據(jù)浙江在線報(bào)道，保本保收益適合多數(shù)投資者

　　-每周最優(yōu)銀行理財(cái)產(chǎn)品點(diǎn)評

　　該理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)期限為35天，投資類型為票據(jù)投資類，投資幣種為人民幣，收益類型為固定。預(yù)計(jì)年收益率最高可達(dá)到4.26%,是同期存款收益率的2.78倍，購買起點(diǎn)為5萬元，適合多數(shù)普通投資者。

　　據(jù)金融界網(wǎng)站金融產(chǎn)品研究中心測評數(shù)據(jù)，產(chǎn)品綜綜合得分為448.5分，流動(dòng)性得分為480.0分，抗風(fēng)險(xiǎn)能力得分為450.0分，收益能力得分為444.37分。

　　風(fēng)險(xiǎn)方面主要有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)--在本理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，投資者不享有贖回權(quán)利；市場風(fēng)險(xiǎn)--如果在理財(cái)期內(nèi)，市場利率上升，本理財(cái)計(jì)劃的收益率不隨市場利率上升而提高。

　　-市場觀察

　　收益率和發(fā)行數(shù)量同步提升

　　城商行發(fā)力理財(cái)市場

　　今年以來，城市商業(yè)銀行（簡稱城商行）加快了對理財(cái)產(chǎn)品市場進(jìn)軍步伐。隨著國家對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，央行兩次降低存款準(zhǔn)備金率、兩次降息，銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體收益率處于下降通道之中。在日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及激烈的市場競爭下，城市商業(yè)銀行不惜以“薄利多銷”作為與大行抗衡搶客的手段。

　　最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月份城市商業(yè)銀行產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量大幅增加，發(fā)行量首次超過國有銀行，占比大幅上升4.17個(gè)百分點(diǎn)至27.53%,成為僅次于股份制商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品第二大“集團(tuán)軍”.不僅僅是發(fā)行量劇增，平均預(yù)期收益率也趕超股份制銀行及國有大行，尤其是在央行兩度降息之后，在多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率紛紛跌至3%至4%的水平時(shí)，城市商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品異軍突起，平均預(yù)期收益率依然高達(dá)4.99%,到8月份更是有了明顯的分化，城市商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品幾乎壟斷了5%以上收益。

　　這一點(diǎn)也可以從本期排行榜中得到體現(xiàn)。本期排行榜中有4只城商行的理財(cái)產(chǎn)品，收益率最低的也有3.9%,比同期限的國有銀行和股份制商業(yè)商品收益率都要略高一些，最高的渤海銀行產(chǎn)品收益率達(dá)到5%,在保本保收益類型產(chǎn)品中排名第一，這在最近的排行榜中也算是較高的一只產(chǎn)品了。從排行榜產(chǎn)品的整體收益率來看，也出現(xiàn)了企穩(wěn)反彈的跡象，除了有兩只產(chǎn)品收益率超過5%以上，上海銀行35天產(chǎn)品收益率從上期的4.24%提高到4.26%,中國銀行[2.75 -1.08% 股吧 研報(bào)]3個(gè)月產(chǎn)品從3.7%提高到3.75%.

　　-投資提醒

　　黃金類產(chǎn)品收益表現(xiàn)不佳

　　適合富裕家庭少量配置

　　今年以來黃金價(jià)格震蕩幅度較大，各家銀行紛紛推出各類黃金理財(cái)產(chǎn)品。然而，國際金價(jià)的走勢卻與商業(yè)銀行的愿望相去甚遠(yuǎn)，這也導(dǎo)致此類產(chǎn)品的收益率不盡如人意，在銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體收益率中屬于中等偏下水平。而且，由于設(shè)置不同，收益率呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢。較高的部分產(chǎn)品收益率達(dá)到了4%~5%;而更多的產(chǎn)品收益率則在1%上下，令不少喜歡黃金投資的投資者大跌眼鏡。

　　此前多數(shù)銀行黃金類理財(cái)產(chǎn)品的投資期限較短，銀行無法通過長線投資來追求高收益率。在反思此前的短期單邊產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路后，銀行轉(zhuǎn)為長期雙邊操作類型。而且多數(shù)銀行一改“做空”思路，重回“做多”,并以“一種產(chǎn)品掛鉤金價(jià)雙向變化”的設(shè)計(jì)方式來降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　理財(cái)師提醒，在家庭理財(cái)中，黃金類銀行理財(cái)產(chǎn)品比較適合充當(dāng)配角。只有當(dāng)一個(gè)家庭已經(jīng)配置好了足夠的股票、基金、實(shí)物黃金之后，才可以考慮買進(jìn)少量的黃金投資類銀行理財(cái)產(chǎn)品，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)靈活投資的目的。從這個(gè)意義上講，由于流動(dòng)資金總額有差異，富裕型家庭比普通家庭更適合購買類似產(chǎn)品。