資本市場監(jiān)管持續(xù)加強，“零容忍”嚴打證券違法違規(guī)行為的信號強力釋放?！督?jīng)濟參考報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)并梳理上市公司公告發(fā)現(xiàn)，截至12月7日記者發(fā)稿，今年以來，證監(jiān)會、滬深交易所共向1021家A股上市公司開出逾2000張罰單。與此同時，A股年內(nèi)近百家公司收到證監(jiān)會下發(fā)的立案調(diào)查告知書，創(chuàng)歷史新高。業(yè)內(nèi)人士表示，資本市場嚴打違法違規(guī)常態(tài)化，監(jiān)管“零容忍”立體執(zhí)法效果顯著，資本市場生態(tài)持續(xù)凈化。
近百家公司被立案調(diào)查
近期，多起證券違法違規(guī)案件取得新進展，陸續(xù)有上市公司在被立案調(diào)查之后受到證監(jiān)會行政處罰。
12月6日晚間，杭州高新發(fā)布公告稱，當日，公司收到證監(jiān)會浙江監(jiān)管局送達的《行政處罰決定書》。浙江證監(jiān)局決定對公司責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款；對時任公司董事會秘書蔣鵬給予警告，并處以15萬元罰款。該公司于2021年7月30日收到證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定對公司進行立案調(diào)查。2022年9月29日，該公司收到證監(jiān)會浙江監(jiān)管局送達的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。
此外，＊ST凱樂、ST宏達也分別于12月2日收到證監(jiān)會出具的《行政處罰事先告知書》和《行政處罰和市場禁入事先告知書》；11月18日晚間，＊ST澤達、＊ST紫晶分別披露《關(guān)于收到行政處罰及市場禁入事先告知書的公告》，根據(jù)《告知書》認定情況，兩家公司未來可能被實施重大違法強制退市。
專家稱，上述幾起重大案件的行政處罰，彰顯了監(jiān)管機構(gòu)對證券違法違規(guī)行為的“零容忍”態(tài)度，以及切實維護投資者利益、提高上市公司質(zhì)量的決心。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，對于財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等信披違法違規(guī)行為，監(jiān)管層持續(xù)堅持“出重拳”嚴監(jiān)管，且監(jiān)管高壓態(tài)勢不斷強化。
《經(jīng)濟參考報》記者梳理上市公司公告發(fā)現(xiàn)，截至12月7日記者發(fā)稿，今年以來，A股市場共有96家上市公司收到證監(jiān)會下發(fā)的立案告知書，多家公司實控人、董監(jiān)高等成為證監(jiān)會立案調(diào)查對象，超八成公司及相關(guān)責任人因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查。值得注意的是，這一數(shù)據(jù)創(chuàng)下歷史新高，幾乎是去年全年的兩倍。
“被立案調(diào)查的上市公司數(shù)量大幅攀升，這也意味著證券違法犯罪行為的監(jiān)管日趨從嚴從緊，嚴打違法違規(guī)常態(tài)化。”經(jīng)濟學者、中國市場學會金融學術(shù)委員付立春說。
監(jiān)管機構(gòu)開出逾2000張罰單
監(jiān)管層“零容忍”執(zhí)法威懾不斷提升。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至12月7日記者發(fā)稿，年內(nèi)證監(jiān)會、滬深交易所共向1021家A股公司開出逾2000張罰單，已超去年全年。具體違規(guī)行為包括違規(guī)經(jīng)營、資金占用、關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)使用募集資金、未依法履行職責、信息披露違規(guī)、違規(guī)提供擔保及財務(wù)資助等。監(jiān)管處罰類型除立案調(diào)查外，還有警告、罰款、市場禁入、責令改正、公開譴責等。據(jù)證監(jiān)會數(shù)據(jù)，今年前10個月，證監(jiān)會累計作出249份行政處罰決定，罰沒款累計15.38億元。
除上市公司外，今年以來，監(jiān)管層面對于券商投行等中介機構(gòu)的“看門人”責任也在持續(xù)壓實，同時持續(xù)強化“吹哨人”作用，從執(zhí)法以及立法完善等多個層面著手，全方位嚴厲打擊證券違法違規(guī)行為。
11月25日，證監(jiān)會通報了對8家證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制及廉潔從業(yè)專項檢查情況，并發(fā)布了針對華金證券等相關(guān)人員的7張投行罰單。記者梳理同花順數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)證監(jiān)會（不含地方證監(jiān)局）開出超40張投行罰單，此外，還有資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所等87家中介機構(gòu)收到證監(jiān)會、滬深交易所等開出的逾200張罰單。
同日，證監(jiān)會還修訂完善了《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作暫行規(guī)定》，形成了《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作規(guī)定（征求意見稿）》向社會公開征求意見。被稱為“吹哨人”的知情人士舉報制度得到進一步完善。
“可以看到，今年以來我國資本市場的監(jiān)管呈現(xiàn)出愈發(fā)嚴格的態(tài)勢，監(jiān)管部門對上市公司和中介機構(gòu)的監(jiān)督、懲處力度有所加大。”川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂表示。
“零容忍”立體執(zhí)法強震懾
隨著依法從嚴打擊證券違法工作的深入推進，證券市場違法多發(fā)高發(fā)勢頭得到初步遏制，資本市場生態(tài)持續(xù)凈化，從嚴監(jiān)管氛圍也在逐步形成。日前在2022金融街論壇年會上，中國證監(jiān)會主席易會滿表示，長期以來違法成本過低的情況得到根本扭轉(zhuǎn)，“零容忍”立體執(zhí)法震懾顯著增強，市場生態(tài)明顯好轉(zhuǎn)。
陳靂認為，“零容忍”立體執(zhí)法效果顯著，長期來看，全方位、多角度的嚴格監(jiān)管，以及絕不姑息的執(zhí)法態(tài)度，能夠?qū)ι鲜泄酒鸬綇娪辛Φ恼饝匦Ч?，有利于提高上市公司?jīng)營質(zhì)量，助力資本市場的穩(wěn)定運行和清朗市場環(huán)境的營造，從而顯著改善市場生態(tài)。
隨著證監(jiān)會及滬深交易所新一輪《推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案》的相繼出爐，上市公司監(jiān)管質(zhì)量也將相應(yīng)地“進階升級”。
證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部主任李明曾在2022金融街論壇年會上表示，新一輪方案的核心將是“提質(zhì)”，包括進一步完善上市公司制度規(guī)則體系、進一步提升上市公司治理水平、進一步深化增量存量改革、進一步提高監(jiān)管的適應(yīng)性、時效性、引領(lǐng)性和進一步增強提高上市公司質(zhì)量的強大合力。
上交所提出“突出堅守監(jiān)管主責主業(yè)”，強調(diào)發(fā)揮信息披露監(jiān)管在防范財務(wù)造假、資金占用等突出問題中的作用，持續(xù)鞏固股票質(zhì)押、債券等重點領(lǐng)域風險化解成效。大力提升監(jiān)管的智能化、數(shù)字化水平；同時，上交所指出要“嚴格退市監(jiān)管”，鞏固深化常態(tài)化退市機制，加快形成優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)。深交所強調(diào)，堅決落實“零容忍”要求，加大違法違規(guī)行為打擊力度、做到“應(yīng)罰盡罰”；同時，持續(xù)加大對“首惡”的懲戒力度，精準打擊組織財務(wù)造假、實施占用擔保的“關(guān)鍵少數(shù)”，用好用足公開譴責、公開認定等手段。
而在專家看來，進一步提升監(jiān)管質(zhì)量，也需要從完善立法和強化執(zhí)法兩方面齊發(fā)力。
“若想進一步提升A股監(jiān)管質(zhì)量，最重要的便是完善市場監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)，只有擁有完備的法律體系作為支撐，才能高效地對市場上的各類違法行徑進行立案、審判和追責、懲戒。另外，也要做好信息披露體系建設(shè)，以便于監(jiān)管工作的開展。”陳靂表示。
武漢科技大學金融證券研究所所長董登新認為，要想提高法律的威懾力，還必須加大執(zhí)法力度，提高執(zhí)法人員的專業(yè)水準，加大證券違法犯罪打擊力度，提高市場監(jiān)管效率和監(jiān)管水平。（來源： 經(jīng)濟參考報）
