近日，繼國(guó)有大行、股份行調(diào)降多種期限品種存款利率后，城商行、農(nóng)商行也加入降息隊(duì)列。

　　在存款降息背景下，記者近日咨詢?nèi)珖?guó)多地銀行發(fā)現(xiàn)，銀行向客戶力推的“錢袋子”打理方式出現(xiàn)變化。定期存款及增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品“熄火”，當(dāng)下較受推薦的包括儲(chǔ)蓄國(guó)債、大額存單、特色存款、固收類理財(cái)產(chǎn)品以及分紅險(xiǎn)等。

　　記者從需求側(cè)也了解到，通過(guò)銀行渠道配置資產(chǎn)的投資者更看重投資的安全穩(wěn)健性，并在此基礎(chǔ)上尋覓收益更高的產(chǎn)品組合。

　　分析人士表示，存款利率下行趨勢(shì)下，“存款搬家”現(xiàn)象一定程度上或?qū)⒊掷m(xù)。

　　存款降息下“新變化”

　　9月伊始，國(guó)有大行及多家股份制銀行紛紛下調(diào)中、長(zhǎng)期定期存款掛牌利率，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)。

　　近日，多家地方性中小銀行也紛紛加入存款降息隊(duì)列，不同期限產(chǎn)品降幅多在10至45個(gè)基點(diǎn)之間。分析人士預(yù)計(jì)，銀行息差壓力仍然較大，后續(xù)仍可能開啟新一波存款利率下調(diào)。

　　在存款降息背景下，銀行供給側(cè)發(fā)生細(xì)微的變化?？蛻艚?jīng)理推薦大額存單和結(jié)構(gòu)性存款等特色存款產(chǎn)品的熱情較高，儲(chǔ)蓄國(guó)債、部分固收類理財(cái)產(chǎn)品以及分紅險(xiǎn)產(chǎn)品也得到不少客戶經(jīng)理推薦。而此前受到力薦的增額終身壽險(xiǎn)、銀行定期存款產(chǎn)品等則“遇冷”。

　　客戶對(duì)更高收益又安全穩(wěn)健的產(chǎn)品需求進(jìn)一步加大。“9月中旬，我在工行有一筆30萬(wàn)元三年期定存到期，正好趕上這波存款降息，取出來(lái)之后，打算投資點(diǎn)其他較為穩(wěn)健的品種。”北京居民李女士表示。

　　投資理財(cái)“新組合”

　　9月10日至9月19日，今年第五期、第六期憑證儲(chǔ)蓄國(guó)債通過(guò)銀行渠道發(fā)售。第五期期限為3年，票面年利率2.85%；第六期期限為5年，票面年利率2.97%，均高于國(guó)有大行同期存款掛牌利率。

　　“半個(gè)小時(shí)額度就賣光了，我們幫客戶搶都搶不到。提前5分鐘就可以取號(hào)了，國(guó)債要8點(diǎn)半才開始開放，很多人7點(diǎn)就來(lái)排隊(duì)了。”安徽某國(guó)有大行客戶經(jīng)理表示。廣東一位客戶經(jīng)理表示：“還沒(méi)到8點(diǎn)半，已經(jīng)被叫了15個(gè)號(hào)排著隊(duì)。”遼寧的一位受訪者稱：“儲(chǔ)蓄國(guó)債太火，我家樓下的銀行，17分鐘就售罄了。”

　　此外，雖然多家銀行大額存單利率近期進(jìn)一步下調(diào)，但認(rèn)購(gòu)額度緊張、一單難求的狀態(tài)仍然持續(xù)。

　　記者在朋友圈發(fā)現(xiàn)，某股份行浙江一家分行行長(zhǎng)親自上陣，在朋友圈推薦該行的個(gè)人大額存單產(chǎn)品。相較于全國(guó)性銀行，部分地方性中小銀行大額存單利率有一定優(yōu)勢(shì)。

　　除了上述難搶品種，額度上稍顯寬松的特色存款以及穩(wěn)健低波的理財(cái)產(chǎn)品熱度也有所升溫。多家銀行客戶經(jīng)理介紹，此類產(chǎn)品收益構(gòu)成是保底收益+波動(dòng)收益，波動(dòng)收益掛鉤黃金、中證500指數(shù)等品種，收益想象空間比較大。同時(shí)，不少銀行也向客戶熱推R1、R2等級(jí)低波產(chǎn)品，豐富投資組合。

　　熱銷儲(chǔ)蓄險(xiǎn)“換品種”

　　保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，此前在銀行代銷渠道大為火熱的增額終身壽險(xiǎn)出現(xiàn)“熄火”。但記者調(diào)研了解到，無(wú)論是從供給側(cè)還是需求側(cè)，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品仍有競(jìng)爭(zhēng)力。

　　“我沒(méi)有趕上3.5%增額終身壽險(xiǎn)的末班車，但客戶經(jīng)理推薦了預(yù)定利率2.5%的保證利率+浮動(dòng)收益的分紅險(xiǎn)。了解下來(lái)還不錯(cuò)，我打算買點(diǎn)。”投資者小楊表示。

　　“不管怎么說(shuō)，保險(xiǎn)保本保息，還是比較安全的，追求長(zhǎng)期確定收益的客戶現(xiàn)在上車也不算晚。”一位股份行理財(cái)經(jīng)理表示。

　　財(cái)通證券研報(bào)稱，存款利率下調(diào)，進(jìn)一步強(qiáng)化居民端對(duì)于未來(lái)長(zhǎng)期利率下行的預(yù)期，因此居民有意愿犧牲短期的流動(dòng)性去獲取長(zhǎng)期鎖定的收益，無(wú)須擔(dān)憂儲(chǔ)蓄險(xiǎn)需求端縮量。

　　華東某股份行客戶經(jīng)理透露，“近期我們銀行平臺(tái)的保險(xiǎn)產(chǎn)品日成交金額在1億元左右，很多高凈值客戶都會(huì)考慮配置保險(xiǎn)。”其中，分紅險(xiǎn)受歡迎程度明顯提高。（來(lái)源： 中國(guó)證券報(bào)）