6月27日，深市兩家上市房企福星股份和中交地產(chǎn)的再融資項(xiàng)目正式拿到了證監(jiān)會批文，兩單再融資項(xiàng)目正式落地。
此前2022年11月，證監(jiān)會重啟A股房企股權(quán)融資，決定在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化5條措施，恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資。明確提出允許上市房企非公開方式再融資，以及符合上市公司再融資政策要求的補(bǔ)充流動資金、償還債務(wù)等。來自中指院數(shù)據(jù)顯示，政策落地至今年5月，A股和港股合計約37家上市房企發(fā)布股權(quán)融資信息，其中萬科、碧桂園、雅居樂等個別H股公司股權(quán)融資已經(jīng)落地。隨著深市兩家上市房企再融資項(xiàng)目的正式落地，A股市場房企再融資又進(jìn)一步。
具體來看，福星股份和中交地產(chǎn)的再融資項(xiàng)目6月上旬獲深交所審核通過，兩家公司分別募集13.41億元和35億元，主要投向棚戶區(qū)改造項(xiàng)目和“保交樓、保民生”的房地產(chǎn)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金。
中交地產(chǎn)披露，公司推出向特定對象發(fā)行股票預(yù)案，擬向不超過35名對象發(fā)行不超過約2.09億股股票，其中控股股東中交房地產(chǎn)集團(tuán)擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購比例不低于30%，募集資金總額不超過35億元（含），投向于長沙鳳鳴東方（8億元）、鄭州翠語紫宸（0.6億元）、武漢中交澄園（6億元）、惠州紫薇春曉（6.5億元）、天津春映海河（3.4億元）等5個“保交樓、保民生”住宅項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金（10.5億元）。
中交地產(chǎn)表示，本次發(fā)行股票募集資金是為提升公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)能力，為公司高質(zhì)量發(fā)展提供長期穩(wěn)定的資金支持的重要舉措，能夠充實(shí)公司資金實(shí)力，提高上市公司發(fā)展?jié)摿?，助力公司向以高效益、集約式為主的發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，成為全國范圍內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量好、特色強(qiáng)，具有優(yōu)秀品牌與口碑的開發(fā)商，助力公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展?？毓晒蓶|中交房地產(chǎn)集團(tuán)亦表示，積極參與本次發(fā)行認(rèn)購，體現(xiàn)了其對公司發(fā)展前景的信心，以及對公司發(fā)展戰(zhàn)略的支持。
福星股份公告顯示，公司本次向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過13.41億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于紅橋城K6住宅項(xiàng)目、紅橋城K15項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。公司方面稱，房地產(chǎn)行業(yè)屬資金密集型行業(yè)，具有資金需求規(guī)模大，周轉(zhuǎn)時間長等特點(diǎn)。因此，強(qiáng)大的資金實(shí)力是公司積極擴(kuò)張、充分參與市場競爭的重要保障。在房地產(chǎn)市場增速趨穩(wěn)、項(xiàng)目開發(fā)各項(xiàng)成本偏高的背景下，是否擁有充足的現(xiàn)金流對房地產(chǎn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。公司擬通過本次發(fā)行募集資金，一方面緩解公司大型項(xiàng)目的資金壓力，有利于推動項(xiàng)目順利實(shí)施，一方面擴(kuò)充公司資金規(guī)模，降低融資成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)抗風(fēng)險能力，為公司的長期穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實(shí)基礎(chǔ)。
市場人士表示，隨著市場持續(xù)回暖，行業(yè)信心得以修復(fù)，融資效率將有進(jìn)一步釋放的空間。不止福星股份和中交地產(chǎn)，近期定增項(xiàng)目集中獲批也表明有關(guān)部門加速推進(jìn)房企股權(quán)融資的進(jìn)度，支持房企股權(quán)融資的政策實(shí)際落地，獲批企業(yè)涵蓋了央企、地方國企和民企，政策支持覆蓋面較寬。定增計劃有助于房企增厚資本金、降低杠桿率，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，改善現(xiàn)金流表現(xiàn)，也有助于部分房企拓展加杠桿的空間，注入更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，增強(qiáng)經(jīng)營實(shí)力。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明此前表示，房企通過多渠道融資，有助于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高自身抗風(fēng)險能力。同時，房企再融資能力的恢復(fù)也能提振購房者信心，促進(jìn)行業(yè)基本面修復(fù)，拓展房企資金來源，形成良性循環(huán)。另外，持續(xù)向好的融資環(huán)境有助于支持房企向新發(fā)展模式過渡，推動行業(yè)轉(zhuǎn)型與穩(wěn)定發(fā)展，夯實(shí)房地產(chǎn)行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)“壓艙石”地位。
擴(kuò)大融資渠道、滿足行業(yè)合理融資需求、促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，深交所在房企股權(quán)融資政策出臺后也加快了再融資項(xiàng)目審核進(jìn)度，支持符合條件的上市房企修復(fù)基本面，促進(jìn)市場信心提振和經(jīng)濟(jì)大盤穩(wěn)定。同時，為加快推動上市房企再融資項(xiàng)目高效落地，深交所在審核中也著重抓好多項(xiàng)工作提高審核質(zhì)效。包括加強(qiáng)指導(dǎo)服務(wù)，完善審核部門與公司監(jiān)管部門工作協(xié)作機(jī)制，發(fā)揮企業(yè)畫像系統(tǒng)等智能輔助工具在精準(zhǔn)識別公司風(fēng)險中的作用等。一系列舉措下，優(yōu)質(zhì)房企融資環(huán)境也將持續(xù)改善。
此外，今年年初以來，深交所主動聯(lián)系市場一線，組織召開房地產(chǎn)行業(yè)市場主體座談會，深入調(diào)研了解房地產(chǎn)支持政策的落地成效和房企生產(chǎn)經(jīng)營、資本運(yùn)作情況及面臨的挑戰(zhàn)，聽取相關(guān)房企及中介機(jī)構(gòu)對進(jìn)一步做好政策落實(shí)等意見建議。深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，交易所將與地方政府、行業(yè)主管部門、國資監(jiān)管部門、市場主體、中介機(jī)構(gòu)等市場各方一道，密切關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展動態(tài)，切實(shí)發(fā)揮好市場組織和平臺樞紐作用，鼓勵房企用好融資并購工具，支持房企拓寬債券募集資金用途，以及發(fā)行以資產(chǎn)信用為支持的CMBS、不動產(chǎn)持有型ABS、綠色債券等固收產(chǎn)品，助力房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，更好服務(wù)穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤。（來源： 經(jīng)濟(jì)參考報）
