截至2月4日《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)稿時(shí)，券商已推薦了159只2月份金股（僅統(tǒng)計(jì)A股，重復(fù)個(gè)股按1只計(jì)算）。其中，寧德時(shí)代被券商推薦次數(shù)最多。對(duì)于節(jié)后的市場(chǎng)走勢(shì)，券商分析師普遍持樂觀態(tài)度，他們認(rèn)為，“春季行情”已至，可把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，中長(zhǎng)線行情同樣值得期待。
看好春季黃金窗口期
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2024年合計(jì)被推薦次數(shù)最多的寧德時(shí)代熱度不減，繼續(xù)保持著其市場(chǎng)熱門股的地位，2月份已獲得5家券商推薦，位居第一；愷英網(wǎng)絡(luò)、巨化股份、美的集團(tuán)均獲得4家券商推薦；藍(lán)思科技受到3家券商推薦。
在發(fā)布最新推薦金股名單的同時(shí)，券商紛紛看好節(jié)后“春季躁動(dòng)”行情，預(yù)計(jì)市場(chǎng)整體走勢(shì)積極向好，成為券商分析師的共識(shí)。
申萬宏源研究所認(rèn)為，三個(gè)“春節(jié)紅包”，即春節(jié)前分紅放量、第二批保險(xiǎn)長(zhǎng)期投資股票試點(diǎn)擴(kuò)圍、互換工具落地加速，有望改善短期資金供需格局，直接支撐市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。
“‘春季行情’已至，把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。”中國銀河策略分析師蔡芳媛認(rèn)為，通常春節(jié)過后A股會(huì)迎來“開門紅”，開啟“春季行情”。從2015年至2024年的歷史數(shù)據(jù)來看，春節(jié)后A股上漲、獲得正收益的概率較大。整體來看，2月份市場(chǎng)有望震蕩向上，A股估值中樞有望持續(xù)抬升，“春季行情”可期。
東吳證券首席策略分析師陳剛同樣看好節(jié)后的“春季行情”。他表示：“從季節(jié)效應(yīng)看，2月份新的政策預(yù)期開始逐步發(fā)酵，流動(dòng)性改善、活躍資金進(jìn)入市場(chǎng)，帶動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，是春季做多的黃金窗口期。”
展望后市，浙商證券首席策略分析師廖靜池表示：“綜合考慮國內(nèi)政策、經(jīng)濟(jì)周期、國外形勢(shì)、資金數(shù)據(jù)、市場(chǎng)情緒、寬基估值等因素，我們對(duì)市場(chǎng)保持積極樂觀。預(yù)計(jì)春節(jié)后各大寬基指數(shù)大概率共振向上，中線行情可期。”
“2月份市場(chǎng)將比1月份明顯提振。”華安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭小霞表示，配置方面將從此前的防御策略轉(zhuǎn)為追求彈性和積極挖掘機(jī)會(huì)。具體機(jī)會(huì)方面，可考慮市場(chǎng)企穩(wěn)回彈下的高彈性成長(zhǎng)板塊、2024年業(yè)績(jī)預(yù)告強(qiáng)勁的板塊、具備強(qiáng)規(guī)律季節(jié)性效應(yīng)的基建優(yōu)勢(shì)品種，以及配置價(jià)值凸顯的銀行、保險(xiǎn)板塊。
開源證券首席策略分析師韋冀星堅(jiān)定2025年“成長(zhǎng)+消費(fèi)”核心主線的判斷，他建議關(guān)注四個(gè)方向：一是科技成長(zhǎng)，包括半導(dǎo)體、軍工、高端裝備、衛(wèi)星等；二是券商和保險(xiǎn)；三是風(fēng)險(xiǎn)偏好回升相關(guān)的地產(chǎn)鏈、新能源、醫(yī)藥等；四是受益于促消費(fèi)政策的相關(guān)行業(yè)，包括家電、輕工、汽車、食品飲料、美容護(hù)理等。
策略方面，中信證券研究團(tuán)隊(duì)建議采取“紅利+主題”的杠鈴策略，紅利方向更偏好消費(fèi)紅利，主題方向更加聚焦“出海”。“出海”方面，建議關(guān)注機(jī)械、電子、家電、汽車、電力設(shè)備與新能源、化工、紡織服裝、建筑建材等。
1月份3只金股漲超40%
券商推薦金股的“成色”究竟幾何？回顧今年1月份，上證指數(shù)期間下跌3.02%。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，1月份，券商共推薦了278只金股。其中，有126只金股當(dāng)月實(shí)現(xiàn)上漲，占比45.32%；有169只金股跑贏同期上證指數(shù)，占比60.79%；有12.95%金股當(dāng)月累計(jì)漲幅超過10%；有5.04%金股當(dāng)月累計(jì)漲幅超過20%。
具體來看，1月份有3只金股表現(xiàn)尤為出色，當(dāng)月股價(jià)累計(jì)漲幅均超40%。其中，國金證券推薦的應(yīng)流股份以58.44%的當(dāng)月累計(jì)漲幅領(lǐng)跑；其次是中國銀河和東北證券聯(lián)合推薦的瑞芯微，當(dāng)月累計(jì)漲幅為49.72%；隨后是華安證券推薦的廣和通，當(dāng)月累計(jì)漲幅為49.48%。1月份漲幅位于前10名的券商金股中，屬于信息技術(shù)行業(yè)（Wind一級(jí)行業(yè)，下同）的有5只，屬于可選消費(fèi)、日常消費(fèi)行業(yè)的分別有2只。
1月份，受到券商推薦次數(shù)最多的金股是中興通訊，當(dāng)月被10家券商聯(lián)合推薦；其次是美的集團(tuán)，受到7家券商推薦；招商銀行、中芯國際、寧德時(shí)代、中國移動(dòng)、中國海油5只金股均受到6家券商推薦。在上述7只1月份獲得較多券商推薦的金股中，只有招商銀行當(dāng)月實(shí)現(xiàn)上漲，累計(jì)漲幅為3.44%。
從各家券商金股組合的表現(xiàn)來看，1月份，有20家券商金股組合指數(shù)實(shí)現(xiàn)上漲。其中，國金證券金股指數(shù)漲幅居首，當(dāng)月漲幅為6.89%；其次是華鑫證券金股指數(shù)，當(dāng)月漲幅為5.43%；西部證券金股指數(shù)、華安證券金股指數(shù)、德邦證券金股指數(shù)當(dāng)月漲幅分別為4.49%、4.38%、2.99%。（來源： 證券日?qǐng)?bào)）
