本報(bào)記者 吳曉璐

    2月17日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布境外上市備案管理相關(guān)制度規(guī)則，自3月31日起實(shí)施。此次發(fā)布的制度規(guī)則共6項(xiàng)，包括《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》（下稱《管理試行辦法》）和5項(xiàng)配套指引。

    證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前國(guó)際環(huán)境深刻變化，不確定因素增多，在此背景下發(fā)布實(shí)施境外上市監(jiān)管制度規(guī)則，進(jìn)一步表明國(guó)家統(tǒng)籌發(fā)展與安全，堅(jiān)持?jǐn)U大對(duì)外開(kāi)放的方向不會(huì)改變，支持企業(yè)用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源的政策導(dǎo)向不會(huì)改變，與全球投資者共享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利的愿景目標(biāo)不會(huì)改變。

    完善監(jiān)管制度增強(qiáng)包容性

    近年來(lái)，隨著企業(yè)境外上市融資的快速發(fā)展，現(xiàn)行境外上市監(jiān)管制度已不能完全適應(yīng)新形勢(shì)新要求。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門推動(dòng)完善企業(yè)境外上市監(jiān)管制度，制定了《管理試行辦法》和配套監(jiān)管指引。

    《管理試行辦法》共六章三十五條，主要內(nèi)容有五方面，一是完善監(jiān)管制度；二是明確備案要求；三是加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同；四是明確法律責(zé)任；五是增強(qiáng)制度包容性。

    配套指引內(nèi)容涵蓋監(jiān)管規(guī)則適用、備案材料內(nèi)容和格式、報(bào)告內(nèi)容、備案溝通、境外證券公司備案等方面，進(jìn)一步明確和細(xì)化備案要求。

    另外，對(duì)于VIE架構(gòu)企業(yè)境外上市，上述負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會(huì)將征求有關(guān)主管部門意見(jiàn)，對(duì)滿足合規(guī)要求的VIE架構(gòu)企業(yè)境外上市予以備案，支持企業(yè)利用兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源發(fā)展壯大。

    證監(jiān)會(huì)上述負(fù)責(zé)人表示，境外上市監(jiān)管制度規(guī)則立足于現(xiàn)行監(jiān)管實(shí)踐，著力提升規(guī)范化、透明度和便利化水平，以制度促規(guī)范、以規(guī)范促發(fā)展，更好發(fā)揮法治穩(wěn)預(yù)期、利長(zhǎng)遠(yuǎn)的作用，推動(dòng)形成良好市場(chǎng)生態(tài)，進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境、激發(fā)市場(chǎng)活力、增強(qiáng)發(fā)展信心。

    同時(shí)，上述負(fù)責(zé)人介紹，和前期征求意見(jiàn)稿相比，《管理試行辦法》和配套監(jiān)管指引主要有三方面變化：一是完善負(fù)面清單；二是科學(xué)劃定監(jiān)管范圍；三是細(xì)化備案程序要求。

    “考慮到境外上市監(jiān)管制度改革涉及面廣，具有一定的復(fù)雜性，在初期階段，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，先以試行辦法發(fā)布實(shí)施。”上述負(fù)責(zé)人表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同有關(guān)部門加強(qiáng)調(diào)研分析和跟蹤評(píng)估，不斷將好經(jīng)驗(yàn)好做法轉(zhuǎn)化為更加完善的制度安排，并適時(shí)推動(dòng)將《管理試行辦法》上升為行政法規(guī)，構(gòu)建系統(tǒng)完備的境外上市監(jiān)管法規(guī)制度體系。

    對(duì)跨境違法行為“零容忍”

    在“放管服”方面，上述負(fù)責(zé)人表示，境外上市備案管理將統(tǒng)籌發(fā)展與安全，注重放管結(jié)合，依法依規(guī)簡(jiǎn)除煩苛、完善監(jiān)管、優(yōu)化服務(wù)。

    在“放”的方面，備案管理對(duì)不符合資本對(duì)外開(kāi)放實(shí)際和市場(chǎng)需要的限制，能放開(kāi)的堅(jiān)決放開(kāi)，能取消的一概取消。

    在“管”的方面，備案管理將堅(jiān)持依法監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、適度監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)證券監(jiān)管既不“缺位”，也不“越位”和“錯(cuò)位”，強(qiáng)化境內(nèi)外監(jiān)管協(xié)同，壓實(shí)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)責(zé)任；保持對(duì)跨境違法行為“零容忍”，加強(qiáng)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)作，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等嚴(yán)重違法行為，讓違法者付出代價(jià)，共同保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    在“服”的方面，備案管理將積極借鑒境內(nèi)上市監(jiān)管的有關(guān)做法，建立備案溝通機(jī)制，提高備案效率。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將加大與有關(guān)主管部門溝通協(xié)調(diào)力度，持續(xù)推動(dòng)完善監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求，形成示范案例，切實(shí)提升市場(chǎng)主體的獲得感。

    跨境監(jiān)管方面，當(dāng)日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)簽訂監(jiān)管合作備忘錄（簡(jiǎn)稱備忘錄），以進(jìn)一步加強(qiáng)有關(guān)境內(nèi)企業(yè)香港上市相關(guān)事宜的監(jiān)管合作。備忘錄明確了在發(fā)行上市、跨境執(zhí)法合作、中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管、信息交換等領(lǐng)域相關(guān)的監(jiān)管合作安排和程序。

    談及境外上市備案管理與安全審查、行業(yè)監(jiān)管程序的銜接，上述負(fù)責(zé)人表示，只有在現(xiàn)有制度規(guī)則明確涉及安全審查、行業(yè)監(jiān)管前置程序的情況下，企業(yè)才需要在申請(qǐng)備案時(shí)提交相應(yīng)的監(jiān)管文件。

    另外，為保障備案管理平穩(wěn)有序推進(jìn)，證監(jiān)會(huì)對(duì)于存量和增量企業(yè)的備案亦將作出安排。