記者 吳文婧

    7月21日，羅欣藥業(yè)發(fā)布公告稱，公司控股股東山東羅欣控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“羅欣控股”）于近日收到浙江證監(jiān)局下發(fā)的警示函。

    公告顯示，羅欣控股作為羅欣藥業(yè)控股股東，在2023年5月18日至5月24日期間，持股比例由31.23%降低至25.51%，合計(jì)變動(dòng)比例達(dá)到5.72%。公司在持股比例變動(dòng)達(dá)到5%時(shí)，未按規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)并停止相關(guān)交易。浙江證監(jiān)局決定對(duì)公司采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并計(jì)入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。

    此前于6月5日，深交所就向羅欣控股發(fā)出監(jiān)管函。羅欣控股在一周內(nèi)通過大宗交易減持羅欣藥業(yè)股份合計(jì)6225萬股，而作為公司持股5%以上的股東，羅欣控股在持股變動(dòng)達(dá)到已發(fā)行股份的5%時(shí)未按規(guī)定及時(shí)停止買賣。

    “羅欣藥業(yè)大股東違規(guī)減持行為會(huì)對(duì)投資者信心造成負(fù)面影響，增加公司股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。”IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜在接受記者采訪時(shí)表示，“對(duì)于某些大股東而言，以套現(xiàn)為目的的減持可以獲取資金以應(yīng)對(duì)其他經(jīng)濟(jì)需求，這種動(dòng)機(jī)使得他們不顧股東權(quán)益和市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行減持操作。此外，違規(guī)行為的成本低、懲罰力度不足，且缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)警示機(jī)制。”

    事實(shí)上，上市公司股東違規(guī)減持一直是監(jiān)管部門的執(zhí)法重點(diǎn)，但相關(guān)行為依然屢禁不止。記者根據(jù)交易所披露的公告統(tǒng)計(jì)，今年以來，已有超過40家上市公司公告出現(xiàn)股東違規(guī)減持行為，部分企業(yè)因違規(guī)減持遭到處罰。而違規(guī)的具體情形主要表現(xiàn)為誤操作導(dǎo)致短線交易、未預(yù)披露減持計(jì)劃、窗口期減持等。且不少上市公司將出現(xiàn)違規(guī)的原因歸為對(duì)規(guī)則理解不充分。

    河南澤槿律師事務(wù)所主任付建向記者表示：“目前對(duì)于股東違規(guī)減持的處罰大多是罰款、批評(píng)、公開譴責(zé)等，且無法撤回已經(jīng)完成的違規(guī)減持，不利于保護(hù)小股東的利益。”

    “建議監(jiān)管部門加大對(duì)違規(guī)行為的處罰力度，打擊違規(guī)減持行為。同時(shí)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)提示和警示機(jī)制，加強(qiáng)信息公開和投資者教育，提高投資者對(duì)違規(guī)減持風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)違規(guī)行為的警惕性。”柏文喜建議，“此外，也可以推動(dòng)改革完善上市公司治理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)大股東的監(jiān)管和約束，減少其濫用減持行為對(duì)公司和股東的損害。”

    從二級(jí)市場(chǎng)來看，今年以來，羅欣藥業(yè)股價(jià)跌幅超過30%。這背后是羅欣藥業(yè)業(yè)績(jī)走下坡路，2022年，羅欣藥業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.88億元，同比大幅下降44.62%；歸母凈利潤(rùn)為虧損12.26億元，由盈利轉(zhuǎn)為虧損。7月15日披露的半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2023年上半年虧損1.05億元至1.35億元，主要原因?yàn)閯?chuàng)新藥業(yè)務(wù)尚未能覆蓋其成本以及集采導(dǎo)致的毛利下降。

    而在業(yè)績(jī)預(yù)告披露前夕，除了控股股東大幅拋售，其他重要股東也頻頻減持羅欣藥業(yè)股份。5月11日，羅欣藥業(yè)公告稱，股東方秀寶及其一致行動(dòng)人方東暉、溫嶺市大任投資管理有限公司擬減持公司股份數(shù)量不超過1044.21萬股，占總股本的0.96%。

    6月3日，羅欣藥業(yè)發(fā)布減持公告，控股股東羅欣控股的一致行動(dòng)人克拉瑪依玨志于5月31日、6月1日、6月2日分別減持公司股份806萬股、806萬股及1612萬股，共計(jì)減持公司股份3224萬股，導(dǎo)致其與一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司股份的比例減少2.96%。