簡介：全面降準(zhǔn)將對今年的金融市場以及老百姓的錢袋子帶來哪些影響？簡單來講，理財(cái)收益率下降、房貸利率或下調(diào)。

　　1月4日，中國人民銀行決定下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，其中，2019年1月15日和1月25日分別下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，2019年一季度到期的中期借貸便利(MLF)不再續(xù)做。

　　央行表示，此次降準(zhǔn)將釋放資金約1.5萬億元，加上即將開展的定向中期借貸便利操作和普惠金融定向降準(zhǔn)動態(tài)考核所釋放的資金，再考慮今年一季度到期的中期借貸便利不再續(xù)做的因素后，凈釋放長期資金約8000億元。

　　那么，此次全面降準(zhǔn)將會對今年的金融市場以及老百姓的錢袋子帶來哪些影響？尤其是隨著近期部分城市的銀行對房貸利率做出調(diào)整，下調(diào)房貸利率，隨著央行降準(zhǔn)進(jìn)一步釋放流動性，未來房貸利率是否會迎來一波集體下調(diào)，市場格外關(guān)注。

　　理財(cái)收益率下行壓力大

　　央行降準(zhǔn)之后，加之年關(guān)因素褪去，市場普遍認(rèn)為，未來流動性有望進(jìn)一步寬松，銀行理財(cái)和貨幣基金等理財(cái)市場收益率下行壓力較大，年底翹尾因素導(dǎo)致的平均預(yù)期收益率走高趨勢將結(jié)束，理財(cái)產(chǎn)品收益水平將繼續(xù)向下。

　　據(jù)融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，受年末效應(yīng)影響，2018年12月28日至2019年1月3日的一周時(shí)間，理財(cái)市場收益率大幅上漲，此周銀行理財(cái)平均收益率為4.42%，較前一周上升1BP；寶寶理財(cái)收益率為3.11%，較前一周上升17BP；貨幣基金平均預(yù)期收益率為3.24%，較前一周上升35BP；短期理財(cái)債基的平均7日年化收益率為3.35%，較前一周上升4BP。

　　2018年年初以來，貨幣基金收益率持續(xù)走低，從4%以上一路跌至3%以下，不過2019年元旦前夕，受年底流動性收緊影響，貨幣基金收益率反彈至3%以上。最新一周貨基寶寶的平均七日年化收益率為3.20%，連續(xù)兩周位于3%以上。但元旦后市場利率明顯回落，受降準(zhǔn)影響，流動性將進(jìn)一步寬松，寶寶理財(cái)收益率將再次回落至3%以下。

　　就P2P網(wǎng)貸利率來說，2018年P(guān)2P網(wǎng)貸利率呈先升后降趨勢，2019年，各大平臺將緊張備案，合規(guī)化發(fā)展的過程中網(wǎng)貸利率有望進(jìn)一步走低。2018年12月，網(wǎng)貸行業(yè)平均收益率為9.28%，預(yù)計(jì)2019年將降至9%左右。全面降準(zhǔn)也會在一定程度上導(dǎo)致網(wǎng)貸利率下行，但影響力度不如貨幣基金和銀行理財(cái)那樣大。

　　房貸利率有望下調(diào)

　　就房貸來說，2018年，樓市調(diào)控背景下，銀行首套房貸利率大多上浮5%~10%，最高上浮25%，二套房貸利率大多上浮10%~25%。

　　不過，近期部分城市銀行房貸利率有松動跡象，降準(zhǔn)之后，銀行可貸資金增多，2019年房貸利率有望迎來下調(diào)。對于新購房者來說利好，不過對于已購房者來說，房貸利率若下調(diào)也無法從中獲益。

　　事實(shí)上，鑒于各地房地產(chǎn)市場情況不同，房貸利率在各地也表現(xiàn)出差異化的特點(diǎn)。據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測顯示，上海的房貸利率處于全國低位，上海地區(qū)首套房貸利率最低可以申請95折。

　　數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，近日上海地區(qū)多家銀行進(jìn)一步下調(diào)房貸利率，截至2019年1月3日，上海地區(qū)首套房平均利率降至5.09%，相當(dāng)于基準(zhǔn)上浮3.9%水平，較2018年12月初監(jiān)測數(shù)據(jù)5.19%下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。目前申請房貸優(yōu)惠利率需要參考個(gè)人資質(zhì)，因城而異、因人而異，各地落實(shí)差異化信貸政策。

　　廣州地區(qū)多家銀行近期也跟進(jìn)下調(diào)了房貸利率，下調(diào)幅度大致在5~10個(gè)百分點(diǎn)，但鑒于廣州地區(qū)此前的房貸利率在基準(zhǔn)利率上上浮10%~20%，盡管有所回調(diào)，但依然在基準(zhǔn)利率之上。

　　數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，相對于上海、廣州房貸利率下調(diào)，成都房貸利率出現(xiàn)小幅上漲，目前首套房貸款利率普遍為基準(zhǔn)上浮15%，部分銀行首套房利率出現(xiàn)上浮變動。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，目前在一線城市中，上海、廣州已經(jīng)出現(xiàn)利率下調(diào)，結(jié)合央行降準(zhǔn)帶來的資金面進(jìn)一步寬松，未來其他城市出現(xiàn)跟進(jìn)調(diào)整的可能性將增大，但鑒于各地區(qū)差異化的信貸政策，房貸利率的調(diào)整時(shí)間、下降幅度會有所差異，且各銀行也會根據(jù)自身的貸款額度等情況調(diào)整房貸利率和放貸速度。