■本報記者 金微 北京報道

　　“只要挺過了今年，明年就好過了。”在互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治之下，有平臺負(fù)責(zé)人向《華夏時報》記者發(fā)出這樣的感嘆。

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治正緊鑼密鼓地進(jìn)行中，地方政府紛紛開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作部署動員會議，通過電視電話會議將整治精神傳達(dá)到地市級單位，全國針對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治全面鋪開。

　　目前，各地整治行動和側(cè)重有所不同，但因平臺本身實力規(guī)模不同，不會進(jìn)行一刀切。《華夏時報》記者了解到，北京地區(qū)對P2P整治主要進(jìn)行分級分類管理，依據(jù)股東背景等主要分為三類，目前該分類工作已完成。

　　與此同時，《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》全文在網(wǎng)上曝光，其中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌、第三方支付等為整治重點，方案中P2P不得從事債權(quán)轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容進(jìn)一步證實了坊間傳言，禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓對有些平臺而言無異于“生死劫”。

　　合力貸CEO劉豐向《華夏時報》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治的方向和步驟非常好，不過現(xiàn)實情況可能比預(yù)想的復(fù)雜，應(yīng)注意根據(jù)性質(zhì)區(qū)別對待，切忌運動式或一刀切，“建議對出發(fā)點良好，但由于市場和環(huán)境因素導(dǎo)致的不規(guī)范要根據(jù)個案給予合適的整改時間和解決方案。”

　　突如其來的調(diào)查

　　5月20日，廣東P2P平臺e速貸被警方突擊調(diào)查，大批身著特警制服的警員聚集在e速貸公司。隨后，e 速貸在公告中回應(yīng)稱，“5月20日上午惠州金融相關(guān)監(jiān)管部門到訪e速貸集團(tuán)總部例行常規(guī)檢查，和集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)及部分員工進(jìn)行了深入調(diào)查和交流，目前配合調(diào)查工作正在進(jìn)行中。”目前e速貸網(wǎng)站已經(jīng)無法訪問。

　　這次調(diào)查是這場互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治的一個縮影。最近，“警察”、“非法吸儲”、抓人、收繳資金等成為地方互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治的關(guān)鍵詞，一些老牌P2P平臺也未能幸免。

　　目前，在全國各地已召開互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治活動中，有地方會議稱，要增強(qiáng)做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作的責(zé)任感和緊迫感。這主要是由于整治已有明確時間表：7月底前，摸底排查并完善清理整頓方案；11月底前，清理整頓并督查評估；2017年1月底前，驗收總結(jié)。

　　近日，一份名為《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》全文網(wǎng)上流傳曝光，此次整治涉及四個主要方面，分別是：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)、通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告。方案在每個領(lǐng)域都明確提出了平臺或機(jī)構(gòu)不得從事的具體行為。

　　對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸明確 “應(yīng)守住法律底線和政策紅線，落實信息中介性質(zhì)”，不得設(shè)立資金池，不得發(fā)放貸款，不得非法集資，不得自融自保、代替客戶承諾保本保息、期限錯配、期限拆分、虛假宣傳、虛構(gòu)標(biāo)的，不得通過虛構(gòu)、夸大融資項目收益前景等方法誤導(dǎo)出借人，除信用信息采集及核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等業(yè)務(wù)外，不得從事線下營銷。

　　《華夏時報》記者從知情人士處了解到，本次專項整治有三個核心點：第一是虛假借款人和自融；第二是銀行的資金存管；第三是明確違規(guī)的業(yè)務(wù)如配資和首付貸。

　　“如果是虛假借款人和自融就直接打擊，但是現(xiàn)在很多平臺會包裝借款項目，表面上看根本不知道真假，例如e租寶和中晉事件中，借款項目的企業(yè)是真實存在的，但是借款需求和還款能力卻是杜撰的，這是排查的重點。”上述知情人士透露。

　　而銀行存管則是銀監(jiān)會監(jiān)管P2P的主要抓手。上述人士稱：“銀行存管就是解決客戶沉淀資金在什么賬戶的問題，如果在平臺賬戶和關(guān)聯(lián)個人賬戶就存在挪用風(fēng)險，這次整治的另一個重點就是看銀行存管能否落地。”

　　方案還提到，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和股權(quán)眾籌平臺未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事資產(chǎn)管理、債權(quán)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓、高風(fēng)險證券市場配資等金融業(yè)務(wù)。這進(jìn)一步證實禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓的坊間傳言。

　　不過，方案中附加條件為“未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事”，由誰批準(zhǔn)如何批準(zhǔn)尚不得而知。

　　《華夏時報》記者此前報道，預(yù)計七八成平臺都存在債權(quán)轉(zhuǎn)讓，而整治方案對不少從事債權(quán)轉(zhuǎn)讓的平臺感到擔(dān)憂，尤其是一刀切可能會對平臺產(chǎn)生風(fēng)險，應(yīng)有序地退出。

　　目前，P2P債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式主要分為三類，除了投資人自由轉(zhuǎn)讓模式，還有另兩種為專業(yè)人放貸和保理公司模式，專業(yè)人放貸模式往往是由平臺指定專業(yè)代理人利用自有資金對項目先放款之后對形成的債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

　　《華夏時報》記者從接近監(jiān)管層人士處了解到，這次禁止的主要是專業(yè)放貸人模式，“監(jiān)管層也說了，輿論對禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓的理解有偏差，不是全面禁止，禁止的主要是居間人債權(quán)轉(zhuǎn)讓，這種模式容易導(dǎo)致期限打包錯配，監(jiān)管層的意思是金額可以拆分，但是絕對不能拆時間再錯配。”

　　北京對平臺分為三大類

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的幾大重陣北上深杭，已開始不同程度地感受到這次整治的力度，不過具體來看，整治的推進(jìn)和力度有所不同。

　　上海某國資系互聯(lián)網(wǎng)金融平臺負(fù)責(zé)人介紹，我們了解的是上海還在制訂方案中，“因前期上海主要針對線下理財進(jìn)行大力整治，目前的整治主要還是延續(xù)前期的打非。”

　　而北京的整治方案已初步成形，其中重要方向為對平臺進(jìn)行分類分級管理。

　　北京某平臺負(fù)責(zé)人向《華夏時報》記者稱，北京地區(qū)將平臺主要分為三類，“第一類就是股東實力強(qiáng)，第二類是有問題需要整治打擊的，其他都?xì)w為第三類。”

　　另有不同信源的平臺負(fù)責(zé)人也向記者證實：因為平臺之間的差距比較大，不可能一刀切，而分類則主要是看股東背景，“目前國資系、上市系、銀行系的整改全部通過了，下一步將是風(fēng)投系，再然后是重點整治草根系，很多平臺在這輪整治后會出局。”

　　上述平臺負(fù)責(zé)人說，在第三類里，監(jiān)管層會扶植一批明星企業(yè)，并給明星企業(yè)合規(guī)性的實驗任務(wù)，主要是如何作到投資者與標(biāo)的風(fēng)險匹配、自動投標(biāo)工具調(diào)整、線下模式等，如果明星類的企業(yè)試點效果好會推行到全北京行業(yè)中。

　　目前，除了地方，國家層面也有所動作，比如工商部門主要集中整治互聯(lián)網(wǎng)金融廣告，而中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也于5月19日與部分地方協(xié)會負(fù)責(zé)人召開會議，議題之一就是關(guān)于貫徹落實國務(wù)院互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作安排意見。

　　中國銀行法學(xué)研究會會長、中國政法大學(xué)教授王衛(wèi)國日前表示，金融監(jiān)管失敗有兩種形式，一是監(jiān)管不力，放縱“劣幣”，二是監(jiān)管過度，誤傷“良幣”。“疏于監(jiān)管是懶政，過度監(jiān)管是苛政，兩者皆不可取。只有掌握好法律尺度，區(qū)分是“良幣”還是“劣幣”，保良驅(qū)惡，趨利避害，才是正確的治理之道。”（來源：華夏時報，原標(biāo)題：互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治全面鋪開 北京對P2P分類整治，原網(wǎng)址：http://tech.sina.com.cn/i/2016-05-21/doc-ifxsktkp9082608.shtml）