國泰君安陷督導企業(yè)停業(yè)泥淖 損品牌坑客戶坑友軍

中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：近日，《每日經(jīng)濟新聞》報道，展唐科技因供應(yīng)商上門討債而暫停營業(yè)，其主辦券商國泰君安也再次坐上了火山口。就在去年年末，國泰君安就因做市部門對圓融科技、凌志軟件、福昕軟件等16只股票異常報價而被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)處分。

　　處罰結(jié)果方面，國泰君安除了受到公開譴責外，以國泰君安證券作為做市商的擬掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式申請、變更股票轉(zhuǎn)讓方式為做市轉(zhuǎn)讓方式申請、后續(xù)加入做市申請暫停受理，已受理的上述業(yè)務(wù)也被審查。因此，公眾號《新三板資本圈》指出，國泰君安此舉有損品牌、客戶和友軍也全部被坑，該公司新三板業(yè)務(wù)已危機四伏。

　　展唐科技歇業(yè) 國泰君安如坐針氈

　　3月15日，據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》報道，主辦券商國泰君安對暫停營業(yè)的展唐科技進行查詢，結(jié)果查出12起訴訟案件，涉及金額還是未知數(shù)，問及公司，公司又不回應(yīng)。

　　在2月23日發(fā)布“風險提示公告”后，展唐科技的主辦券商國泰君安仍然難以安坐，于3月11日再發(fā)一份“風險提示公告”。公告中稱，國泰君安在上海市高級人民法院網(wǎng)查詢到，截至2016年3月11日，展唐科技有四起案件的開庭信息，展唐科技子公司上海展唐通訊有限公司有十一起案件的開庭信息（其中三起案件是與展唐科技為共同被告）。需要指出的是，針對上述案件，國泰君安已要求公司對相關(guān)訴訟事宜進行披露，但展唐科技以公司暫停營業(yè)不能收到起訴狀為由，仍未披露相關(guān)涉訴事宜。

　　為此，國泰君安也作出了如下風險披露：依據(jù)上海市高級人民法院開庭通知系統(tǒng)查詢顯示，展唐科技及子公司上海展唐通訊有限公司訴訟的案由均為買賣合同糾紛。由于公司未提供涉訴案件的詳細資料，國泰君安無從知曉該十二起訴訟的涉案金額，也無法判斷該十二起訴訟是否對展唐科技的持續(xù)經(jīng)營能力存在重大影響。此外，國泰君安也不確定公司及子公司是否還存在其他訴訟案件，或者存在其他未披露的重大事宜。為此，國泰君安提醒廣大投資者注意投資風險。

　　國泰君安流年不利連吃罰

　　作為展唐科技的主辦券商，國泰君安最近是連連吃罰。

　　3月14日，公眾號《新三板智庫》稱，2015年12月31日，為執(zhí)行本部門“賣出做市股票、減少做市業(yè)務(wù)當年浮盈”的交易策略，國泰君安做市業(yè)務(wù)部對圓融科技、凌志軟件、福昕軟件、中興通科、卡聯(lián)科技等16只股票以明顯低于最近成交價的價格進行了主動賣出申報，造成上述股票尾盤價格大幅波動。

　　其中，圓融科技、凌志軟件等13只股票當日收盤價跌幅超過10%，跌幅最大的達19.93%。上述行為嚴重影響了多只股票的正常轉(zhuǎn)讓價格，擾亂了正常市場秩序，市場影響惡劣。2016年1月29日，全國股轉(zhuǎn)公司就此事件依法給予國泰君安證券股份有限公司、國泰君安證券場外市場部總經(jīng)理助理兼做市業(yè)務(wù)部負責人王仕宏公開譴責；給予國泰君安證券場外市場部總經(jīng)理陳揚、做市業(yè)務(wù)部做市交易總監(jiān)李仲凱通報批評。

　　另外，報道還指出，繼1月底全國股轉(zhuǎn)公司對國泰君安及相關(guān)人員開出紀律處分罰單后，國泰君安再次收到上海證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施事先告知書。上海證監(jiān)局擬對其采取限制新增做市業(yè)務(wù)3個月等行政監(jiān)管處罰。上海證監(jiān)局指出，國泰君安場外市場部做市業(yè)務(wù)部門的績效考核體系、內(nèi)部管理與控制方面等存在重大缺陷，導致2015年12月31日單位做市股票發(fā)生一系列報價異常事件，造成惡劣的市場影響。

　　國泰君安負面不斷處罰升級

　　3月14日當天，《中國經(jīng)營報》在報道中也指出，國泰君安負面不斷，處罰升級。

　　今年以來，國泰君安新三板業(yè)務(wù)已經(jīng)收到三項處罰。去年年底的“砸盤”行為的處罰也升級成頂格處罰。

　　3月3日，全國股轉(zhuǎn)公司公告稱，瑞兆源掛牌前存在股權(quán)質(zhì)押行為但未在公開轉(zhuǎn)讓說明書及其他申報文件中進行披露。

　　作為瑞兆源的主辦券商，國泰君安因此被出具警示函。

　　2015年12月31日，國泰君安做市業(yè)務(wù)部對圓融科技等16只股票以明顯低于最近成交價的價格進行賣出申報，造成上述股票尾盤價格大幅波動。

　　2016年1月29日，全國股轉(zhuǎn)公司給予國泰君安證券股份有限公司公開譴責，并給公司相關(guān)領(lǐng)導做出了相應(yīng)的處分。

　　而到了2月26日，處罰進一步升級。當日，全國股轉(zhuǎn)公司公告稱，第一，暫停受理以國泰君安證券作為做市商的擬掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式申請、變更股票轉(zhuǎn)讓方式為做市轉(zhuǎn)讓方式申請、后續(xù)加入做市申請；第二，已受理的上述業(yè)務(wù)，中止審查。

　　國泰君安都坑了誰？

　　3月1日，微信公眾號《新三板資本圈》發(fā)文稱，國泰君安此舉不僅坑死了自己、坑苦了客戶，還坑傻了友軍。

　　國泰君安違規(guī)操作并遭重罰，不但把自己的牌子給砸了，還將直接危機自己的新三板做市業(yè)務(wù)、定增業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)。據(jù)Wind的統(tǒng)計數(shù)字顯示，僅過去一年（2015.02.28-2016.02.29），國泰君安就承接了125家公司的主辦券商業(yè)務(wù)和182家公司做市券商業(yè)務(wù)，為52家掛牌公司定增項目擔任主承銷商。與此同時，截至2月29日，國泰君安做市商初始庫存統(tǒng)計為52家掛牌企業(yè)，庫存股數(shù)量達3879.23萬股，總投資額22860.87萬元。

　　在新三板券商隊伍中，國泰君安的江湖地位舉足輕重，其客戶包括掛牌企業(yè)和擬掛牌企業(yè)、定增融資企業(yè)等，所擔任的角色包括主辦券商、做市券商、主承銷商等，并直接參與部分掛牌企業(yè)的定增認購。尤其是對于向創(chuàng)新層沖刺而緊急聘任國泰君安為做市商的掛牌公司而言，可著實坑得不輕！

　　為掛牌及擬掛牌企業(yè)提供新三板投資銀行服務(wù)以及做市商服務(wù)，國泰君安再牛逼，也不可能是單獨作戰(zhàn)，需要律所、會所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等其他中介主體協(xié)同作戰(zhàn)。然而，對于國泰君安這一罰，其友軍也難免被坑！

　　僅以上述9家待掛牌企業(yè)為例，因國泰君安被暫停做市業(yè)務(wù)而擱淺掛牌，直接影響到五洲會所、天職國際會所、中匯會所等多家會所，啟元律所、君澤君律所、大成律所等多家律所，以及中水致遠、國融興華資、中天和資產(chǎn)等多家評估有限公司。