嚴(yán)打次新股操縱炒作 形成稽查執(zhí)法強(qiáng)大震懾

　　快速籌集巨額資金，配資公司提供一條龍的服務(wù)；一千多平方米的別墅，一百多臺(tái)電腦，十多個(gè)操盤手同時(shí)操作；涉案嫌疑人拒不配合調(diào)查，甚至暴力抗法，搶奪撕毀相關(guān)財(cái)務(wù)資料，抓傷調(diào)查人員……

　　這本該發(fā)生在影視劇中的情節(jié)，卻在現(xiàn)實(shí)生活中活生生地上演了。

　　3月14日上午，證監(jiān)會(huì)組織召開(kāi)稽查執(zhí)法專場(chǎng)新聞通氣會(huì)，通報(bào)了三起近期查處的資本市場(chǎng)典型違法違規(guī)案件，包括一起信息披露違法違規(guī)案，兩起操縱市場(chǎng)案。

　　其中，最引人矚目的當(dāng)屬北八道集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北八道集團(tuán)”）及其實(shí)際控制人糾集違法團(tuán)伙、籌集巨量資金、使用大量賬戶輪番炒作次新股一案。

　　組團(tuán)籌資數(shù)十億元炒次新股

　　證監(jiān)會(huì)辦案人員介紹，北八道集團(tuán)涉嫌操縱市場(chǎng)案的調(diào)查情況，為有史以來(lái)查辦的最大一起股市操縱案件。

　　去年2月，以江陰銀行、張家港行、和勝股份為龍頭的一批次新股板塊遭到集體爆炒，引發(fā)市場(chǎng)極大關(guān)注。這些新上市股票連續(xù)上漲且短期內(nèi)漲幅較大，價(jià)量變化非常明顯，積聚了較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　證監(jiān)會(huì)通過(guò)市場(chǎng)監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)有多組高度可疑的關(guān)聯(lián)賬戶交替操作、合力拉抬，涉嫌操縱市場(chǎng)。

　　調(diào)查組調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2017年2月至5月期間，北八道集團(tuán)及其實(shí)際控制人組建控制了一個(gè)分工明確的操盤團(tuán)隊(duì)，通過(guò)多個(gè)配資中介籌集資金數(shù)十億元，利用多達(dá)300多個(gè)股票賬戶，采用頻繁對(duì)倒成交、盤中拉抬股價(jià)、快速封漲停等異常交易手法，連續(xù)炒作多只次新股，涉嫌操縱市場(chǎng)。

　　公開(kāi)資料顯示，北八道集團(tuán)有限公司于2013年4月7日登記成立。法定代表人林慶豐，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括實(shí)業(yè)投資、投資咨詢、企業(yè)管理咨詢（以上咨詢除經(jīng)紀(jì)）等，注冊(cè)資本50000萬(wàn)人民幣。

　　市場(chǎng)操縱呈現(xiàn)新特征

　　辦案人員介紹，這些案件呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

　　一是目標(biāo)指向次新股，操縱手段兇殘。

　　辦案人員表示，由于次新股普遍具有發(fā)行市盈率低、概念新、流通盤小的特點(diǎn)，很容易成為市場(chǎng)炒新、炒小、短線操作、輪番爆炒的一個(gè)集中領(lǐng)域，積聚市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和泡沫。

　　以張家港行為例，上市之初張家港行流通股是1.8億股，而總股本是18.1億股，只有10%是流通股，流通股的市值只有4.9億元，所以類似資金量比較小的股票容易成為北八道集團(tuán)的操縱對(duì)象。

　　“北八道集團(tuán)所謂的賺錢手法，就是在前期瘋狂的買入次新股股票，吸引大量的市場(chǎng)目光，普通投資者誤以為市場(chǎng)有利好消息的時(shí)候便跟風(fēng)買進(jìn)。”辦案人員說(shuō)，在北八道集團(tuán)利用完被操縱股票后轉(zhuǎn)手拋售股票，“這種突擊買入、大舉賣出的手法十分兇殘，導(dǎo)致張家港行當(dāng)時(shí)的股價(jià)發(fā)生劇烈波動(dòng)，在30個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)就翻了一番”。

　　北八道集團(tuán)在其中26個(gè)交易日的買委托量，在其中22個(gè)交易日的賣委托量，都占據(jù)市場(chǎng)排名的第一位。在北八道集團(tuán)出貨的階段，張家港行連續(xù)多日跌停，跟風(fēng)買入尤其是買在股價(jià)高點(diǎn)的投資者損失慘重。