2. 盡職調(diào)查與輔導(dǎo)
（1） 改制為股份公司之后，中介機(jī)構(gòu)必須對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查及上市輔導(dǎo)，一般時(shí)間為一到三個(gè)月，甚至可能更長(zhǎng)。IPO盡職調(diào)查涉及到的內(nèi)容主要可分為：公司基本信息、管理人員盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)與技術(shù)情況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、融資運(yùn)用分析、風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)。
?。?） 除盡職調(diào)查外，券商還應(yīng)對(duì)擬上市公司進(jìn)行上市輔導(dǎo)。并由券商撰寫(xiě)材料、進(jìn)行備案。
3. 文件制作申報(bào)
輔導(dǎo)完成后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證監(jiān)會(huì)要求制作上市申報(bào)材料，申請(qǐng)文件主要有8類(lèi)，從制作到申報(bào)需2-3個(gè)月的時(shí)間，申報(bào)材料分為別：招股說(shuō)明書(shū)與發(fā)行公告、發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請(qǐng)及授權(quán)文件、保薦人關(guān)于本次發(fā)行的文件、會(huì)計(jì)師關(guān)于本次發(fā)行的文件、律師關(guān)于本次發(fā)行的文件、發(fā)行人設(shè)立文件、本次發(fā)行募集資金運(yùn)用的文件、其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相關(guān)文件。
4. 發(fā)行審核
證監(jiān)會(huì)設(shè)立發(fā)行審核委員會(huì)，依法審核股票發(fā)行事宜。根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部公布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票審核工作流程》，分為如下階段：受理及預(yù)先披露、回饋會(huì)、見(jiàn)面會(huì)、預(yù)先披露更新、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、會(huì)后事項(xiàng)、核準(zhǔn)發(fā)行九個(gè)步驟。
5. 路演詢價(jià)定價(jià)、股票發(fā)行與掛牌上市
發(fā)審會(huì)審核通過(guò)后，由證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并下發(fā)批文，企業(yè)披露招股說(shuō)明書(shū)及發(fā)行公告但那個(gè)信息。并根據(jù)最終確定的發(fā)行價(jià)格，按照發(fā)行公告披露的發(fā)行方式向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行股票，募集資金到位后，完成驗(yàn)資和工商變更登記；向證券交易所提交上市申請(qǐng)，同時(shí)辦理股份的托管與登記；證券交易所核準(zhǔn)上市申請(qǐng)后，公司股票掛牌。
資料來(lái)源：上海證交所
