1月3日，上海證券交易所就修訂《首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱《首發(fā)承銷(xiāo)細(xì)則》）向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)。
2024年6月19日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》，提出開(kāi)展深化發(fā)行承銷(xiāo)制度試點(diǎn)，在科創(chuàng)板試點(diǎn)對(duì)未盈利企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票鎖定比例更高、鎖定期限更長(zhǎng)的網(wǎng)下投資機(jī)構(gòu)，相應(yīng)提高其配售比例。上交所貫徹落實(shí)“科創(chuàng)板八條”要求，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，修訂《首發(fā)承銷(xiāo)細(xì)則》，優(yōu)化科創(chuàng)板未盈利企業(yè)新股發(fā)行配售機(jī)制。
本次《首發(fā)承銷(xiāo)細(xì)則》修訂內(nèi)容主要包括：
- 一是明確未盈利企業(yè)可以采用約定限售方式，對(duì)網(wǎng)下發(fā)行證券設(shè)定不同檔位的限售比例或限售期，并按照不同發(fā)行規(guī)模分檔明確網(wǎng)下整體限售的最低比例。
- 二是允許公募基金、社?；?、養(yǎng)老金、年金基金、保險(xiǎn)資金和合格境外投資者資金自主申購(gòu)不同限售檔位的證券，其他投資者按照最低限售檔位自主申購(gòu)。
- 三是配套要求發(fā)行人和主承銷(xiāo)商披露剔除最高報(bào)價(jià)部分后不同限售安排的網(wǎng)下投資者剩余報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)。
- 四是明確配售原則，限售比例更高、限售期更長(zhǎng)的網(wǎng)下投資者配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他投資者。此外，根據(jù)新《公司法》進(jìn)行適應(yīng)性修改，明確發(fā)行人依法不設(shè)監(jiān)事會(huì)的，不適用《首發(fā)承銷(xiāo)細(xì)則》有關(guān)監(jiān)事的規(guī)定。
公開(kāi)征求意見(jiàn)期間，上交所將通過(guò)多種方式聽(tīng)取市場(chǎng)參與主體的意見(jiàn)和建議，及時(shí)做好意見(jiàn)收集評(píng)估和規(guī)則完善工作。下一步，上交所將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，持續(xù)研究?jī)?yōu)化新股發(fā)行定價(jià)機(jī)制，督促市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，共同維護(hù)新股發(fā)行良好秩序，更好服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
（來(lái)源：央視新聞客戶端 總臺(tái)央視記者 沙千）
