8月28日，布局高成長創(chuàng)新快車道、跟蹤科創(chuàng)100指數的首批科創(chuàng)100ETF產品發(fā)行正式開啟，博時基金、鵬華基金、國泰基金、銀華基金四家公司首批嘗鮮。值得注意的是，今年以來，尤其是下半年以來，權益類ETF新品申報、獲批、發(fā)行等全面提速。機構人士表示，隨著制度的不斷完善和投資交易機制的日益多樣化，ETF市場吸引力也將不斷增強，整體規(guī)模有望呈現快速發(fā)展的勢頭。
聚焦科技成長
科創(chuàng)100ETF進入發(fā)行期
此前8月21日，上述四家基金公司上報的科創(chuàng)100ETF集體獲得證監(jiān)會批復，而這距離“上證科創(chuàng)板100ETF申請材料接收”僅不到兩周時間。
公開資料顯示，科創(chuàng)100指數從科創(chuàng)板中選擇市值中等且流動性較好的100只證券作為樣本，是繼科創(chuàng)50指數后的科創(chuàng)板第二只寬基指數。博時科創(chuàng)100ETF基金擬任基金經理唐屹兵介紹，從行業(yè)分布來看，科創(chuàng)100指數行業(yè)分布較為均衡，主要分布在新一代信息技術、生物醫(yī)藥、高端裝備和新材料四大領域，合計權重超過90%。該指數成份股以中小市值為主，大多為戰(zhàn)略新興產業(yè)某一細分領域的領軍者，行業(yè)發(fā)展空間大，而公司當前市值普遍不大，科創(chuàng)100指數市值中位數在120億元左右，相比其廣闊行業(yè)發(fā)展空間，市值增長潛力大。
鵬華基金認為，從行業(yè)分布上來看，科創(chuàng)100指數具有布局均衡多元而不失銳度的特點。此時推出科創(chuàng)100ETF基金恰好為投資者一鍵布局科創(chuàng)板中小市值優(yōu)質資產提供了有力抓手。由于科創(chuàng)100指數成分股多以擁有突破性關鍵核心技術的科技型企業(yè)為主，其高成長性有望為投資者帶來更好的回報，指數化投資則能夠幫助投資者適當分散了投資風險，降低擇時難度，有效獲取行業(yè)的整體性機會。
“通過完全復制被動跟蹤科創(chuàng)100指數，持倉透明、風格明確，不受主觀情緒干擾，同時ETF的費率往往也比主動產品更低，能更好地跟蹤和把握科創(chuàng)板行情?？紤]到當前市場調整較多，后續(xù)經濟一旦企穩(wěn)向上、市場反轉向上，科創(chuàng)100指數憑借其成長創(chuàng)新以及中小市值特點，有望成為市場反彈時的先鋒。”唐屹兵進一步表示，估值方面，目前科創(chuàng)100指數當前估值已達合理水平，且成長性好，處于較好配置窗口期。
17只ETF同日獲批
政策助力公募基金加速布局
除了首批四只科創(chuàng)100ETF，更多地創(chuàng)新產品也正在加速“上新”。8月26日，37只基金產品同日集體獲批，這其中就涉及10只中證2000ETF和7只信創(chuàng)主題ETF。具體來看，中證2000ETF從申報到獲批僅用時兩周，信創(chuàng)主題ETF從產品申報到獲批也僅用時一周。
此外，易方達基金、華夏基金、嘉實基金、南方基金等還陸續(xù)申報了跟蹤海外中小盤市場的羅素2000ETF、中證全指集成電路ETF、中證全指農牧漁ETF、中證電網設備主題ETF、國證機器人產業(yè)ETF等多只產品。
鵬華基金表示，行業(yè)的向好發(fā)展離不開政策引領，如本次科創(chuàng)100ETF的審批流程明顯縮短，正是由于監(jiān)管機構大力支持基金行業(yè)“守正創(chuàng)新”，也展現了活躍資本市場，加快投資端改革，大力發(fā)展權益類基金的改革行動方案加快推進和落地的決心。
業(yè)內人士表示，伴隨8月滬深交易所《指數基金開發(fā)指引》規(guī)則的發(fā)布，開發(fā)非寬基股票指數基金產品對指數發(fā)布時間滿6個月的要求縮短至3個月，這也意味著未來行業(yè)或主題類ETF的開發(fā)時間有望進一步加快。
“指引的發(fā)布有助于進一步提升指數基金開發(fā)效率，為資本市場引入更多增量資金，增強資本市場服務國家戰(zhàn)略的能力。”嘉實基金方面表示，新修訂的指數基金開發(fā)指引能夠讓基金公司快速響應市場。同時，還能夠更好地鼓勵基金公司進行前瞻性布局，加大在指數產品方面的創(chuàng)新力度，不斷提升產品鏈質量。立足“長坡厚雪”理念，聚焦長期核心賽道，致力于打造兼顧工具+配置屬性的ETF生態(tài)圈，公司目前也已經前瞻性布局了一系列聚焦高成長行業(yè)賽道的產品。另外，新規(guī)則也能夠有效減少不必要的同質化競爭，推動更加良性市場生態(tài)的形成。
權益類ETF擴容顯著
配置吸引力持續(xù)增強
Wind數據顯示，截至目前，全市場ETF總規(guī)模突破1.8萬億元，產品數量已逾820只。下半年以來，全市場ETF份額增加1713.65億份，達到18677.06億份；總規(guī)模增加124.11億元，達到18285.25億元；日均成交額增加79.56億元至1312.40億元。其中，股票型規(guī)模指數ETF和股票型主題指數ETF份額增長領先，分別約為844.05億份、425.86億份。
中航證券首席經濟學家董忠云認為，更多創(chuàng)新型指數產品的推出能夠為市場帶來更多的增量資金，且是投資風格更穩(wěn)健的機構資金，有助于提高流動性，平抑市場波動。同時，也為投資者提供了更多元化且更便捷的投資渠道，有助于增強資本市場韌性。
業(yè)內人士表示，伴隨著機構投資者的不斷擴容，兼顧流動性、市場代表性的ETF正成為理想的底層資產。隨著制度的不斷完善和投資交易機制的日益多樣化，ETF市場吸引力也將不斷增強，整體規(guī)模有望呈現快速發(fā)展的勢頭。嘉實基金也表示，公募基金作為普惠金融重要的機構投資者之一，發(fā)展ETF產品是大勢所趨。ETF憑借成本低、交易透明、風格穩(wěn)定等諸多優(yōu)勢，已然成為公募基金領域不可或缺的重要一員，尤其是在引領資金服務實體經濟，滿足投資者理財需要方面發(fā)揮了重大作用。
