隨著中國經(jīng)濟(jì)不斷復(fù)蘇，外資持續(xù)流入A股市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，摩根資管旗下中國旗艦基金正瞄準(zhǔn)貴州茅臺(tái)，持續(xù)加倉近72%，金山辦公也被其增持近8.42%。此外，富達(dá)基金旗下中國旗艦基金也在大舉加倉工商銀行、建設(shè)銀行等銀行股。值得一提的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)中概股沖高回調(diào)，如騰訊控股、阿里巴巴、美團(tuán)等也成為近期不少海外基金減持的重點(diǎn)。
外資機(jī)構(gòu)表示，今年中國股市將帶來更多的投資機(jī)會(huì)。消費(fèi)需求回暖或成為中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的主要驅(qū)動(dòng)因素。長(zhǎng)期來看，中國股市機(jī)遇可期。
加倉貴州茅臺(tái)減持互聯(lián)網(wǎng)
3月27日，晨星數(shù)據(jù)顯示，摩根基金-中國A股機(jī)遇2月繼續(xù)大舉加倉貴州茅臺(tái)，加倉幅度高達(dá)71.97%，截至2月末，持倉市值近28億元。同期，該基金還加倉了萬華化學(xué)、平安銀行，增持幅度分別為4.75%、3.86%。
此外，在ChatGPT行情火熱之下，股價(jià)持續(xù)上漲的金山辦公也受到該基金青睞，增持比例達(dá)8.42%。另一邊，摩根基金-中國A股機(jī)遇則對(duì)新能源板塊進(jìn)行減持，減持了隆基綠能、匯川技術(shù)。
富達(dá)基金-中國焦點(diǎn)基金則大舉加倉銀行股。2月，該基金對(duì)前九大重倉股均進(jìn)行增持。其中，對(duì)工商銀行增持幅度達(dá)15.19%，對(duì)建設(shè)銀行增持幅度達(dá)20.28%。
值得注意的是，在累積了一波漲幅后，互聯(lián)網(wǎng)中概股成為近期不少海外基金減持的重點(diǎn)。整體來看，海外發(fā)行的中概互聯(lián)網(wǎng)ETF-KraneShares(KWEB)近期呈現(xiàn)資金凈流出態(tài)勢(shì)。自2月以來至3月24日，凈流出金額超9億美元。
摩根資管旗下另一中國股票基金摩根基金-中國基金A便減持了不少互聯(lián)網(wǎng)中概股，包括騰訊控股、阿里巴巴、美團(tuán)、拼多多、京東。不過，該基金對(duì)招商銀行進(jìn)行增持，增持幅度達(dá)5.03%。
重倉互聯(lián)網(wǎng)中概股的富達(dá)中國消費(fèi)動(dòng)力基金則在2月減持了阿里巴巴，減持幅度達(dá)9.31%。同期，還減持了貴州茅臺(tái)、中國平安、友邦保險(xiǎn)、蒙牛乳業(yè)、申洲國際等。不過，富達(dá)中國消費(fèi)動(dòng)力基金仍然增持了京東、騰訊控股、美團(tuán)三只標(biāo)的。
外資長(zhǎng)期流入可期
近期，外資流入趨勢(shì)雖有所放緩，但機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，去年前三季度外資對(duì)中國股市的低配趨勢(shì)正在改善。長(zhǎng)期來看，外資流入仍有較大提升空間。
外資機(jī)構(gòu)指出，今年中國股市將帶來更多投資機(jī)會(huì)。在中國家庭超額儲(chǔ)蓄的支持下，消費(fèi)需求重新釋放，這將成為中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的主要驅(qū)動(dòng)因素。
此外，高盛宏觀經(jīng)濟(jì)研究團(tuán)隊(duì)也上調(diào)了對(duì)中國2023年一季度及全年GDP增速的預(yù)測(cè)，分別自之前的2.7%和5.5%上調(diào)至4.0%和6.0%。
高盛表示，受益于中國經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇，今年1月及2月合并公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較去年12月整體回暖。社會(huì)消費(fèi)品零售與服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)在開年兩個(gè)月均大幅提升。1月至2月工業(yè)增加值雖略低于預(yù)期，但同比增速溫和上升，其中汽車、電力機(jī)械及黑色金屬冶煉行業(yè)產(chǎn)量提升較快。
高盛認(rèn)為，今年前兩個(gè)月，房地產(chǎn)相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)指標(biāo)相較去年12月普遍改善，主要得益于持續(xù)的樓市寬松政策以及去年較低的基數(shù)。
同時(shí)，其他外資金融機(jī)構(gòu)也在近期陸續(xù)上調(diào)對(duì)中國GDP增速的預(yù)測(cè)。摩根士丹利證券近期發(fā)布的中國宏觀經(jīng)濟(jì)和股票策略研報(bào)把中國2023年GDP增速預(yù)測(cè)值上調(diào)至5.7%。德意志銀行亞太區(qū)CEO慕文澤近期表示，今年中國GDP增速有望達(dá)到6%。（來源： 中國證券報(bào)）
