今年以來，A股市場持續(xù)震蕩，但產(chǎn)業(yè)資本紛紛行動，拿出大筆真金白銀掀起增持回購潮。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日記者發(fā)稿，今年以來已有逾千家公司發(fā)布了股票回購預(yù)案，擬回購金額上限合計超1200億元。同期，有超過300家公司發(fā)布股東增持計劃，擬增持金額上限合計達709.28億元。上述兩項合計超過1900億元。業(yè)內(nèi)專家表示，產(chǎn)業(yè)資本掀起的回購增持潮展示了其對未來發(fā)展的堅定信心和長期價值的高度認可，有利于傳遞市場信心，助力市場情緒改善。
產(chǎn)業(yè)資本競相增持回購
11月14日，陸家嘴公告稱，基于對公司未來發(fā)展前景的信心及中長期投資價值的認可，公司控股股東上海陸家嘴（集團）有限公司及其全資子公司擬自2023年11月13日起12個月內(nèi)通過上交所允許的方式（包括但不限于集中競價交易、大宗交易等）增持公司A股和B股股份，增持總金額不低于10億元（含本數(shù)），不超過20億元（含本數(shù)）。
同日，東方雨虹公告稱，基于對公司未來發(fā)展前景的堅定信心和對公司長期價值的高度認可，公司擬使用自有資金3億元至6億元回購部分公司A股股票，用于后期實施員工持股計劃或者股權(quán)激勵。此外，當(dāng)日還有呈和科技、斯瑞新材等數(shù)十家公司披露了回購和增持進展。
今年尤其是8月份以來，包括上市公司、上市公司大股東等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本積極行動，使用真金白銀掀起增持回購潮。增持方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至記者發(fā)稿，今年以來，已有318家公司發(fā)布股東增持計劃，擬增持金額上限合計達709.28億元，其中還有多家公司不止一次發(fā)布股東增持計劃。按照增持計劃，增持實施時間大都在6個月至12個月，但記者發(fā)現(xiàn)，包括永泰能源、四川路橋、杭州銀行等在內(nèi)的多家公司股東不到3個月就完成了增持。
回購方面，截至記者發(fā)稿，今年以來已有1160家公司發(fā)布了股票回購預(yù)案，擬回購金額上限合計達1200.38億元，其中多家上市公司年內(nèi)回購次數(shù)超過兩次（含）。海爾智家、格力電器、寧德時代、寶鋼股份等4家公司擬回購金額位居前茅，均為30億元，此外，還有上汽集團、榮盛石化、中國石化等約20家公司擬回購金額超過10億元（含）。從回購進展來看，今年共有1203家公司完成股票回購，期間回購數(shù)量合計為716231.59萬股，合計回購金額達728.08億元。其中，牧原股份、榮盛石化、鹽湖股份、韋爾股份、海康威視、寶鋼股份、中聯(lián)重科等6家公司年內(nèi)股票回購金額均已超過10億元。
央國企輪番接力
值得注意的是，今年以來，央企、國企輪番接力，大手筆增持回購頻現(xiàn)。尤其是10月以來，以匯金公司增持四大行為始，央企、國企領(lǐng)銜A股上市公司回購增持潮。
國有四大行集體此前發(fā)布關(guān)于控股股東增持本行股份的公告，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司分別對中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行增持2488.79萬股、3727.22萬股、2761.12萬股、1838萬股A股股份，擬在未來6個月內(nèi)（自本次增持之日起算）以自身名義繼續(xù)在二級市場增持本行股份。
隨后，中國移動、中國電建、中國鐵建、中國石化、中遠海控、三峽能源、中煤能源、海康威視、華潤微、寶鋼股份等10家中央國有上市企業(yè)集中發(fā)布增持或回購（進展）公告。其中，寶鋼股份擬用不超過30億元的自有資金，以不超過8.86元/股的價格回購公司A股股份；中國移動稱，2022年1月21日至2023年10月16日期間，公司實際控制人中國移動集團累計增持金額約15.14億元（不含傭金及交易稅費），已超過增持計劃下限的50%。中國移動集團將繼續(xù)實施增持并在2023年12月31日前完成增持計劃。
另外，中國建筑、國電電力、中國核電、中國神華、中國鋁業(yè)、國電南瑞、內(nèi)蒙華電等7家央企上市公司也披露增持或回購公告，增持或回購金額均在億元以上。其中，中國建筑控股股東中建集團擬在6個月內(nèi)以集中競價交易方式增持公司A股股份，增持總金額5億至10億元；中國神華控股股東國家能源集團公司計劃在12個月內(nèi)，通過其全資子公司國家能源集團資本控股有限公司增持公司A股股份，增持金額5億至6億元；中國核電控股股東中核集團及其一致行動人計劃在未來12個月內(nèi)增持公司股份，增持金額不超過5億元；國電電力控股股東國家能源集團公司計劃在12個月內(nèi)，通過全資子公司國家能源集團資本控股有限公司增持公司股份，增持金額為3億元至4億元。
從今年的回購增持?jǐn)?shù)據(jù)來看，金額名列前茅的有不少為央國企上市公司，其中，寶鋼股份、國電南瑞等多家公司擬回購金額均超過10億元，從已完成回購情況來看，年內(nèi)股票回購金額上億元的公司中也出現(xiàn)了多家央國企的身影。
有望提振市場信心
業(yè)內(nèi)專家認為，今年以來持續(xù)的回購增持潮展示了產(chǎn)業(yè)資本對未來發(fā)展的堅定信心和長期價值的高度認可，有利于傳遞市場信心，助力市場情緒改善。
長城證券分析師汪毅在研報中指出，從個股的情況來看，8月以來的新一波“回購潮”中有兩個比較明顯的特征。一是宣布回購計劃的機構(gòu)重倉股數(shù)量較多，包括寧德時代、格力電器、寶鋼股份、中國石化、東方財富、陽光電源、韋爾股份、海天味業(yè)等，均是各行業(yè)的龍頭標(biāo)的。二是宣布回購計劃的央企國企數(shù)量較多。在市場仍未走出底部區(qū)間的情況下，這些重倉股以及央企國企宣布回購計劃，不僅有助于穩(wěn)定股價，更能起到傳遞積極信號、穩(wěn)定市場并提振市場信心的作用。
中信證券則表示，8月以來，受多重因素影響，A股市場情緒低迷、持續(xù)震蕩。在這一底部區(qū)間，央企頻發(fā)增持、回購計劃，展示了央企股東和管理層對未來發(fā)展的堅定信心和長期價值的高度認可，是積極穩(wěn)定資本市場的重要舉措。
“從資本市場建設(shè)角度看，股份回購是維護公司投資價值、豐富投資者回報機制的重要手段。未來A股市場回購有望呈現(xiàn)幾個趨勢：一是制度政策端或進一步優(yōu)化。后續(xù)政策層面有望繼續(xù)加強對上市公司股份回購的支持。二是資本市場回報能力有望提升。政策支持疊加市場生態(tài)變化下，A股市場有望逐步建立起重視股東回報的市場氛圍，投資者關(guān)注實施回購的上市公司也有助于帶來回報與資產(chǎn)價格的正向反饋。”中金公司分析師伊真真表示。
（來源： 經(jīng)濟參考報）
