貴州茅臺(tái)預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)626億元，同比增近20%。除貴州茅臺(tái)外，廣匯能源、天華超凈等個(gè)股預(yù)計(jì)凈利同比翻倍，傅鵬博、謝治宇、陶燦、洪流等知名基金經(jīng)理管理的基金已提前埋伏其中。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)后市繼續(xù)保持樂(lè)觀，建議關(guān)注高端制造領(lǐng)域“安全”這一長(zhǎng)期主線以及需求場(chǎng)景恢復(fù)下消費(fèi)板塊的投資機(jī)會(huì)。
多家上市公司業(yè)績(jī)預(yù)喜
2022年的投資已經(jīng)落下帷幕，這意味著一年一度的年報(bào)行情即將拉開序幕。作為年報(bào)行情的序曲，已經(jīng)有不少上市公司陸續(xù)披露2022年業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)。統(tǒng)計(jì)顯示，截至1月9日午間，已經(jīng)有124家A股上市公司發(fā)布了2022年業(yè)績(jī)預(yù)告。
凈利潤(rùn)規(guī)模方面，預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)下限達(dá)到或超過(guò)1億元的上市公司有81家，預(yù)計(jì)超過(guò)10億元的公司有20家。
預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)最多的是貴州茅臺(tái)和廣匯能源，預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)下限均超過(guò)100億元。貴州茅臺(tái)預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為626億元，同比增長(zhǎng)19.33%；廣匯能源預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為113億元-115億元，同比增長(zhǎng)125.86%-129.86%。此外，立訊精密、天華超凈、云天化預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)下限均超過(guò)50億元。
凈利潤(rùn)增幅方面，預(yù)計(jì)2022年盈利實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的上市公司有77家，其中，預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)增幅下限超過(guò)10%的有66家，達(dá)到或超過(guò)50%的有38家，超過(guò)100%的有21家。
預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增幅最大的是電子城，預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.70億元至6.80億元，同比增長(zhǎng)1388.52%至2053.60%。此外，天華超凈、京泉華、艾比森等公司預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)增幅均超過(guò)500%。
陜國(guó)投A和保利發(fā)展還披露了2022年業(yè)績(jī)快報(bào)，地產(chǎn)龍頭保利發(fā)展預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)183.03億元，同比下降33.17%。
基金“盯”上績(jī)優(yōu)股
預(yù)告業(yè)績(jī)的上市公司雖然尚不算多，但可以看到，業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的公司已經(jīng)得到基金公司的重視，多只基金已經(jīng)布局績(jī)優(yōu)股。目前，預(yù)計(jì)2022年盈利最多的貴州茅臺(tái)歷來(lái)是基金重倉(cāng)股，截至2022年三季度末，超過(guò)100家基金公司旗下有產(chǎn)品持有貴州茅臺(tái)股份，行業(yè)龍頭易方達(dá)基金旗下更是有95只基金持有貴州茅臺(tái)，合并持股數(shù)量高達(dá)1330.45萬(wàn)股。
保利發(fā)展、廣匯能源等預(yù)計(jì)2022年盈利較多的公司，也獲得眾多基金持有，其中不乏傅鵬博、謝治宇等知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。比如廣匯能源的機(jī)構(gòu)投資者名單中，截至2022年三季度末，持股最多的基金是傅鵬博和朱璘管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值，持有廣匯能源1.02億股。
業(yè)績(jī)?cè)龇^大的公司也得到基金的青睞。比如天華超凈獲得逾30家基金公司持有，嘉實(shí)基金洪流、建信基金陶燦等知名基金經(jīng)理管理的多只產(chǎn)品合計(jì)持有天華超凈較多股份。高測(cè)股份、愛瑪科技等業(yè)績(jī)?cè)龇^大的公司得到了眾多基金的持股，其中不乏廣發(fā)基金、中歐基金、景順長(zhǎng)城基金等頭部基金公司旗下產(chǎn)品。
一些業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)的公司也被基金公司“盯”上了。上海誼眾2021年出現(xiàn)虧損，2022年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)超1.5億元，德邦量化優(yōu)選已經(jīng)提前布局。同樣在2021年虧損的盛路通信，預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.25億元-2.27億元，中郵創(chuàng)業(yè)基金、萬(wàn)家基金、廣發(fā)基金等基金公司旗下產(chǎn)品均已有所布局。
當(dāng)前是配置權(quán)益資產(chǎn)的好時(shí)機(jī)
年報(bào)行情即將開始，多位基金經(jīng)理對(duì)后市保持樂(lè)觀，認(rèn)為當(dāng)前仍是配置權(quán)益資產(chǎn)的好時(shí)機(jī)。行業(yè)上建議關(guān)注高端制造安全這一長(zhǎng)期主線以及需求場(chǎng)景恢復(fù)下消費(fèi)板塊的投資機(jī)會(huì)。
諾德基金基金經(jīng)理謝屹認(rèn)為，在經(jīng)歷了完整的海外貨幣緊縮疊加國(guó)內(nèi)疫情擾動(dòng)后，A股將回歸自身經(jīng)濟(jì)周期驅(qū)動(dòng)的模式。節(jié)奏上，A股有望在2023年領(lǐng)先海外市場(chǎng)回升；力度上，本輪上升期可能會(huì)超越前兩輪周期。所以，對(duì)后市保持相對(duì)樂(lè)觀的展望，目前是繼續(xù)加大布局中國(guó)權(quán)益類資產(chǎn)的良好時(shí)機(jī)。
創(chuàng)金合信基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魏鳳春表示，2023年的A股市場(chǎng)整體是向上的，核心因子與2022年顯著不同，盈利重于估值。風(fēng)格上是價(jià)值搭臺(tái)，成長(zhǎng)唱戲，節(jié)奏上或呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)。結(jié)構(gòu)上抓住兩條線，一是盈利穩(wěn)定資產(chǎn)估值修復(fù)，宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇主線疊加央國(guó)企價(jià)值重估，紅利資產(chǎn)占優(yōu)。高端制造安全主線這一長(zhǎng)期方向，建議逢低關(guān)注。
富國(guó)基金表示，當(dāng)前滬深300指數(shù)估值和股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)均與2022年4月低點(diǎn)大致持平，市場(chǎng)仍在底部區(qū)域，機(jī)遇大于風(fēng)險(xiǎn)?？傮w上，短期“疫后復(fù)蘇”行情有望強(qiáng)化，隨著交投情緒回暖，市場(chǎng)有望進(jìn)一步走強(qiáng)。
行業(yè)配置上，富國(guó)基金建議，重視成長(zhǎng)、消費(fèi)板塊和情緒整體復(fù)蘇帶動(dòng)的部分行業(yè)估值修復(fù)。
金鷹基金建議，維持中期兼顧成長(zhǎng)和消費(fèi)，均衡策略應(yīng)對(duì)多重變化，需兼顧持股性價(jià)比，短期1月重點(diǎn)關(guān)注本輪疫后科技制造業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的修復(fù)?？萍寂渲梅矫?，科技安全仍是未來(lái)統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)發(fā)展和安全的重要政策抓手，信創(chuàng)、航天航空、半導(dǎo)體、醫(yī)療器械、自動(dòng)化設(shè)備等是自主可控發(fā)展的重要領(lǐng)域，當(dāng)前科技制造領(lǐng)域的估值、交易擁擠度普遍偏低，進(jìn)入配置窗口。消費(fèi)配置方面，建議關(guān)注在需求場(chǎng)景恢復(fù)下，具有自身行業(yè)發(fā)展動(dòng)能的消費(fèi)領(lǐng)域，包括白酒、啤酒、免稅、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)美等。
