近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布的柴志勇、李建英內(nèi)幕交易“太鋼不銹”案行政處罰決定書顯示，當(dāng)事人山西太鋼不銹鋼股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“太鋼不銹”，000825.SZ）董事柴志勇及當(dāng)事人李建英因構(gòu)成內(nèi)幕交易行為，被山西證監(jiān)局分別罰款50萬(wàn)元和70萬(wàn)元。
2019年4月，山西省國(guó)資國(guó)企改革行動(dòng)計(jì)劃明確提出，將太原鋼鐵（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱太鋼集團(tuán)）作為集團(tuán)層面股權(quán)多元化試點(diǎn)單位。2019年12月13日，時(shí)任太鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)高某明帶隊(duì)走訪中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)寶武），與時(shí)任中國(guó)寶武董事長(zhǎng)陳某榮就集團(tuán)層面重組的框架模式進(jìn)行初步探討。
2020年1月9日，山西省政府召開(kāi)專題會(huì)議討論通過(guò)太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武重組事項(xiàng)，并對(duì)下一步工作提出具體要求。
2020年2月8日，為快速推進(jìn)太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武重組可行性研究工作相關(guān)事宜，太鋼集團(tuán)成立太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武重組可行性研究工作組，時(shí)任太鋼集團(tuán)董事、副總經(jīng)理柴志勇任組長(zhǎng)。
2020年4月26日，太鋼集團(tuán)與山西省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱山西國(guó)運(yùn)）召開(kāi)工作會(huì)議，討論太鋼集團(tuán)聯(lián)合重組可行性研究工作組提出的《關(guān)于太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武聯(lián)合重組可行性研究分析匯報(bào)》。之后，太鋼集團(tuán)、中國(guó)寶武、山西國(guó)運(yùn)等多次組織召開(kāi)工作會(huì)議，持續(xù)推進(jìn)太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武聯(lián)合重組項(xiàng)目。
2020年8月20日，太鋼不銹通過(guò)深圳證券交易所披露《關(guān)于重大事項(xiàng)停牌公告》（公告編號(hào)：2020-040），稱太鋼集團(tuán)的控股股東將簽訂涉及太鋼不銹實(shí)際控制人變更的相關(guān)協(xié)議。
2020年8月21日，山西國(guó)運(yùn)與中國(guó)寶武簽署《關(guān)于太原鋼鐵（集團(tuán)）有限公司股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》。同日，太鋼不銹通過(guò)深圳證券交易所披露《關(guān)于山西省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司向中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司無(wú)償劃轉(zhuǎn)太原鋼鐵（集團(tuán)）有限公司51%股權(quán)暨公司實(shí)際控制人變更的提示性公告》（公告編號(hào)：2020-041），稱山西國(guó)運(yùn)與中國(guó)寶武簽署《關(guān)于太原鋼鐵（集團(tuán)）有限公司股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，山西國(guó)運(yùn)將向中國(guó)寶武無(wú)償劃轉(zhuǎn)其持有的太鋼集團(tuán)51%股權(quán)。本次劃轉(zhuǎn)完成后，中國(guó)寶武將通過(guò)太鋼集團(tuán)間接控制太鋼不銹62.70%的股份，并實(shí)現(xiàn)對(duì)太鋼不銹的控制。太鋼不銹的實(shí)際控制人將由山西省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)變更為國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。
山西證監(jiān)局判定，山西國(guó)運(yùn)向中國(guó)寶武無(wú)償劃轉(zhuǎn)其持有的太鋼集團(tuán)51%股權(quán)，變更太鋼不銹實(shí)際控制人，屬于《證券法》第八十條第二款第八項(xiàng)規(guī)定的重大事件，構(gòu)成《證券法》第五十二條規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息于2020年1月9日形成，于2020年8月20日公開(kāi)。
柴志勇作為太鋼集團(tuán)董事、副總經(jīng)理，直接組織、參與山西國(guó)運(yùn)向中國(guó)寶武無(wú)償劃轉(zhuǎn)太鋼集團(tuán)51%股權(quán)、變更太鋼不銹實(shí)際控制人的動(dòng)議、籌劃和實(shí)施，屬于《證券法》第五十一條第二項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人。
柴志勇泄露內(nèi)幕信息情況為，2020年6月5日，柴志勇與吳某莉通過(guò)微信聊天工具討論向中國(guó)寶武劃轉(zhuǎn)太鋼集團(tuán)股權(quán)等內(nèi)容。其中，吳某莉時(shí)任山西太鋼投資有限公司證券投資部行業(yè)研究員，不屬于太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武聯(lián)合重組項(xiàng)目組成員，未實(shí)際參與太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武聯(lián)合重組具體工作。
吳某莉通過(guò)內(nèi)幕信息知情人柴志勇獲知內(nèi)幕信息，為知悉內(nèi)幕信息的人。吳某莉知悉內(nèi)幕信息的時(shí)點(diǎn)不晚于2020年6月5日。
李建英內(nèi)幕交易“太鋼不銹”情況為，張某林與李建英系母女關(guān)系。“張某林”證券賬戶自2016年起由李建英實(shí)際控制和使用。李建英與劉某廷系母子關(guān)系。“劉某廷”證券賬戶由李建英實(shí)際控制和使用。2020年7月15日至8月20日，“張某林”證券賬戶和“劉某廷”證券賬戶交易“太鋼不銹”由李建英決策和操作，所需資金主要來(lái)源于上述證券賬戶賣出其他持倉(cāng)股票所得。
李建英與吳某莉系初中同學(xué)，二人關(guān)系較好，日常聯(lián)系頻繁，經(jīng)常討論股票，且吳某莉會(huì)向李建英推薦股票。2020年7月15日，李建英與吳某莉通過(guò)微信聊天工具討論股票交易時(shí)，吳某莉發(fā)出2條信息后撤回。2020年8月5日，李建英與吳某莉通過(guò)微信聊天工具討論股票交易時(shí)，吳某莉發(fā)出1條信息后撤回。2020年8月12日，李建英與吳某莉微信語(yǔ)音通話1次。2020年8月15日中午，李建英與吳某莉見(jiàn)面聚餐1次。
自與吳某莉聯(lián)絡(luò)接觸至內(nèi)幕信息公開(kāi)前，李建英累計(jì)買入“太鋼不銹”141.49萬(wàn)股，成交金額542.25萬(wàn)元，其中，“張某林”證券賬戶買入19.71萬(wàn)股，成交金額76.31萬(wàn)元；“劉某廷”證券賬戶買入121.78萬(wàn)股，成交金額465.94萬(wàn)元。
截至2020年9月1日，上述證券賬戶買入的“太鋼不銹”全部賣出，實(shí)際虧損12.79萬(wàn)元。其中，“張某林”證券賬戶獲利1.22萬(wàn)元，“劉某廷”證券賬戶虧損14.01萬(wàn)元。
2020年7月15日，“張某林”證券賬戶開(kāi)始陸續(xù)買入“太鋼不銹”。2020年8月5日，“劉某廷”證券賬戶買入“太鋼不銹”12.64萬(wàn)股，成交金額49.42萬(wàn)元。2020年8月12日，“劉某廷”證券賬戶買入“太鋼不銹”14.21萬(wàn)股，成交金額52.52萬(wàn)元。2020年8月18日至8月19日，“張某林”證券賬戶和“劉某廷”證券賬戶放量買入“太鋼不銹”85.09萬(wàn)股，成交金額331.71萬(wàn)元。截至2020年8月20日，李建英持有的“太鋼不銹”市值占其全部股票市值71.06%。李建英上述證券交易的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，與其和吳某莉聯(lián)絡(luò)接觸的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，與內(nèi)幕信息高度吻合，且沒(méi)有合理解釋。
山西證監(jiān)局指出，柴志勇的行為違反了《證券法》第五十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。李建英的行為違反了《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定，山西證監(jiān)局決定：一、對(duì)柴志勇處以50萬(wàn)元罰款；二、對(duì)李建英處以70萬(wàn)元罰款。
經(jīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，上述兩人合計(jì)被罰120萬(wàn)元。
經(jīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢，上述內(nèi)幕信息知情人柴志勇于2003年2月12日至今擔(dān)任太鋼不銹董事；2008年5月至今擔(dān)任太鋼集團(tuán)董事；2016年12月至2021年3月?lián)翁摷瘓F(tuán)副總經(jīng)理。
官網(wǎng)顯示，山西太鋼不銹鋼股份有限公司（簡(jiǎn)稱“太鋼不銹”）是全球不銹鋼行業(yè)企業(yè)。1997年10月，太鋼不銹由太鋼集團(tuán)獨(dú)家發(fā)起、公開(kāi)募集設(shè)立；1998年6月，在深圳證券交易所上市（證券代碼：000825）。太鋼不銹專注發(fā)展以不銹鋼為主的特殊鋼，形成年產(chǎn)1200萬(wàn)噸鋼（其中450萬(wàn)噸不銹鋼）的生產(chǎn)能力，建有不銹鋼材料國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、國(guó)家理化實(shí)驗(yàn)室等創(chuàng)新平臺(tái)，擁有800多項(xiàng)以不銹鋼為主的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心和專有技術(shù)，形成了以不銹鋼、冷軋硅鋼、高強(qiáng)韌系列鋼材為主的高效節(jié)能長(zhǎng)壽型鋼鐵產(chǎn)品集群。
相關(guān)規(guī)定：
《證券法》第五十條：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。
《證券法》第五十一條：證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：
?。ㄒ唬┌l(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
?。ǘ┏钟泄景俜种逡陨瞎煞莸墓蓶|及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
（三）發(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
?。ㄋ模┯捎谒喂韭殑?wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來(lái)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；
?。ㄎ澹┥鲜泄臼召?gòu)人或者重大資產(chǎn)交易方及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；
?。┮蚵殑?wù)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；
?。ㄆ撸┮蚵氊?zé)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員；
?。ò耍┮蚍ǘ氊?zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易或者對(duì)上市公司及其收購(gòu)、重大資產(chǎn)交易進(jìn)行管理可以獲取內(nèi)幕信息的有關(guān)主管部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員；
?。ň牛﹪?guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員。
《證券法》第五十二條：證券交易活動(dòng)中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該發(fā)行人證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信息。
本法第八十條第二款、第八十一條第二款所列重大事件屬于內(nèi)幕信息。
《證券法》第五十三條：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。
持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、非法人組織收購(gòu)上市公司的股份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。
內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
《證券法》第八十條：發(fā)生可能對(duì)上市公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的公司的股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易場(chǎng)所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。
前款所稱重大事件包括：
?。ㄒ唬┕镜慕?jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；
?。ǘ┕镜闹卮笸顿Y行為，公司在一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司資產(chǎn)總額百分之三十，或者公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之三十；
?。ㄈ┕居喠⒅匾贤⑻峁┲卮髶?dān)?；蛘邚氖玛P(guān)聯(lián)交易，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；
?。ㄋ模┕景l(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；
（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
?。┕旧a(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；
（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，董事長(zhǎng)或者經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé)；
?。ò耍┏钟泄景俜种逡陨瞎煞莸墓蓶|或者實(shí)際控制人持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，公司的實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化；
?。ň牛┕痉峙涔衫?、增資的計(jì)劃，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化，公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；
?。ㄊ┥婕肮镜闹卮笤V訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效；
?。ㄊ唬┕旧嫦臃缸锉灰婪刚{(diào)查，公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被依法采取強(qiáng)制措施；
?。ㄊ﹪?guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
公司的控股股東或者實(shí)際控制人對(duì)重大事件的發(fā)生、進(jìn)展產(chǎn)生較大影響的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將其知悉的有關(guān)情況書面告知公司，并配合公司履行信息披露義務(wù)。
《證券法》第一百九十一條：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人違反本法第五十三條的規(guī)定從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員從事內(nèi)幕交易的，從重處罰。
違反本法第五十四條的規(guī)定，利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易的，依照前款的規(guī)定處罰。
以下為原文：
柴志勇、李建英內(nèi)幕交易“太鋼不銹”案行政處罰決定書
當(dāng)事人：柴志勇，男，1963年4月15日出生，住址：山西省太原市小店區(qū)。
李建英，女，1968年11月11日出生，住址：山西省太原市杏花嶺區(qū)。
依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我局對(duì)柴志勇、李建英內(nèi)幕交易“太鋼不銹”行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人李建英未提出陳述、申辯意見(jiàn)，也未要求聽(tīng)證；應(yīng)當(dāng)事人柴志勇的要求，我局于2022年5月23日舉行了聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取了柴志勇及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。
經(jīng)查明，柴志勇、李建英存在以下違法事實(shí)：
一、內(nèi)幕信息形成與公開(kāi)過(guò)程
2019年4月，山西省國(guó)資國(guó)企改革行動(dòng)計(jì)劃明確提出，將太原鋼鐵（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱太鋼集團(tuán)）作為集團(tuán)層面股權(quán)多元化試點(diǎn)單位。2019年12月13日，時(shí)任太鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)高某明帶隊(duì)走訪中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)寶武），與時(shí)任中國(guó)寶武董事長(zhǎng)陳某榮就集團(tuán)層面重組的框架模式進(jìn)行初步探討。
2020年1月9日，山西省政府召開(kāi)專題會(huì)議討論通過(guò)太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武重組事項(xiàng)，并對(duì)下一步工作提出具體要求。
2020年2月8日，為快速推進(jìn)太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武重組可行性研究工作相關(guān)事宜，太鋼集團(tuán)成立太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武重組可行性研究工作組，時(shí)任太鋼集團(tuán)董事、副總經(jīng)理柴志勇任組長(zhǎng)。
2020年4月26日，太鋼集團(tuán)與山西省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱山西國(guó)運(yùn)）召開(kāi)工作會(huì)議，討論太鋼集團(tuán)聯(lián)合重組可行性研究工作組提出的《關(guān)于太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武聯(lián)合重組可行性研究分析匯報(bào)》。之后，太鋼集團(tuán)、中國(guó)寶武、山西國(guó)運(yùn)等多次組織召開(kāi)工作會(huì)議，持續(xù)推進(jìn)太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武聯(lián)合重組項(xiàng)目。
2020年8月20日，山西太鋼不銹鋼股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱太鋼不銹）通過(guò)深圳證券交易所披露《關(guān)于重大事項(xiàng)停牌公告》（公告編號(hào)：2020-040），稱太鋼集團(tuán)的控股股東將簽訂涉及太鋼不銹實(shí)際控制人變更的相關(guān)協(xié)議。2020年8月21日，山西國(guó)運(yùn)與中國(guó)寶武簽署《關(guān)于太原鋼鐵（集團(tuán)）有限公司股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》。同日，太鋼不銹通過(guò)深圳證券交易所披露《關(guān)于山西省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司向中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司無(wú)償劃轉(zhuǎn)太原鋼鐵（集團(tuán)）有限公司51%股權(quán)暨公司實(shí)際控制人變更的提示性公告》（公告編號(hào)：2020-041），稱山西國(guó)運(yùn)與中國(guó)寶武簽署《關(guān)于太原鋼鐵（集團(tuán)）有限公司股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，山西國(guó)運(yùn)將向中國(guó)寶武無(wú)償劃轉(zhuǎn)其持有的太鋼集團(tuán)51%股權(quán)。本次劃轉(zhuǎn)完成后，中國(guó)寶武將通過(guò)太鋼集團(tuán)間接控制太鋼不銹62.70%的股份，并實(shí)現(xiàn)對(duì)太鋼不銹的控制。太鋼不銹的實(shí)際控制人將由山西省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)變更為國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。
山西國(guó)運(yùn)向中國(guó)寶武無(wú)償劃轉(zhuǎn)其持有的太鋼集團(tuán)51%股權(quán)，變更太鋼不銹實(shí)際控制人，屬于《證券法》第八十條第二款第八項(xiàng)規(guī)定的重大事件，構(gòu)成《證券法》第五十二條規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息于2020年1月9日形成，于2020年8月20日公開(kāi)。柴志勇作為太鋼集團(tuán)董事、副總經(jīng)理，直接組織、參與山西國(guó)運(yùn)向中國(guó)寶武無(wú)償劃轉(zhuǎn)太鋼集團(tuán)51%股權(quán)、變更太鋼不銹實(shí)際控制人的動(dòng)議、籌劃和實(shí)施，屬于《證券法》第五十一條第二項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人。
二、柴志勇泄露內(nèi)幕信息
2020年6月5日，柴志勇與吳某莉通過(guò)微信聊天工具討論向中國(guó)寶武劃轉(zhuǎn)太鋼集團(tuán)股權(quán)等內(nèi)容。其中，吳某莉時(shí)任山西太鋼投資有限公司證券投資部行業(yè)研究員，不屬于太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武聯(lián)合重組項(xiàng)目組成員，未實(shí)際參與太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武聯(lián)合重組具體工作。
吳某莉通過(guò)內(nèi)幕信息知情人柴志勇獲知內(nèi)幕信息，為知悉內(nèi)幕信息的人。吳某莉知悉內(nèi)幕信息的時(shí)點(diǎn)不晚于2020年6月5日。
三、李建英內(nèi)幕交易“太鋼不銹”
（一）證券賬戶和資金劃轉(zhuǎn)基本情況
張某林與李建英系母女關(guān)系。“張某林”證券賬戶于2009年3月27日在山西證券股份有限公司開(kāi)立，該證券賬戶自2016年起由李建英實(shí)際控制和使用。
李建英與劉某廷系母子關(guān)系。“劉某廷”證券賬戶于2015年3月9日在海通證券股份有限公司開(kāi)立，該證券賬戶由李建英實(shí)際控制和使用。
2020年7月15日至8月20日，“張某林”證券賬戶和“劉某廷”證券賬戶交易“太鋼不銹”由李建英決策和操作，所需資金主要來(lái)源于上述證券賬戶賣出其他持倉(cāng)股票所得。
?。ǘ├罱ㄓ⑴c知悉內(nèi)幕信息的人聯(lián)絡(luò)接觸
李建英與吳某莉系初中同學(xué)，二人關(guān)系較好，日常聯(lián)系頻繁，經(jīng)常討論股票，且吳某莉會(huì)向李建英推薦股票。2020年7月15日，李建英與吳某莉通過(guò)微信聊天工具討論股票交易時(shí)，吳某莉發(fā)出2條信息后撤回。2020年8月5日，李建英與吳某莉通過(guò)微信聊天工具討論股票交易時(shí)，吳某莉發(fā)出1條信息后撤回。2020年8月12日，李建英與吳某莉微信語(yǔ)音通話1次。2020年8月15日中午，李建英與吳某莉見(jiàn)面聚餐1次。
?。ㄈ┫嚓P(guān)證券賬戶交易“太鋼不銹”情況
自與吳某莉聯(lián)絡(luò)接觸至內(nèi)幕信息公開(kāi)前，李建英累計(jì)買入“太鋼不銹”141.49萬(wàn)股，成交金額542.25萬(wàn)元，其中，“張某林”證券賬戶買入19.71萬(wàn)股，成交金額76.31萬(wàn)元；“劉某廷”證券賬戶買入121.78萬(wàn)股，成交金額465.94萬(wàn)元。
截至2020年9月1日，上述證券賬戶買入的“太鋼不銹”全部賣出，實(shí)際虧損12.79萬(wàn)元。其中，“張某林”證券賬戶獲利1.22萬(wàn)元，“劉某廷”證券賬戶虧損14.01萬(wàn)元。
?。ㄋ模┳C券交易行為明顯異常且沒(méi)有合理解釋
2020年7月15日，“張某林”證券賬戶開(kāi)始陸續(xù)買入“太鋼不銹”。2020年8月5日，“劉某廷”證券賬戶買入“太鋼不銹”12.64萬(wàn)股，成交金額49.42萬(wàn)元。2020年8月12日，“劉某廷”證券賬戶買入“太鋼不銹”14.21萬(wàn)股，成交金額52.52萬(wàn)元。2020年8月18日至8月19日，“張某林”證券賬戶和“劉某廷”證券賬戶放量買入“太鋼不銹”85.09萬(wàn)股，成交金額331.71萬(wàn)元。截至2020年8月20日，李建英持有的“太鋼不銹”市值占其全部股票市值71.06%。李建英上述證券交易的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，與其和吳某莉聯(lián)絡(luò)接觸的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，與內(nèi)幕信息高度吻合，且沒(méi)有合理解釋。
上述違法事實(shí)，有相關(guān)公告信息、交易流水、詢問(wèn)筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
柴志勇的行為違反了《證券法》第五十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。李建英的行為違反了《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。
在聽(tīng)證過(guò)程中，柴志勇提出如下申辯意見(jiàn)：其一，柴志勇與吳某莉討論內(nèi)幕信息所涉交易方案屬于工作范疇的正常交流，不具有通過(guò)吳某莉交易“太鋼不銹”的意圖，也不具有建議他人進(jìn)行交易“太鋼不銹”的客觀行為，其行為不屬于泄露內(nèi)幕信息，不構(gòu)成內(nèi)幕交易；其二，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款規(guī)定，對(duì)柴志勇實(shí)施行政處罰需要同時(shí)具備兩個(gè)條件，包括違反《證券法》第五十三條規(guī)定和從事內(nèi)幕交易。但是，柴志勇與進(jìn)行股票交易的李建英不具有法律上的利害關(guān)系，故存在法律適用錯(cuò)誤。綜上，柴志勇請(qǐng)求免予處罰。
我局認(rèn)為，其一，為維護(hù)資本市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，保證投資者獲得平等知情權(quán)和公平交易權(quán)，《證券法》第五十三條第一款規(guī)定內(nèi)幕信息知情人對(duì)所知悉內(nèi)幕信息應(yīng)當(dāng)承擔(dān)保密義務(wù)。柴志勇作為法定內(nèi)幕信息知情人，應(yīng)當(dāng)依法遵守內(nèi)幕信息的保密規(guī)定。吳某莉不屬于太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武聯(lián)合重組項(xiàng)目組成員，不具備知悉相關(guān)內(nèi)幕信息的正當(dāng)理由。柴志勇在內(nèi)幕信息公開(kāi)前與吳某莉溝通太鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武聯(lián)合重組事項(xiàng)，其已經(jīng)構(gòu)成泄露內(nèi)幕信息。其二，依據(jù)《證券法》第五十三條第一款規(guī)定，內(nèi)幕交易通常表現(xiàn)為三種形式：買賣上市公司證券、泄露內(nèi)幕信息、建議他人買賣上市公司證券。柴志勇泄漏內(nèi)幕信息的行為，已經(jīng)違反《證券法》第五十三條第一款規(guī)定，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款規(guī)定予以行政處罰。綜上，我局對(duì)柴志勇的意見(jiàn)不予采納。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定，我局決定：
一、對(duì)柴志勇處以50萬(wàn)元罰款；
二、對(duì)李建英處以70萬(wàn)元罰款。
上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，開(kāi)戶銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰委員會(huì)辦公室和我局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。
山西證監(jiān)局
2022年5月30日
（來(lái)源： 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）
