(yè)收入為21.49億元，歸母凈利潤為4.69億元。
博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博指出，中小銀行能否上市和自身經(jīng)營有關(guān)系，也和企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、股權(quán)架構(gòu)穩(wěn)定性、是否有重大處罰情況等因素相關(guān)。尤其是在申請排隊期間，銀行內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理不夠完善，以及財務(wù)指標不達標等都會影響上市受理進度。
他表示，想要順利上市，除了自身資產(chǎn)的質(zhì)量以及合規(guī)性都要符合證監(jiān)會要求外，銀行還需梳理好股權(quán)架構(gòu)，加強自身業(yè)務(wù)穩(wěn)定性，做出更加亮眼的業(yè)績。（記者：史思同 來源： 財聯(lián)社）
