在企業(yè)融資周轉(zhuǎn)承壓的背景下，銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓潮再度來襲。據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，7月以來，已有多家銀行股權(quán)遭遇轉(zhuǎn)讓，而與之對應(yīng)的則是不少上市公司通過受讓、參與增資等方式爭相入股中小銀行。分析人士認(rèn)為，在整體社會融資持續(xù)偏緊和投資回報率持續(xù)下行的背景下，一些中小銀行的股東可能還會面臨較大的財務(wù)壓力，未來進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的可能性還會增加。
進(jìn)入今年以來銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓明顯增加。據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，7月以來，包括寧夏銀行、昆侖銀行、大興安嶺農(nóng)商行、貴州銀行、廣發(fā)銀行、寧波銀行、成都農(nóng)商行等銀行遭遇股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
8月1日晚間，寧波杉杉股份有限公司發(fā)布公告稱，該公司于今年7月24日、30日、31日和8月1日累計拋售寧波銀行913.95萬股股份，占總股本的0.18%。
更早之前，據(jù)北京產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，7月2日，新華聯(lián)控股有限公司同時掛牌轉(zhuǎn)讓寧夏銀行和大興安嶺農(nóng)商行全部股份，掛牌底價共計18.04億元。
公告顯示，此次轉(zhuǎn)讓寧夏銀行股份份額存在質(zhì)押情形，合計質(zhì)押股數(shù)為2.7億股，合計質(zhì)押金額為12.68億元，質(zhì)押周期為一年。而同時掛牌的大興安嶺農(nóng)商行股權(quán)也是如此，需要借款本息清償后辦理解除質(zhì)押登記手續(xù)，新華聯(lián)合計質(zhì)押股數(shù)為9000萬股，合計質(zhì)押金額為1億元，質(zhì)押周期為三年。
不僅各大產(chǎn)權(quán)交易所交易火熱，北京商報記者在“淘寶拍賣·司法”網(wǎng)站上同樣發(fā)現(xiàn)，截至8月12日晚7時，該網(wǎng)站上涉及“銀行股權(quán)”的拍賣標(biāo)的竟有2480條之多，其中，正在進(jìn)行和即將開始的標(biāo)的就有228起。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓潮再度來襲或許與監(jiān)管加碼有關(guān)，2018年1月原銀監(jiān)會下發(fā)的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》其中一大亮點就在于，第十四條對商業(yè)銀行股東數(shù)量做了限制。同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人作為主要股東參股商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過2家，或控股商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過1家。
此外，金融產(chǎn)品可以持有上市商業(yè)銀行股份，但單一投資人、發(fā)行人或管理人及其實際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動人控制的金融產(chǎn)品持有同一商業(yè)銀行股份合計不得超過該商業(yè)銀行股份總額的5%。商業(yè)銀行主要股東不得以發(fā)行、管理或通過其他手段控制的金融產(chǎn)品持有同一商業(yè)銀行股份。
也有專家分析認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓密集也一定程度上加速了中小城商行的股東結(jié)構(gòu)整合，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟研究中心主任黃志龍分析認(rèn)為，在混合所有制改革的大趨勢下，銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓也是順應(yīng)這一改革的大趨勢。
“在利率市場化大趨勢下，銀行業(yè)績的整體經(jīng)營壓力增大是大勢所趨，與此同時，在整體社會融資持續(xù)偏緊和投資回報率持續(xù)下行的背景下，一些中小銀行的股東可能還會面臨較大的財務(wù)壓力，進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的可能性還會增加。”黃志龍說道。
不過值得關(guān)注的是，一邊是股權(quán)頻頻被轉(zhuǎn)手，另一邊則是上市公司入股中小銀行。據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，7月以來有4家上市公司公告擬投資銀行股權(quán)，操作方式包括收購股權(quán)、參與定增，以及投資設(shè)立民營銀行等。
例如，上市公司新城控股日前發(fā)布公告稱，其全資子公司擬以9.73億元收購江蘇新啟投資有限公司（以下簡稱“江蘇新啟”）100%股權(quán)。公開資料顯示，江蘇新啟持有江蘇江南農(nóng)村商業(yè)銀行3.49%股權(quán)，江蘇鎮(zhèn)江農(nóng)村商業(yè)銀行9.99%股權(quán)。分別為兩家銀行的第三大股東、并列第二大股東。新城控股此舉也被業(yè)內(nèi)稱為曲線入股銀行。
這也是7月以來第4家A股上市公司披露對商業(yè)銀行的股權(quán)投資。此前的3家分別是永東股份、滄州明珠和中航資本，投資對象分別為稷山農(nóng)商行、滄州銀行以及廣發(fā)銀行。
對于上市公司熱衷入股中小銀行的現(xiàn)象，黃志龍認(rèn)為，任何金融業(yè)務(wù)都將需要持牌經(jīng)營，中小銀行經(jīng)營更加靈活、業(yè)績提升空間大、持有牌照等優(yōu)勢更加凸顯，也能受到上市公司的追捧。
黃志龍進(jìn)一步指出，“大型銀行的融資壓力較大，上市公司也難以投資參股，同時，大型銀行的業(yè)務(wù)都已基本定型，市值規(guī)模更大，上市公司投資參股既不能得到較大的話語權(quán)，在投資收益方面快速增長的可能性也較低”。
北京商報記者 崔啟斌 宋亦桐
