4月18日，多名因“飛單”理財(cái)被騙的投資者聚集在民生銀行北京分行航天橋支行大堂內(nèi)討要說法。其中，還包括不夠私行級(jí)別的財(cái)富級(jí)(300萬元以下)投資者，他們手持到期合同要求對(duì)到期產(chǎn)品本息進(jìn)行兌付。

此前媒體報(bào)道有稱，被騙客戶所購買的“份額轉(zhuǎn)讓”產(chǎn)品，在形式上，其實(shí)屬于從其他投資者處受讓民生銀行發(fā)行的尚未到期的理財(cái)產(chǎn)品，這些理財(cái)多數(shù)以“非凡”系列XX期命名。

不過19日下午，民生銀行官方發(fā)布一則“關(guān)于理財(cái)你想知道的都在這里”朋友圈海報(bào)指出：“截至目前，我行‘非凡資產(chǎn)管理系列’個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品均按照合同約定按時(shí)兌付了本金及收益。”由此或可推斷，前述“份額轉(zhuǎn)讓”產(chǎn)品中所包含的理財(cái)，應(yīng)該不是類似的民生銀行自營或總行審批合規(guī)代銷的理財(cái)產(chǎn)品。

隨著事態(tài)進(jìn)一步發(fā)酵，一場(chǎng)披著“份額轉(zhuǎn)讓”外衣“飛單”的窩案浮出水面。除了民生銀行所公告的該行涉案支行行長張穎被抓外，另據(jù)媒體報(bào)道，19日，一名支行副行長以及三名員工也被公安機(jī)關(guān)帶走。

未經(jīng)審批的虛假理財(cái)

民生銀行“飛單”案，輪廓正在逐漸清晰。

4月19日，有被騙的投資人透露，他們?cè)谂c民生銀行航天橋支行理財(cái)經(jīng)理購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)方告知，原投資人基于回款，所以愿意放棄利息，原本一年期年化4.2%的產(chǎn)品，還有半年到期，相當(dāng)于年化8.4%的回報(bào)。

這是一款怎樣的理財(cái)產(chǎn)品?一位私人銀行客戶經(jīng)理對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者指出，這種業(yè)務(wù)模式，在私行以及財(cái)富管理業(yè)內(nèi)叫“份額轉(zhuǎn)讓”，是一種比較常見的業(yè)務(wù)模式。一些客戶在購買理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書中也會(huì)看到合同允許到期前中途轉(zhuǎn)讓給他人。

從簽協(xié)議轉(zhuǎn)賬的環(huán)節(jié)來看，根據(jù)媒體報(bào)道，投資人與航天橋支行簽訂了四份協(xié)議：《中國民生銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書》、《中國民生銀行理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議書》、《中國民生銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《交易資金監(jiān)管協(xié)議》。除了理財(cái)產(chǎn)品說明書之外，其他協(xié)議上都有轉(zhuǎn)讓人、受讓人的手寫簽名，并蓋有“中國民生銀行北京航天橋支行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)公章”。

不過他指出，本案的關(guān)鍵點(diǎn)在于，份額轉(zhuǎn)讓所涉及的原有理財(cái)可能不是民生銀行合規(guī)代銷的理財(cái)產(chǎn)品，而是向客戶轉(zhuǎn)讓未經(jīng)民生銀行總行審批的虛假理財(cái)產(chǎn)品，借用“份額轉(zhuǎn)讓”的幌子“飛單”的可能性較大。

19日下午，民生銀行官方發(fā)布一則“關(guān)于理財(cái)你想知道的都在這里”朋友圈海報(bào)進(jìn)一步證實(shí)這一點(diǎn)。民生銀行指出：“截至目前，我行‘非凡資產(chǎn)管理系列’個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品均按照合同約定按時(shí)兌付了本金及收益。”這與此前媒體稱，多位投資人及其提供的產(chǎn)品資料顯示，他們購買的產(chǎn)品多以“非凡”系列xx期命名命名，二者顯然存在矛盾。

份額轉(zhuǎn)讓如何“飛單”？

只要客戶持有理財(cái)份額，合同中又允許轉(zhuǎn)讓，那么當(dāng)客戶出現(xiàn)現(xiàn)金壓力時(shí)，都可以通過場(chǎng)外協(xié)議做份額轉(zhuǎn)讓，“可換”在理財(cái)產(chǎn)品中，被視為客戶的權(quán)利。

記者從某股份制商業(yè)銀行支行內(nèi)部了解到，目前涉及份額轉(zhuǎn)讓有三種模式。一種是將有理財(cái)份額轉(zhuǎn)讓需求的產(chǎn)品集中打包，進(jìn)行產(chǎn)品的重新創(chuàng)設(shè)，做成新的產(chǎn)品賣給新客戶，底層資產(chǎn)是原來客戶轉(zhuǎn)讓的理財(cái)產(chǎn)品。由于涉及到產(chǎn)品的重新創(chuàng)設(shè)與多個(gè)部門協(xié)調(diào)監(jiān)督，出貓膩的可能性小。

另一種則是本行自營理財(cái)產(chǎn)品的份額轉(zhuǎn)讓，其中涉及總行產(chǎn)品部門的管理人、銷售渠道支行的客戶經(jīng)理、轉(zhuǎn)讓人A與B。 支行人員買通總行產(chǎn)品管理人的可能性微乎其微。

此外，還有轉(zhuǎn)讓代銷理財(cái)份額。這種轉(zhuǎn)讓需要通過場(chǎng)外協(xié)議來完成，理論上客戶A與客戶B自己簽就可以了。但A與B簽，需要經(jīng)過產(chǎn)品的管理人(基金、信托、券商等通道方)同意做變更，所以管理人會(huì)出具合同協(xié)議，最后也是蓋管理人章。

記者采訪發(fā)現(xiàn)，代銷理財(cái)遇到份額轉(zhuǎn)讓時(shí)，銀行作為銷售的渠道方，在整個(gè)轉(zhuǎn)讓過程中做法、風(fēng)控不盡相同。有的只做確認(rèn)，不在管理人出具的協(xié)議上加蓋公章。也有的銀行對(duì)于代銷的每個(gè)環(huán)節(jié)都蓋章確認(rèn)交易有效，轉(zhuǎn)讓的過程要錄音錄像。

簽署份額轉(zhuǎn)賬協(xié)議后，B給A打錢后，管理人將A的份額過渡給B，這個(gè)過程的轉(zhuǎn)賬交易一般會(huì)在當(dāng)?shù)刂羞M(jìn)行?？蛻鬉將份額轉(zhuǎn)讓給客戶B后，管理人會(huì)根據(jù)份額轉(zhuǎn)讓內(nèi)容，到中證登重新登記備案。不同的產(chǎn)品登記的平臺(tái)不盡相同，但都會(huì)依據(jù)場(chǎng)外轉(zhuǎn)讓協(xié)議變更產(chǎn)品歸屬。

這是正常的份額轉(zhuǎn)讓，但如果像民生銀行“飛單”案這樣，支行行長與理財(cái)經(jīng)理都涉及其中，份額轉(zhuǎn)讓則極可能成為“飛單”假借的“幌子”。

上述私人銀行理財(cái)經(jīng)理分析稱，如果理財(cái)經(jīng)理想聯(lián)合支行行長將第三方理財(cái)(非總行通過的代銷理財(cái)產(chǎn)品)假扮成合法渠道代銷的理財(cái)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)讓給私人銀行客戶。他們會(huì)盡量讓管理人缺位，然后自己做假合同欺騙客戶。

由于一般客戶并非銀行內(nèi)部人士，對(duì)于合同的真?zhèn)?，印章都很難辨認(rèn)。所以上當(dāng)?shù)目赡苄詷O高。甚至存在根本就沒有第三方理財(cái)產(chǎn)品需要轉(zhuǎn)讓的非法集資“龐氏騙局”。

而從分行監(jiān)管角度看，一旦遇到窩案，唯一的監(jiān)控渠道是對(duì)于上述份額轉(zhuǎn)讓中的轉(zhuǎn)賬資金進(jìn)行監(jiān)控。這已經(jīng)屬于事后監(jiān)管的范疇。如果是客戶主管經(jīng)理與支行行長串通的窩案，那么雙人復(fù)核、錄音錄像等防范個(gè)人道德問題的措施都將形同虛設(shè)。

投資者怎樣提高警覺？

一位私行理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示，像在民生銀行假理財(cái)案中，上家一分錢的理財(cái)收益都不要，直接將利息留給接手的下家比較少見。8.4%的收益率需要格外注意。

由于客戶對(duì)于產(chǎn)品的協(xié)議、合同以及蓋章的真?zhèn)坞y以辨識(shí)，處于劣勢(shì)，所以更需要對(duì)產(chǎn)品合同要素部分進(jìn)行多次確認(rèn)。

即便是這樣，如果遇到窩案，對(duì)于單據(jù)造假以及公章造假很難分辨得清，這時(shí)候拿著產(chǎn)品信息到其他支行分行了解情況就必不可少了。

在此次民生銀行案中，被騙的私人銀行客戶正是通過北京分行的朋友處得知，自己所購買的份額轉(zhuǎn)讓理財(cái)其實(shí)并不存在。試想如果客戶可以之前便多方核實(shí)，那么應(yīng)該可以發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)。

對(duì)于一般理財(cái)“飛單”的鑒別，有銀行理財(cái)經(jīng)理給出如下建議：

看產(chǎn)品管理人。任何理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)有一個(gè)產(chǎn)品管理人，銀行理財(cái)產(chǎn)品的管理人自然就是銀行，如果投資者看到自己的合同書上寫的不是銀行，而是什么投資公司或私募基金管理公司就要注意了。

看蓋的什么章。“飛單”產(chǎn)品的管理人一定不是銀行。而是某理財(cái)項(xiàng)目公司、投資公司或私募基金管理公司。所以，投資者在遇到理財(cái)經(jīng)理介紹某款產(chǎn)品時(shí)一定要看清楚合同上蓋的什么公章，凡蓋的是其他公章就需謹(jǐn)慎對(duì)待。

查托管賬戶。專家提醒，銀行體系內(nèi)的信托類產(chǎn)品經(jīng)過較嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)篩選，其風(fēng)險(xiǎn)較系外產(chǎn)品會(huì)可控一些，收益率也會(huì)低一點(diǎn)。投資者碰見信托類等高收益產(chǎn)品時(shí)，首先要多個(gè)心眼問問理財(cái)經(jīng)理是哪個(gè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的;其次，一般銀行正規(guī)渠道發(fā)售的信托類產(chǎn)品托管賬戶都是在本行，而“飛單”的托管賬戶可能是在他行。

理財(cái)產(chǎn)品名稱和編碼查詢。還有就是理財(cái)產(chǎn)品的名稱，客戶可撥打銀行的熱線電話或登錄銀行官方網(wǎng)站查詢所購買的產(chǎn)品，如果是“飛單”就不會(huì)有記錄。另外，銀行發(fā)售普通個(gè)人客戶理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，需在宣傳銷售文本中公布所售產(chǎn)品在“全國銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品登記系統(tǒng)”的14位登記編碼，客戶可依據(jù)該編碼在中國理財(cái)(www.china-wealth.cn)查詢產(chǎn)品信息，未在理財(cái)系統(tǒng)登記的銀行理財(cái)產(chǎn)品一律不得銷售。如果理財(cái)產(chǎn)品的編碼未出現(xiàn)在登記信息里，那么這款就是非銀行渠道的理財(cái)產(chǎn)品。

如果客戶真的被銀行窩案團(tuán)伙詐騙，購買了飛單理財(cái)，又該如何維權(quán)呢?在一位私行客戶經(jīng)理看來，直接撥打銀行投訴電話，或者和當(dāng)事人支行領(lǐng)導(dǎo)(支行行長)溝通是最快最有效的方法。到另外一家當(dāng)?shù)刂羞M(jìn)行投訴也是可行的。

此外客戶還可以撥打銀監(jiān)會(huì)投訴電話進(jìn)行投訴，弊端是從銀監(jiān)會(huì)到銀行總行再到分行調(diào)查，流程和時(shí)間長，而且極容易被忽略。但好處是銀監(jiān)會(huì)一旦下發(fā)總行，會(huì)得到相應(yīng)重視。業(yè)內(nèi)人士建議客戶一般是與銀行溝通無果或是對(duì)分行處理意見不滿意時(shí)再投訴到銀監(jiān)會(huì)。