據(jù)中國證券報記者梳理，進入2022年，已有中銀理財、交銀理財、興銀理財、信銀理財?shù)冉?0家銀行理財公司對部分產(chǎn)品實行費率優(yōu)惠，涉及固定管理費、銷售服務費、托管費等。
業(yè)內(nèi)人士表示，當前銀行理財公司的規(guī)模排名壓力有所提升，下調(diào)費率可增加產(chǎn)品在銷售渠道中的競爭力，提高公司管理資產(chǎn)規(guī)模。
大幅下調(diào)固定費率
2月23日，信銀理財發(fā)布公告稱，決定對信銀理財全盈象固收穩(wěn)健年開8號理財產(chǎn)品固定管理費、銷售服務費、托管費給予階段性優(yōu)惠，2022年3月3日至2023年3月31日期間，固定管理費率和銷售服務費率均由0.30%/年下調(diào)至0.05%/年，托管費率由0.05%/年下調(diào)至0.03%/年。
交銀理財、南銀理財近期也對多只理財產(chǎn)品進行費率優(yōu)惠。以交銀理財穩(wěn)享靈動慧利1年封閉式1號理財產(chǎn)品為例，2022年2月9日至2023年3月7日期間，固定管理費率由0.20%/年下調(diào)為0.05%/年。2022年2月7日至6月30日期間，南銀理財珠聯(lián)璧合致遠平衡ESG主題（最低持有364天）產(chǎn)品固定管理費率由0.8%/年降至0.4%/年。
部分產(chǎn)品更是出現(xiàn)零費率。2月21日，中銀理財發(fā)布公告稱，公司將于2月22日起對中銀理財-穩(wěn)富（14天持有期）產(chǎn)品固定管理費率進行優(yōu)惠，2月22日至3月31日產(chǎn)品固定管理費率由0.10%/年下調(diào)至0.00%/年，2022年4月1日起產(chǎn)品固定管理費率由0.10%/年下調(diào)至0.05%/年。
不過，也有公司對產(chǎn)品固定管理費率進行了上調(diào)。2月17日，華夏理財發(fā)布公告稱，華夏理財龍盈混合G款70號一年定開偏債理財產(chǎn)品擬自2022年3月2日起將固定管理費率由0.20%/年調(diào)整為0.30%/年。
浮動費率有所提升
與固定管理費率、銷售服務費率下調(diào)有所不同的是，多只產(chǎn)品的超額管理費率卻在近期獲上調(diào)，這種情況較為少見。
2月18日，農(nóng)銀理財發(fā)布公告稱，自2022年4月6日開始的封閉期起（含當日），將“農(nóng)銀進取·半年開放”固收增強第4期人民幣理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準由3.55%調(diào)整為3.75%。4月6日（含）開始，產(chǎn)品管理人超額業(yè)績分成由0%/年上調(diào)至40%/年。
2月23日，華夏理財發(fā)布公告稱，華夏理財龍盈固定收益類一年定期開放式凈值型理財產(chǎn)品（007號）的超額管理費率擬由30%調(diào)整為50%。
超額管理費率是浮動費率的一種，指的是當產(chǎn)品的業(yè)績超越預先設(shè)定的業(yè)績比較基準時，按照超過計提基準部分的一定比例收取業(yè)績報酬，是一種有效將管理人與投資者利益綁定的模式。
有業(yè)內(nèi)人士分析，銀行理財產(chǎn)品的銷售成本和托管成本并不高，超額管理費是銀行理財業(yè)務的重要收入來源。
規(guī)模排名存壓力
至于部分產(chǎn)品為何上調(diào)超額管理費率，有業(yè)內(nèi)人士表示，這可能是當前市場情況下，理財產(chǎn)品的盈利難度有所提升，通過上調(diào)超額管理費率，可使得管理費收入保持穩(wěn)定。此外，超額管理費率作為銀行理財公司資產(chǎn)管理能力的表現(xiàn)，在當前市場狀況下進行上調(diào)也具有一定合理性。
對于銀行理財公司產(chǎn)品固定費率的下調(diào)，資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，可能有以下兩方面原因：一是隨著銀行理財公司整體規(guī)模上升，經(jīng)營業(yè)績壓力有所釋放，費率不再是剛性要求，目前各家銀行理財公司特別是頭部公司的規(guī)模排名壓力較大，通過降低費率可吸引一些新客戶；二是近期市場資金面有所松動，理財產(chǎn)品收益率下行，部分理財產(chǎn)品由于涉足權(quán)益市場，凈值下跌較多，理財公司此舉也是通過讓利來安撫客戶。
有業(yè)內(nèi)人士認為，這主要是為了提升產(chǎn)品在銷售渠道中的競爭力，提高資產(chǎn)管理規(guī)模。一方面是為了應對同行業(yè)的擠壓，另一方面則是應對基金行業(yè)的競爭。據(jù)了解，近期已有多家基金公司對產(chǎn)品費率進行下調(diào)，部分公司甚至推出免收虧損基金管理費的措施。
有業(yè)內(nèi)人士對中國證券報記者透露，當前各家銀行理財公司面臨一定的規(guī)模增長和排名壓力，預計2022年將成為銀行理財公司“跑馬圈地”增設(shè)渠道的一年。記者也注意到，2021年7月以來，多家銀行理財公司與其他銀行建立代銷合作關(guān)系，部分公司還開通了直銷渠道。就整個銀行理財行業(yè)而言，規(guī)?；蚍€(wěn)中有升。光大證券王一峰團隊預測，綜合來看，2022年理財新增規(guī)模與前一年相比有望大體持平，年末存續(xù)規(guī)?；虺?0萬億元。（中國證券報 記者 王方圓）
