面臨退市風(fēng)險(xiǎn)的*ST佳沃（300268.SZ），經(jīng)營業(yè)績下滑和凈資產(chǎn)為負(fù)的問題仍在加劇。日前，公司發(fā)布2023年三季報(bào)顯示，今年1-9月實(shí)現(xiàn)營收34.75億元，同比下滑12.82%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損6.52億元，上年同期為盈利8696.26萬元；歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)為-9.03億元，較半年報(bào)披露的-6.51億元進(jìn)一步惡化。
值得注意的是，*ST佳沃還公告宣布，持股46.08%的控股股東佳沃集團(tuán)有限公司（下稱“佳沃集團(tuán)”）向公司新增提供不超過5.45億美元或等額人民幣約40億元的借款額度，進(jìn)一步支持公司及子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。
分季度來看，今年*ST佳沃的業(yè)績逐季下滑。前三個(gè)季度，公司營收分別為14.57億元、11億元和9.18億元，其中第三季度營收是自2019年三季度以來首次單季低于10億元，創(chuàng)新近四年新低。歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為-1.52億元、-2.24億元和-2.76億元，虧損逐季加大。
*ST佳沃經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也不理想，今年一季度還凈流入1.23億元，二季度下降至凈流入321.16萬元，三季度凈流出7752.21萬元。今年1-9月，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額僅4852.96萬元，同比下滑87.21%。
從費(fèi)用來看，*ST佳沃財(cái)務(wù)和管理方面的“開銷”仍居高不下。前三季度，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用為3.67億元，同比增加8958.99萬元，增幅32.28%，主要原因是借款本金增加和利率上升導(dǎo)致利息支出增加。由于境外子公司辭退福利及專業(yè)咨詢費(fèi)等增加，*ST佳沃前三季度的管理費(fèi)用同比增加6524.38萬元，增幅48.73%，總額達(dá)到1.99億元。
業(yè)績進(jìn)一步下滑之下，*ST佳沃的退市風(fēng)險(xiǎn)隨之增大。目前，因?yàn)楣?022年末經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益為-3.01億元，以及公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度扣非前后凈利潤孰低者均為負(fù)值，且信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具了帶持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落的無保留意見審計(jì)報(bào)告，公司已被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”及“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”。
如果*ST佳沃財(cái)務(wù)狀況未明顯改善，2023年度出現(xiàn)經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見、無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告等情形，深交所將終止公司股票上市交易。
三季報(bào)顯示，截至2023年9月30日，*ST佳沃歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益為-9.03億元，資產(chǎn)負(fù)債率為107.39%；公司貨幣資金余額1.82億元，一年內(nèi)到期的有息負(fù)債余額37.45億元，其中短期借款2.81億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債34.64億元。
“公司短期流動(dòng)性緊張，償債壓力較大。”*ST佳沃在三季報(bào)中表示，公司將繼續(xù)通過多種途徑進(jìn)行資金籌措，控股股東在實(shí)際需要時(shí)候亦將給予公司必要的支持。
*ST佳沃在公告中稱，為順利推進(jìn)籌措資金，公司將使用佳沃集團(tuán)及其子公司作為主要借款人代替公司進(jìn)行債權(quán)融資，境外融資利率以SOFR為參考利率，按目前該參考利率計(jì)算出融資綜合成本約為7.25%。境內(nèi)融資利率不高于佳沃集團(tuán)或其下屬子公司實(shí)際融資綜合成本對應(yīng)利率，佳沃集團(tuán)將以不高于前述融資綜合成本的利率將籌集到的資金再轉(zhuǎn)借予公司使用。
截至2023年10月25日，*ST佳沃來自佳沃集團(tuán)及下屬子公司的借款余額為36.78億元。公司獨(dú)立董事發(fā)表的事前認(rèn)可意見認(rèn)為，此舉有利于滿足公司及子公司日常營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)及業(yè)務(wù)發(fā)展需要，充分體現(xiàn)了控股股東對公司發(fā)展的大力支持。（來源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
