(圖片來源:資料圖)
臺海網(wǎng)(微博)8月17日訊 據(jù)揚子晚報報道,A股市場這一意外行情—大批權(quán)重股被瞬間拉至漲停板,股指期貨、藍籌、ETF同步暴走,注定要載入中國A股市場的史冊。這種事,數(shù)十年才可能遇到一次,甚至一次都不會發(fā)生。這一事件將帶來什么樣的后果?對今后的A股又將產(chǎn)生何種影響?廣大股民特別小散們又該如何維護自己的權(quán)益? 揚子晚報記者薛蓓馬燕徐建華
有的天上掉餡餅,有的虧大了
股民:
股指炒家9萬盈利
一天變虧損
南京投資者王先生平時習(xí)慣用手機炒股,昨天真是趕巧了,趁著這驚心動魄的走勢,還賺到了?!吧衔缡c多,我坐公交車時就打開手機,看自己重倉的方正證券-0.09,-1.48%)跌了一點,趕緊用手機炒股軟件又補了一點這只股票,當時買的價格是5.9元。”快十一點半時,他又打開手機一看,很奇怪,怎么方正證券顯示最高價成了6.7元?王先生覺得非常蹊蹺,“出大事了!這么多股一起漲停還從沒見過?!彼杏X很不正常,趕緊掛單在6.5元賣出,“因為我手里原來就有這只股票,所以昨天可以賣出,相當于T+0。
下午收盤后王先生看了下,“上午買進價格是全天最低的,賣的點也算高,賺了10%!”
“早上3手股指多單,浮盈8.9萬,下午就變成虧損1.7萬了!”昨天,一名企業(yè)金融投資部門的交易人士稱,“被光大證券0.76, 6.69%)他們玩死了。”無疑,光大證券烏龍事件讓股民們“空歡喜一場”,也嚴重影響了整個市場的穩(wěn)定,尤其是早盤不明真相的投資者跟風(fēng)追入將產(chǎn)生較大損失。職業(yè)投資人黃生在微博上稱光大證券荒唐的大烏龍事件造成兩大后遺癥:一是很多人從此每天第一件事就是漲停價掛賣單,守株待兔等著烏龍事件再次上演,二是中國股市以后只要有暴漲,大家再也不會輕易跟風(fēng)買入,昨天跟風(fēng)買入的巨虧已經(jīng)給很多人帶來了心理陰影,需要很長時間才能撫平心理創(chuàng)傷。民族證券分析師李理提醒投資者,以后發(fā)現(xiàn)類似情況,下午2點半后再進行操作可能更穩(wěn)妥一些。
下午4點左右,一位婁姓年輕投資者沖至光大證券上??偛看髽怯懸f法,被保安攔在門外仍堅持等待高管出來給予解釋(上圖)。
他表示,自己在2009年上市的時候22元便買入光大證券18000股,相當于他的大半身家。而上午光大“烏龍指”事件出來之后,使他擔(dān)心光大會像萬國證券當年因327國債期貨事件最終造成重大影響那樣,自營盤虧損影響使股價出現(xiàn)大幅波動。
律師:
賠錢的股民能否找光大索賠?
因拉升造成的損失賠償沒先例,索賠“很復(fù)雜”
據(jù)搜狐證券昨天下午報道,光大證券董事會秘書梅健稱目前公司正在進行進一步交易核查,至于投資者關(guān)注的賠償問題,會進一步討論,如有具體方案會通過公告公布。但截至昨天下午18:30,記者搜索光大證券,尚未見到有關(guān)方案。昨日,揚子晚報記者采訪資深證券投資維權(quán)律師、江蘇創(chuàng)盈律師事務(wù)所主任律師涂勇時,他也回答了一連串的“很復(fù)雜”—因為在股市上,由于拉升而導(dǎo)致的損失,在某只個股上有過,但大范圍的股票沒出現(xiàn)過。這意味著,后續(xù)的賠償方案,將在A股市場開創(chuàng)一個“先例”。
涂勇認為,目前證監(jiān)會已在進一步調(diào)查。投資者最好的辦法是等待調(diào)查結(jié)果,稍安勿躁。有一點是肯定的:由此造成的損失應(yīng)當賠償;不過由于沒有具體法律細則和先例,索賠會存在難度,很復(fù)雜。他個人揣測,此事最大的可能是監(jiān)管層對光大證券進行行政處罰和罰款,但賠付標準目前無法確定,因為每個投資者購買股票的原因不同。在國外索賠一般是股民起訴,然后造成損害的券商設(shè)立賠償基金。他認為,如果股民聯(lián)合起來向光大索賠,就開創(chuàng)了一個先例。不過難就難在如何舉證自己的損失與光大誤操作有關(guān)。以投資招商銀行-0.05, -0.45%)個股的股民為例,瞬間拉升使得該股股價達到12.14元的漲停價,但收盤卻跌至10.99元。那么,跟進去買入的股民當天被套就有16%左右,這些股民能否索賠?涂勇認為,這很復(fù)雜。因為瞬間的交易中,有人買,有人賣;有人獲利,有人虧損。如果虧損的能索賠,那么獲利的是否要退還其得利?因此最簡單的方式是監(jiān)管層宣布交易無效。
學(xué)者:
如果光大沒有止損則涉嫌操縱
對股民不公平,成交應(yīng)作廢
“我今天也一直在看這個事件,真的很難解釋”,昨天南財大金融學(xué)院副教授王玉寶接受記者采訪時表示,這應(yīng)該是一個很嚴重的“烏龍”,但是也很奇怪,他懷疑不是簡單的錯誤,按理說套利投資團隊的交易是程序化的,都是電腦在自動運行執(zhí)行程序,一般不用人為輸入的,鍵盤敲錯的可能性不大。就算是自己輸入,因為電腦里認的程序指令單位是固定的,所以有可能把價格輸錯,但數(shù)量上出現(xiàn)錯的可能不大,很多以往的烏龍指都是價格上出問題。像昨天有消息說可能是投資團隊把“股”打成了“手”那樣情況,他覺得可能性很小,“問題有待進一步核查,恐怕不是那么簡單,如果是一個烏龍指造成的,那交易系統(tǒng)也太不完備了”。此外,在套利時,肯定投資團隊會有人盯著的,如果出現(xiàn)烏龍指,就是賠錢,在電腦上很快就能被發(fā)現(xiàn),應(yīng)該馬上撤單的。
所以他認為,關(guān)鍵要看昨天光大證券隨后有無撤單止損行為,如果有,那就說明是一個失誤。如果無止損,那還涉嫌操縱股市。他說,那些進場買入的股民會遭遇損失。建議上交所應(yīng)該慎重,“我個人認為這種成交對股民來說不大公平,應(yīng)該作廢?!?/P>
誰引爆股市“烏龍指”?
光大證券葛新元躺著中槍
葛新元曾是南大經(jīng)濟學(xué)博士后
8月16日下午,光大證券發(fā)布公告,稱公司策略投資部門自營業(yè)務(wù)使用其獨立的套利系統(tǒng)時出現(xiàn)問題,公司正在進行相關(guān)核查和處置工作。光大證券另類投資部總經(jīng)理葛新元不幸躺著中槍,一些媒體報道已經(jīng)將此次事件的責(zé)任歸咎于他。證券時報記者聯(lián)系了葛新元本人,他否認與他有關(guān)?!皩嶋H上我的部門跟這次事件沒有半點兒關(guān)系,我們是光大證券旗下的另類投資部門,相當于一家私募機構(gòu),根本不開展自營業(yè)務(wù),而且我們的資金頭寸只有幾千萬元,根本不可能去拉動指數(shù)上漲百點。”葛新元告訴媒體。
據(jù)公開資料,男,原國信證券研究所副所長兼金融工程首席分析師。南京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)博士后,曾擔(dān)任南京大學(xué)副教授。原系國信證券研究所副所長兼金融工程首席分析師,2012年4月,他帶領(lǐng)部分團隊人員來到光大證券。6個月后,光大證券出資成立另類投資子公司光大富尊投資有限公司,葛新元擔(dān)任總經(jīng)理。
而楊劍波,畢業(yè)于上海財經(jīng)大學(xué),曼徹斯特大學(xué)金融學(xué)博士,現(xiàn)在負責(zé)光大證券策略投資部。據(jù)證券時報
記者連線
葛新元:被譽“數(shù)理方面極有天賦”
揚子晚報記者昨日連線了南大經(jīng)濟系一位教授。這位教授稱,“聽說過葛新元這個博士后,大概2003年前后離開南大經(jīng)濟系,離開時獲得了副教授資格,但學(xué)校還沒有聘任其為副教授?,F(xiàn)在的年齡估計在40歲上下?!边@教授稱,雖然與葛新元不熟,但知道他博士后的研究方向是“空間經(jīng)濟”,大約是研究城市和產(chǎn)業(yè)集聚之類,“與他現(xiàn)在從事的職業(yè)似乎關(guān)系不大,不過,印象中葛新元的數(shù)理基礎(chǔ)極好,極具天賦。”
光大闖了禍賠得起嗎?
光大證券帳面現(xiàn)金268億
傳“烏龍”涉150多股,成交72億
據(jù)一季報顯示,光大證券期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為268.27億元。其中期內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額46.7億元,期初余額221.6億元。光大證券風(fēng)控失效,這一次只能是花錢買教訓(xùn)。據(jù)傳,光大自查報告已上交證監(jiān)會,16日上午的烏龍事件下單230億,成交72億,涉及150多只股票。光大證券風(fēng)控失效。
毫無疑問的是,承擔(dān)此次烏龍事件后,將對光大證券8月業(yè)績產(chǎn)生巨大影響。
公開資料顯示,光大證券7月實現(xiàn)營業(yè)收入2.15億元,凈利潤0.45億元。 21世紀網(wǎng)的官微消息稱:傳光大自己的核查報告已經(jīng)交到會里,下單230億,成交72億,涉及150多只股票。8月16日,就烏龍指事件,光大證券董秘表示,尚無法預(yù)估損失,正努力減小影響。 據(jù)21世紀網(wǎng)
一個烏龍就能搞趴A股?
針對此次烏龍事件的原因所在,光大證券董事會秘書梅健對記者表示,公司還在進一步核查當中。不過,可以確認的是并非此前所傳的“模擬盤突然切入實盤”所致。市場人士認為,券商內(nèi)控機制漏洞是導(dǎo)致出現(xiàn)這一狀況的主要原因,這一事件同時也暴露出股票市場交易機制存在的缺陷。
知名財經(jīng)作家花榮就在其微博上表示:“交易所也有違規(guī)嫌疑,應(yīng)該是光大買進的所有股下午都停牌,或者整個市場下午停市?!蓖跤駥氄J為,這種觀點有一定道理,“美國股市有熔斷機制,以人為地設(shè)置價格限制和中斷交易為特征,”而昨天上午盤中異動漲幅超過5%后,交易所依然正常交易,反映出我們需要一些與美國股市“熔斷機制”規(guī)格接近的交易監(jiān)管措施,臨時停牌措施應(yīng)更完善,對于盤中指數(shù)異常波動設(shè)一些臨界點。
熔斷機制在美股、日股都有不少經(jīng)驗,國內(nèi)市場主要還只是用于期貨。他認為,整個市場的異動會給很多投資者錯誤信息,有損市場效率,如果不及時澄清、停市,可能會錯上加錯。財經(jīng)評論員老艾呼吁,盡快將A股恢復(fù)為T+0交易和取消漲跌停板限制。 薛蓓
烏龍事件知多少
啥叫“烏龍指”
股票中的“烏龍指”是指股票交易員、操盤手、股民等在交易的時候,不小心敲錯了價格、數(shù)量、買賣方向等事件的統(tǒng)稱。歷史上曾出現(xiàn)了多起“烏龍指”交易,這些“烏龍指”使得有人賺了大錢,也使得有人血本全無。
歷史上的“烏龍指”
日本瑞德證券“烏龍指”
2005年12月8日,瑞穗證券交易員在對在東證新上市的人才服務(wù)公司J-Com下單時,誤把“1株61萬日元”輸入為“61萬株1日元”,在1分25秒后發(fā)現(xiàn)錯誤時,瑞穗交易員登錄東證系統(tǒng),幾次嘗試取消都未成功,之后不到8分鐘時間內(nèi)交易全部達成,瑞穗出現(xiàn)巨大損失。瑞穗證券因此要求東證賠償400多億日元。
2009年12月4日,由于東京證券交易所系統(tǒng)出現(xiàn)問題使股票下單出錯后無法取消造成巨額損失,東京地方法院判決東證賠償瑞穗證券107億日元(1美元約合88日元)。
美交易員“烏龍指”
道指暴跌千點
2010年,彭博通訊社、美國國家廣播公司財經(jīng)頻道等財經(jīng)媒體曾報道,根據(jù)多個消息來源,在美國東部時間2010年5月6日下午2時47分左右,一名交易員在賣出股票時敲錯了一個字母,將百萬誤打成十億,導(dǎo)致道瓊斯指數(shù)突然出現(xiàn)千點的暴跌。
海爾認沽“烏龍指” 股民820元變56萬
2007年3月8日,南京一股民以1厘錢的價格買到收盤價近0.70元的海爾認沽權(quán)證,資金瞬間從820元變56萬,一天炒出了700倍的收益!
可以說是新中國成立以來罕見的金融地震。327品種是對1992年發(fā)行的3年期國債期貨合約的代稱,是頗為活躍的炒作題材。
萬國證券在劫難逃,如果按照上交所定的收盤價到期交割,萬國賠60億元人民幣;如果按照151.30元收盤價平倉,萬國虧16億元。第二天,萬國證券發(fā)生擠兌。1996年4月,萬國不得不與它當年最強勁的競爭對手申銀證券公司合并。 綜合












