糾纏多年的“鴻夏戀”，終于結(jié)成正果。
3月30日下午，富士康科技集團(tuán)(下稱“富士康”)與夏普株式會(huì)社(下稱“夏普”)共同宣布，開展具有歷史意義的戰(zhàn)略結(jié)盟。富士康及其關(guān)聯(lián)公司將向夏普增資3888億日元(約合人民幣224億元)，獲得夏普66%的普通股股權(quán)和1136.36萬股特別股。
群智咨詢副總經(jīng)理李亞琴在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，鴻海收購(gòu)夏普后，將加快“眼球計(jì)劃”的落地，從而改寫全球面板業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)版圖。“隨著夏普技術(shù)支持，鴻海投資計(jì)劃落地，到2018年鴻海加上夏普將位居全球面板業(yè)產(chǎn)能的第一位。”
從恢復(fù)盈利起步
根據(jù)夏普具體的投資方案，富士康及其關(guān)聯(lián)公司將以約2888億日元認(rèn)購(gòu)夏普增發(fā)的普通股，以每股88日元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)32.82億股，完成后將持有夏普66%的股權(quán)。
與此同時(shí)，富士康將以約1000億日元認(rèn)購(gòu)夏普增發(fā)的特別股1136.36萬股，這些股票可于2017年7月1日以1∶100的比例轉(zhuǎn)換為夏普的普通股。這意味著，夏普可以從富士康獲得約3888億日元的增資。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者按32.82億股普通股對(duì)應(yīng)夏普66%股權(quán)推算，明年下半年當(dāng)這些特別股轉(zhuǎn)換為普通股后，富士康在夏普中的持股比例或?qū)⑦M(jìn)一步提升至80%。
富士康和夏普認(rèn)為，雙方的企業(yè)文化核心，都以勤奮、創(chuàng)意、創(chuàng)新出發(fā);在共同的理念下，新團(tuán)隊(duì)將攜手努力，從恢復(fù)盈利與強(qiáng)化營(yíng)運(yùn)開始，讓夏普再次成為全球電子產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，恢復(fù)世界級(jí)企業(yè)的榮光。
富士康與夏普自2012年開始合作。對(duì)雙方的戰(zhàn)略聯(lián)盟，富士康科技集團(tuán)創(chuàng)辦人與總裁郭臺(tái)銘表示：“我們將共同開發(fā)出夏普深藏的潛力，一起面對(duì)挑戰(zhàn)與突破。”
夏普公司社長(zhǎng)高橋興三表示：“我對(duì)今天雙方的決定感到很高興，通過組成一個(gè)新的戰(zhàn)略聯(lián)盟，結(jié)合夏普與鴻海(注：富士康的母公司)雙方優(yōu)勢(shì)，以兩家公司的創(chuàng)造力及創(chuàng)業(yè)精神加速創(chuàng)新。”
苦追三年
一個(gè)月前，夏普在2月25日召開臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議，決定接受鴻海的出資方案。鴻海及關(guān)聯(lián)公司將以4890億日元認(rèn)購(gòu)夏普定向增發(fā)的股票，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊髮⒊钟邢钠?6%的股權(quán)。鴻海將先向夏普支付1000億日元保證金。鴻海還計(jì)劃購(gòu)買主要往來銀行持有的夏普優(yōu)先股。該方案的總支援金額達(dá)7000億日元。沒想到，鴻海當(dāng)天宣布，因2月24日收到一份夏普或有負(fù)債的清單，總金額約3500億日元，需要厘清夏普的債務(wù)內(nèi)容，所以“暫緩簽約”。
據(jù)日本媒體報(bào)道，鴻海很重視夏普的或有負(fù)債清單，預(yù)計(jì)夏普2015財(cái)年的業(yè)績(jī)有可能會(huì)惡化，要求減少1000億日元的出資額。
3月30日，鴻海和夏普都分別召開董事會(huì)會(huì)議，討論新的收購(gòu)方案。從目前的最終結(jié)果看，夏普接受了鴻海減少1000億日元認(rèn)購(gòu)夏普股權(quán)的新方案。
“鴻夏戀”一波三折。2012年，鴻海以660億日元收購(gòu)夏普十代線37.6%的股權(quán)，獲得夏普十代線50%產(chǎn)能。當(dāng)時(shí)鴻海就想成為夏普的大股東，并簽下認(rèn)購(gòu)夏普股權(quán)的意向。隨后夏普股價(jià)大跌，鴻海想壓低認(rèn)購(gòu)夏普股權(quán)的價(jià)格，未被夏普接受。后來夏普業(yè)績(jī)改善，還引入三星參股，欲避免被鴻海收購(gòu)。
2015財(cái)年再臨巨額虧損壓力的夏普，再次尋找外部支援。夏普原本接受日本產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)(INCJ)的重建方案。今年1月底，郭臺(tái)銘提高向夏普援助方案的報(bào)價(jià)，鴻海7000億日元的計(jì)劃援助金額，是日本產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)3000億日元出資金額的兩倍多，令形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，夏普開始傾向鴻海方案。
李亞琴認(rèn)為，夏普最終選擇了鴻海，是因?yàn)轼櫤M足了夏普的基本訴求。如果INCJ收購(gòu)了夏普，可能會(huì)把夏普的中小液晶面板業(yè)務(wù)與旗下JDI(日本顯示公司)進(jìn)行整合，那么百年夏普將面臨被分拆。“夏普不想整體振動(dòng)太大，分拆對(duì)架構(gòu)、人員影響很大，而郭臺(tái)銘承諾保證夏普的人員基本穩(wěn)定。”
