根據(jù)近期多家股權(quán)投資研究結(jié)構(gòu)披露的數(shù)據(jù)，2022年國(guó)內(nèi)IT、半導(dǎo)體及生物醫(yī)藥等硬科技投資熱度保持高漲，高端制造受關(guān)注度提升。其中，半導(dǎo)體及電子設(shè)備賽道吸金最多，VC/PE（風(fēng)險(xiǎn)投資/私募股權(quán)投資）投資金額達(dá)1800億。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，從股權(quán)投資熱門(mén)賽道切換，可以探見(jiàn)經(jīng)濟(jì)向?qū)嵃l(fā)展新動(dòng)向，中國(guó)制造業(yè)正在由大變強(qiáng)，追求以“新制造”帶動(dòng)“新增長(zhǎng)”，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)夯實(shí)基礎(chǔ)，也帶來(lái)了投資新機(jī)遇。
半導(dǎo)體等硬科技投資熱度高
從多方發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，2022年國(guó)內(nèi)IT、半導(dǎo)體及生物醫(yī)藥等硬科技投資熱度保持高漲。
清科創(chuàng)業(yè)發(fā)布的《2022年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)發(fā)展研究報(bào)告》顯示，2022年前三季度吸引投資最多的是半導(dǎo)體及電子設(shè)備賽道，VC/PE投資金額達(dá)1800億。新能源是2022年增長(zhǎng)速度最快的行業(yè)，如清潔技術(shù)領(lǐng)域的投資金額同比增長(zhǎng)了78.7%。
“具體到行業(yè)分布，2022年IT、半導(dǎo)體及生物醫(yī)藥等硬科技投資熱度保持高漲，新能源、新材料受關(guān)注度大幅提升。”清科創(chuàng)業(yè)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官倪正東說(shuō)。
普華永道此前發(fā)布的《2022年上半年中國(guó)科技及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、媒體及通信（TMT）行業(yè)私募股權(quán)投資報(bào)告》也顯示，2022年上半年，科技行業(yè)的私募股權(quán)投資熱度仍穩(wěn)居第一，其投資數(shù)量、投資金額占據(jù)TMT行業(yè)總投資數(shù)量和金額的81%和77%。
近期相繼完成的投融資案例也佐證了上述趨勢(shì)。包括知存科技、長(zhǎng)揚(yáng)科技在內(nèi)的多家硬科技企業(yè)獲得大額融資，涉及包括存內(nèi)計(jì)算芯片、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等硬科技領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)，投資額度均超億元。
毅達(dá)資本創(chuàng)始合伙人黃韜表示，2022年以來(lái)，毅達(dá)資本已經(jīng)完成了超過(guò)100筆投資，主要集中在半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等硬科技領(lǐng)域。
輕舟資本創(chuàng)始合伙人周彬表示，“硬科技未來(lái)會(huì)出現(xiàn)較大的發(fā)展，將會(huì)產(chǎn)生更多的機(jī)會(huì)，這對(duì)中國(guó)和早期投資機(jī)構(gòu)都會(huì)是一種優(yōu)勢(shì)。”
高端制造成關(guān)注焦點(diǎn)
記者觀察到，近日，多家高端制造類(lèi)公司完成融資。在不少投資人看來(lái)，隨著制造業(yè)加快向高端化、智能化、綠色化發(fā)展，高端制造、智能制造等帶來(lái)更多投資機(jī)會(huì)，不少機(jī)構(gòu)在熱門(mén)領(lǐng)域都加大了投資力度。
“2022年高瓴在制造業(yè)方面投資占比最高，超過(guò)40%?？萍紕?chuàng)新在不同產(chǎn)業(yè)的廣泛滲透與制造業(yè)等傳統(tǒng)領(lǐng)域的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型是值得關(guān)注的兩個(gè)方向。”高瓴資本創(chuàng)始合伙人李良表示。
小村資本合伙人鄭贊表表示，近年來(lái)小村資本開(kāi)始更多聚焦于先進(jìn)制造相關(guān)領(lǐng)域，圍繞相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行投資。“我們借助政產(chǎn)學(xué)研模式，結(jié)合當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，與產(chǎn)業(yè)龍頭進(jìn)行合作。在投資實(shí)踐中，我們發(fā)現(xiàn)先進(jìn)制造類(lèi)項(xiàng)目具有更高的孵化成功率，這也符合我們?cè)黾哟_定性的投資思路。”
研究機(jī)構(gòu)方面，信達(dá)證券認(rèn)為，近期智能制造利好不斷，產(chǎn)業(yè)發(fā)展腳步越來(lái)越快，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，大力發(fā)展智能制造是提質(zhì)降本的關(guān)鍵，在國(guó)家政策的大力推動(dòng)下，智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將迎來(lái)歷史性發(fā)展機(jī)遇。
國(guó)金證券表示，我國(guó)制造業(yè)正處于由大變強(qiáng)、爬坡過(guò)坎的關(guān)鍵階段，全國(guó)高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重分別從2012年的9.4%和28%提高到2021年的15.1%和32.4%；在物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)的助推下，全球制造業(yè)正從自動(dòng)化向智能化方向邁進(jìn)，加快推進(jìn)智能制造的落地應(yīng)用對(duì)于提升中國(guó)制造競(jìng)爭(zhēng)力有著非常重要的意義。
映射經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)成效
數(shù)據(jù)的背后，折射出我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷向?qū)嵃l(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化升級(jí)的成效。
“投資結(jié)構(gòu)決定未來(lái)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)。相關(guān)數(shù)據(jù)反映出當(dāng)前我國(guó)大力發(fā)展新經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升產(chǎn)業(yè)鏈水平，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)不斷向全球價(jià)值鏈中高端遷移的趨勢(shì)。”中國(guó)建投研究院主任張志前對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。
“科技行業(yè)中半導(dǎo)體行業(yè)和IT服務(wù)業(yè)受市場(chǎng)追捧，科技行業(yè)的走強(qiáng)得益于國(guó)家對(duì)于科技創(chuàng)新的大力持續(xù)支持，同時(shí)國(guó)家對(duì)于加快深化改革創(chuàng)新的進(jìn)一步推動(dòng)，科技行業(yè)在各個(gè)階段都受到資本的青睞，對(duì)初創(chuàng)期和擴(kuò)張期企業(yè)的投資數(shù)量和金額占比均有所上升。”普華永道中國(guó)審計(jì)業(yè)務(wù)合伙人莫斌說(shuō)。
在普華永道中國(guó)北部審計(jì)市場(chǎng)主管合伙人張翌看來(lái)，隨著國(guó)家各項(xiàng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)逐步釋放，相關(guān)支持舉措持續(xù)推進(jìn)人工智能、量子信息、集成電路等前沿領(lǐng)域發(fā)展。發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，培育壯大集成電路、人工智能等數(shù)字產(chǎn)業(yè)，科技行業(yè)中半導(dǎo)體行業(yè)和IT服務(wù)業(yè)受市場(chǎng)追捧，未來(lái)TMT行業(yè)私募創(chuàng)投的表現(xiàn)值得期待。
