隨著基金三季報(bào)和上市公司三季報(bào)披露的結(jié)束，一批基金經(jīng)理的“獨(dú)門”重倉股浮出水面。劉格菘、馮明遠(yuǎn)、鄔傳雁、丘棟榮等知名基金經(jīng)理的獨(dú)門重倉股包括華特達(dá)因、豪美新材、傳智教育、柳藥股份等公司。數(shù)據(jù)顯示，新能源、材料、信息技術(shù)等高景氣行業(yè)成為基金經(jīng)理挖掘獨(dú)門重倉股的沃土。
獨(dú)門重倉股浮現(xiàn)
除了持有廣受公募基金青睞的貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代等公司，也有基金經(jīng)理選擇去“人少”的地方看看。上市公司和基金三季報(bào)顯示，不少公司的機(jī)構(gòu)投資者名單中，僅有一家基金公司甚至只有一位基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品，這些公司便成為了基金的獨(dú)門重倉股。
多位知名基金經(jīng)理都有自己的獨(dú)門重倉股，比如廣發(fā)基金劉格菘就重倉持有華特達(dá)因。截至三季度末，持有華特達(dá)因的基金公司僅有廣發(fā)基金一家公司，劉格菘管理的三只產(chǎn)品廣發(fā)雙擎升級(jí)、廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)、廣發(fā)多元新興悉數(shù)進(jìn)入華特達(dá)因的前十大股東之列，合計(jì)持有1580.71萬股，占華特達(dá)因流通A股比例為6.75%。
豪美新材和東方能源都是信達(dá)澳銀基金馮明遠(yuǎn)的獨(dú)門重倉股。馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)和信達(dá)澳銀領(lǐng)先智選合計(jì)持有豪美新材544.33萬股，占流通A股比例為6.46%。信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)持有東方能源324.50萬股，占流通A股比例為0.29%。
傳智教育則成為了泓德基金鄔傳雁的獨(dú)門重倉股，鄔傳雁管理的泓德遠(yuǎn)見回報(bào)、泓德卓遠(yuǎn)等5只基金共持有傳智教育411.08萬股，占傳智教育流通A股比例已經(jīng)超過10%，達(dá)到了10.21%。
柳藥股份被中庚基金丘棟榮“包場”，由他管理的中庚小盤價(jià)值等4只基金共持有柳藥股份3396.41萬股，合計(jì)占公司流通A股比例為9.40%。
此外，三季報(bào)顯示，嘉實(shí)基金獨(dú)門持有正海磁材，國泰基金獨(dú)門持有宇新股份，華安基金獨(dú)門持有三友聯(lián)眾和西菱動(dòng)力，匯添富基金獨(dú)門持有凱倫股份，長城基金獨(dú)門持有雷曼光電。
收益喜憂參半
分行業(yè)來看，基金經(jīng)理們挖掘獨(dú)門重倉股的方向主要集中在新能源、材料、信息技術(shù)、醫(yī)藥等方面。
大多數(shù)基金公司的獨(dú)門重倉股前三季度業(yè)績明顯增長。雷曼光電前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為4510.35萬元，同比大增7137.19%；傳智教育前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為6356.65萬元，同比增長361.21%；宇新股份前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.33億元，同比增長237.16%；西菱動(dòng)力前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為3054.34萬元，同比增長261.42%；華特達(dá)因前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.19億元，同比增長40.10%。
在股價(jià)的表現(xiàn)上，這些基金公司的獨(dú)門重倉股表現(xiàn)不一。宇新股份三季度股價(jià)漲幅達(dá)47.91%、東方能源股價(jià)漲幅為29.84%、豪美新材股價(jià)漲幅為22.15%、華特達(dá)因三季度股價(jià)漲幅為9.32%；雷曼光電三季度股價(jià)漲幅為18.90%，進(jìn)入四季度表現(xiàn)更為強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)漲幅超過35%。但也有一些公募基金獨(dú)門重倉的公司三季度股價(jià)下跌，比如傳智教育跌幅達(dá)32.88%，柳藥股份跌幅為17.38%，西菱動(dòng)力跌幅為12.77%。
對(duì)此公募基金人士指出，基金獨(dú)門重倉股，尤其是頂流基金經(jīng)理的獨(dú)門重倉股往往會(huì)被投資者“抄作業(yè)”。但基金經(jīng)理對(duì)個(gè)股的選擇會(huì)根據(jù)投資組合的整體來考慮，而且基金定期報(bào)告的披露有延遲，所以獨(dú)門重倉股只能作為觀察公司的一個(gè)維度，不能作為是否買入的決定性因素，投資者不可盲目“抄作業(yè)”。
布局估值切換行情
隨著三季報(bào)披露結(jié)束，后市投資該如何把握？金鷹基金表示，隨著三季報(bào)披露結(jié)束，市場主線相對(duì)匱乏。行業(yè)配置上，建議維持適度均衡，逐步布局估值切換行情。重點(diǎn)關(guān)注新能源、半導(dǎo)體、軍工等科技成長的配置型機(jī)會(huì)，持股重視性價(jià)比，可逐步布局年底的估值切換行情。2022年醫(yī)藥等大眾消費(fèi)行業(yè)的盈利增速優(yōu)勢(shì)或?qū)⒅饾u凸顯，食品漲價(jià)、豬周期均有潛在中期邊際變化。此外，券商、優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)企業(yè)等低估值的交易型機(jī)會(huì)也可關(guān)注。
金信基金表示，預(yù)計(jì)市場主線將回歸高景氣、高成長方向，科技科創(chuàng)板塊值得關(guān)注。此外，隨著全球疫苗接種率的提升，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)生活將逐步恢復(fù)正常，航空旅游板塊也值得關(guān)注。
廣發(fā)基金宏觀策略部認(rèn)為，中下游制造業(yè)的盈利預(yù)期邊際改善，在強(qiáng)需求、利潤率修復(fù)的支撐下，預(yù)計(jì)中長期成長確定性高、短期景氣度較好的高端制造業(yè)或成為重點(diǎn)配置對(duì)象，未來會(huì)有超額收益。值得關(guān)注的板塊包括廣義的新能源板塊，如光伏、風(fēng)電和電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)。此外，消費(fèi)板塊中具備提價(jià)能力的細(xì)分行業(yè)同樣值得關(guān)注，如啤酒、調(diào)味品等。（記者：萬宇 來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）
