萬達(dá)有多少債務(wù)要償還？
7月10日，融創(chuàng)以總額631.7億元接手13個萬達(dá)文旅項目以及76個酒店項目。萬達(dá)董事長王健林表示，這次回收資金全部用于還貸，萬達(dá)商業(yè)計劃今年內(nèi)，清償絕大部分銀行貸款，萬達(dá)商業(yè)負(fù)債率將大幅下降。 那么，萬達(dá)到底欠銀行多少資金呢？
昨日，記者查閱上海清算所發(fā)現(xiàn)，大連萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司(下稱萬達(dá)商業(yè))5月27日披露2017年度第三期中期票據(jù)募集說明書顯示，截至本募集說明書簽署之日，發(fā)行人及其下屬子公司待償還債務(wù)融資工具余額850億元人民幣，12億美元。照此計算，截至5月待還債務(wù)超過了900億元。
同時，募集書顯示，2016年末萬達(dá)商業(yè)的有息負(fù)債2244.56億元，其中，銀行借款金額為1126.79億，包括開發(fā)貸340.66億，經(jīng)營貸786.13億，占有息負(fù)債的50.2%。
根據(jù)披露，萬達(dá)商業(yè)的前十大授信銀行包括中行、工行、中信、農(nóng)行、民生、浦發(fā)等。其中，中行對萬達(dá)商業(yè)授信額度最高，為486億元，其中已使用214億；授信額度最低的是交行與興業(yè)，均為200億，其中交行已使用71億、興業(yè)已使用81億。截至2016年底，萬達(dá)商業(yè)獲得前10大授信銀行總授信額度為3076億，已使用1013億。
除此之外，德意志銀行、渣打銀行等外資銀行出現(xiàn)在“2016年末萬達(dá)商業(yè)金額前五名的長期借款明細(xì)”中。募集書顯示，2015年5月29日，萬達(dá)商業(yè)獲得了一筆由德意志銀行牽頭的銀團(tuán)貸款；2016年7月5日，萬達(dá)商業(yè)獲得了一筆由渣打銀行牽頭的銀團(tuán)貸款，兩筆貸款的期限都是3年。
融創(chuàng)的“家底”將有多大提升？
融創(chuàng)公告顯示，13個文化旅游項目的總建筑面積達(dá)到了5897萬平方米，其中，自持面積約為924萬平方米，可售面積約為4973萬平方米，可售面積約占總建筑面積的84%。76家酒店均位于所在城市的核心地段。
對此，融創(chuàng)方面表示，此次合作以合理的成本為融創(chuàng)中國補(bǔ)充了大量的土地儲備和持有物業(yè)資產(chǎn)，為公司將來持續(xù)健康發(fā)展提供巨大的支持。其中，萬達(dá)文旅項目包括住宅、酒店、主題公園、高端醫(yī)院、學(xué)校教育等幾大業(yè)態(tài)，還有絕大部分未建，土地開發(fā)價值巨大。此外，融創(chuàng)擁有高標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)配套能力，具備超強(qiáng)的產(chǎn)品操盤能力、價值實現(xiàn)能力和銷售能力，這些土地在融創(chuàng)手里，完全可以獲得更大的價值實現(xiàn)。
實際上，融創(chuàng)并購動作頻頻，相關(guān)統(tǒng)計顯示，從2016年至今，融創(chuàng)已發(fā)起超過20起并購，加上本次并購萬達(dá)的項目，其并購花費已超1400億元。大舉并購之下，融創(chuàng)的土地儲備及業(yè)績增長也一并快速成長。
根據(jù)各家房企2016年年報及2017年半年報，在不剔除自持用地的前提下，截至今年上半年，融創(chuàng)擁有8664萬平方米的土地儲備，在全部房企中排名第六，恒大2.39億平方米排名第一。在本次交易將給融創(chuàng)帶來逾5000萬平方米的土地規(guī)模后，據(jù)接近融創(chuàng)的知情人士預(yù)計，融創(chuàng)的土地儲備將從去年年底的第六名一躍進(jìn)入規(guī)模前四。
融創(chuàng)將如何“攪局”市場？
億翰智庫研究總監(jiān)張化東認(rèn)為，融創(chuàng)一旦有了充足的土地儲備，意味著3000億的規(guī)模目標(biāo)有了保障，同時意味著規(guī)模發(fā)展的戰(zhàn)略越發(fā)明顯。
“融創(chuàng)這次可謂鯉魚跳龍門。”在中國房地產(chǎn)經(jīng)理人聯(lián)盟秘書長、優(yōu)鋪網(wǎng)董事長陳云峰看來，“融創(chuàng)土地儲備以及變現(xiàn)能力較強(qiáng)，與萬達(dá)合作還可以彌補(bǔ)融創(chuàng)在運(yùn)營方面的短板。”陳云峰表示。
新城控股集團(tuán)股份有限公司高級副總裁歐陽捷表示，土地儲備多了，未來的銷售規(guī)?？隙ǜ螅袠I(yè)排名上升，各類資源都會傾斜，包括人力資源、金融資源、土地資源、品牌資源、政府資源等都會向優(yōu)勢企業(yè)聚集。未來大企業(yè)將獲得更多土地資源，有錢可以拿更多的土地，可以更多吸引社會的眼球，“沒有土地就沒有生產(chǎn)原材料，只能退出房地產(chǎn)市場。”
來源：http://finance.chinanews.com/cj/2017/07-12/8275240.shtml
