美國(guó)白宮26日發(fā)表一份美歐聯(lián)合聲明稱(chēng)，決定對(duì)俄采取5項(xiàng)制裁措施，包括將部分俄羅斯銀行排除出環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(huì)(SWIFT)支付系統(tǒng)。俄羅斯中央銀行隨即宣布，其擁有充分資源和工具來(lái)維持本國(guó)金融穩(wěn)定并確保金融部門(mén)的運(yùn)營(yíng)。
SWIFT創(chuàng)建于1973年，總部設(shè)在比利時(shí)首都布魯塞爾，主要職能是在全球銀行系統(tǒng)之間傳遞結(jié)算信息。美西方此舉將對(duì)俄羅斯乃至世界金融體系帶來(lái)哪些影響？
對(duì)俄羅斯銀行業(yè)影響幾何？
俄商業(yè)媒體援引俄銀行人士的話報(bào)道稱(chēng)，俄羅斯被SWIFT剔除不會(huì)影響大部分國(guó)內(nèi)服務(wù)和銀行業(yè)務(wù)，俄境內(nèi)的信用卡交易不會(huì)出現(xiàn)變化。俄金融協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人也指出，俄境內(nèi)的銀行卡交易并不依賴(lài)于SWIFT。
對(duì)于俄羅斯向國(guó)外轉(zhuǎn)賬是否仍然可用的問(wèn)題，俄專(zhuān)家認(rèn)為，如果俄央行與外國(guó)合作伙伴達(dá)成協(xié)議，是可以繼續(xù)轉(zhuǎn)賬的，“但僅限于不受相關(guān)制裁且未列入SDN名單(特別制定國(guó)民清單)的銀行”。受制裁銀行發(fā)行的銀行卡在俄羅斯繼續(xù)有效，但將無(wú)法在國(guó)外使用，也無(wú)法在注冊(cè)于支持制裁的國(guó)家和地區(qū)的在線商店和服務(wù)提供商支付費(fèi)用。
俄媒援引英國(guó)咨詢公司Aperio Intelligence法國(guó)分公司負(fù)責(zé)人沃洛申的分析指出，SWIFT將俄羅斯與外部金融世界聯(lián)系起來(lái)(如果不考慮俄羅斯和其他國(guó)家以本國(guó)貨幣和其他項(xiàng)目相互結(jié)算的替代方案)，事實(shí)上今后向國(guó)外直接轉(zhuǎn)賬將行不通。但他同時(shí)表示，受制裁的俄銀行可通過(guò)使用SWIFT的替代系統(tǒng)或其他方式與外國(guó)銀行交易，只是效率較低，時(shí)間更長(zhǎng)，成本更高。
俄央行27日宣布，將持續(xù)向銀行提供盧布現(xiàn)金和非現(xiàn)金流動(dòng)。“俄羅斯銀行體系穩(wěn)定，擁有充足的資本和流動(dòng)性，可以在任何情況下順利運(yùn)作。賬戶上的所有客戶資金都已保存并可隨時(shí)使用。”
制裁是一把“雙刃劍”？
分析人士認(rèn)為，將俄羅斯排除出SWIFT，對(duì)俄羅斯和美西方來(lái)說(shuō)可能都會(huì)付出高昂代價(jià)，實(shí)際上是一把“雙刃劍”。
國(guó)際金融研究所(IIF)副首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家雷巴科娃表示，俄羅斯央行將是第一個(gè)面臨這種情況的大國(guó)央行。在俄央行之前，伊朗、敘利亞、阿富汗、委內(nèi)瑞拉的央行都受到西方制裁。
自2014年以來(lái)，為應(yīng)對(duì)西方制裁，俄央行開(kāi)發(fā)運(yùn)行“本土版”SWIFT——金融信息傳輸系統(tǒng)(SPFS)，并被近400家機(jī)構(gòu)、企業(yè)使用，有23家外資銀行與SPFS連接。參與者中有外國(guó)機(jī)構(gòu)，但主要是俄本土機(jī)構(gòu)和企業(yè)。據(jù)俄央行統(tǒng)計(jì)，2020年SPFS月均信息傳輸量約為200萬(wàn)條，已占俄國(guó)內(nèi)月均使用SWIFT系統(tǒng)進(jìn)行信息傳輸量的20%以上。
俄專(zhuān)家分析稱(chēng)，自2014年以來(lái)，美西方一直在討論對(duì)俄實(shí)施制裁，并暗示其中一項(xiàng)重大選項(xiàng)是把俄羅斯“踢出”SWIFT，但直到最近才開(kāi)始實(shí)施這一制裁。鑒于目前部分俄羅斯銀行被SWIFT剔除，未來(lái)不排除更多外國(guó)銀行會(huì)加入SPFS。
實(shí)際上，早在去年5月份，俄外交部發(fā)言人扎哈羅娃即表示，俄羅斯跨部門(mén)正在把脫離SWIFT作為一種假設(shè)在對(duì)其不同場(chǎng)景進(jìn)行研究分析，探討SPFS與他國(guó)跨境支付系統(tǒng)建立連接的可能性，以期將該國(guó)使用常規(guī)國(guó)際金融工具和支付機(jī)制受限所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失降至最低。
值得注意的是，據(jù)西方媒體報(bào)道，此次制裁將為銀行間進(jìn)行與俄石油及天然氣相關(guān)支付留出空間。
俄央行有多少資產(chǎn)將被凍結(jié)？
俄羅斯國(guó)際儲(chǔ)備主要包括外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備、在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸和特別提款權(quán)。俄央行最新報(bào)告稱(chēng)，截至2月18日，其國(guó)際儲(chǔ)備總額超過(guò)6430億美元。截至2月1日，有3110億美元的準(zhǔn)備金存放在外國(guó)發(fā)行的證券中，1520億美元存放在國(guó)外銀行的現(xiàn)金和存款中。
此外，有1320億美元存放在俄境內(nèi)的黃金儲(chǔ)備(約7400萬(wàn)金衡盎司)、約300億美元的IMF儲(chǔ)備頭寸和特別提款權(quán)。這部分儲(chǔ)備實(shí)際上受到保護(hù)而不會(huì)限制。
俄央行上次披露其外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)是在今年1月，即截至2021年年中的數(shù)據(jù)，因?yàn)榇朔N數(shù)據(jù)的披露通常會(huì)滯后半年。因此，鑒于近幾個(gè)月和幾周內(nèi)西方對(duì)俄制裁風(fēng)險(xiǎn)急劇增加，當(dāng)前俄外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)可能會(huì)有所不同。截至去年6月30日，俄央行16.4%的準(zhǔn)備金，即960億美元是美元資產(chǎn)，但目前實(shí)際數(shù)量可能會(huì)更少。此外，有相當(dāng)于1890億美元的資產(chǎn)以歐元計(jì)價(jià)，另有相當(dāng)于380億美元的英鎊。
俄央行政策將如何變化？
毋庸諱言，隨著美元、歐元和英鎊儲(chǔ)備將遭凍結(jié)，俄央行進(jìn)行外匯干預(yù)以支持盧布的資源將大大縮水。2月24日，在俄軍在烏克蘭展開(kāi)軍事行動(dòng)的當(dāng)天，本幣盧布大跌，俄央行立即宣布自2014年以來(lái)的首次干預(yù)。在干預(yù)前，俄外匯市場(chǎng)美元兌盧布匯率達(dá)到近90盧布，干預(yù)后開(kāi)始企穩(wěn)，26日收盤(pán)時(shí)美元兌盧布匯率為83盧布。
俄央行尚未披露在干預(yù)的第一天花費(fèi)了多少外匯。而面對(duì)部分儲(chǔ)備可能被凍結(jié)，盧布面臨的壓力可能會(huì)更大。
在償還外債方面，根據(jù)俄央行數(shù)據(jù)，在今年4月和7月，政府將贖回12億美元外部債券。然而國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已警告稱(chēng)，俄羅斯可能因受制裁而在償還外部公共債務(wù)方面遇到困難。例如，標(biāo)準(zhǔn)普爾全球25日表示，在某些情況下，嚴(yán)厲的制裁“可能會(huì)削弱俄羅斯政府按時(shí)償還外債的技術(shù)能力或意愿”。(完)
【來(lái)源：中新網(wǎng)】
