怎么選？轉(zhuǎn)換成LPR或比固定利率劃算

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬賦說，雖然無法享受到前期LPR下降的紅利，中長期來看，LPR大概率仍將繼續(xù)下行，用戶選擇轉(zhuǎn)換成LPR定價基準(zhǔn)的方案比較有利，未來利息支出會有所減少。當(dāng)然，相比LPR可能下降帶來的利息支出減少，如果用戶更重視利率穩(wěn)定性和便捷性，也可以選擇轉(zhuǎn)換為固定利率。

　　其實，固定房貸利率幾年前也曾在市場上出現(xiàn)過，即貸款期限內(nèi)，房貸利率不因央行調(diào)息而調(diào)整。若是正逢加息周期，選擇固定利率對借款人是劃算的，但若是降息周期，情況就相反了。而且，一筆房貸往往長達(dá)20年，其間誰也難說會經(jīng)歷幾個升降息周期，另外還有客戶習(xí)慣多種因素，所以較少有人采用固定房貸利率。

　　根據(jù)央行公告，轉(zhuǎn)化成LPR后的加點數(shù)可以為負(fù)值。李萬賦分析，這主要是考慮到前些年，銀行的首套房貸款執(zhí)行利率在貸款基準(zhǔn)基礎(chǔ)上打折，部分折扣甚至可以達(dá)到7折，即實際水平為4.9%×0.7=3.43%，如果不能進(jìn)行減點，將傷害到這部分用戶的利益。

　　此外，因為公積金貸款不受影響，未來LPR下行，享受7折的商業(yè)貸款用戶，有可能會支付比公積金貸款更低的利息。不過5年期LPR水平未來下降速度不會過快，下降幅度也會比較平緩，若下降3.43%-3.25%=0.18%（當(dāng)前公積金貸款利率為3.25%）可能會經(jīng)歷較長的時間。

　　李萬賦還分析，中長期浮動利率的企業(yè)貸款、政府貸款等其他類型，公告沒有給出詳細(xì)規(guī)定，給予了借款方與銀行協(xié)商的空間。結(jié)合目前的經(jīng)濟形勢和央行政策，這部分存量合同轉(zhuǎn)換成LPR貸款基準(zhǔn)后，貸款利率下行紅利可能比房貸來得更早一些，企業(yè)或?qū)⒃?020年就享受到調(diào)整后的好處。

名詞解釋

啥是LPR？

　　LPR是貸款市場報價利率（Loan　Prime　Rate）的簡稱，由多家商業(yè)銀行自主報出對最優(yōu)客戶執(zhí)行的貸款利率，全國銀行間同業(yè)拆借中心作為指定發(fā)布人對報價進(jìn)行算術(shù)計算，形成平均利率并對外予以公布，LPR目前每月報價一次。

　　2013年10月25日，LPR機制正式運行，首日一年期利率5.71%，當(dāng)時金融機構(gòu)人民幣1年期貸款基準(zhǔn)利率為6.00%。2019年8月20日起，LPR增設(shè)5年期以上品種，按揭貸款、對公中長期貸款等有了定價基準(zhǔn)

　　去年8月17日，央行宣布完善LPR形成機制，各銀行應(yīng)在新發(fā)放的貸款中主要參考LPR定價，但存量貸款的利率當(dāng)時并未調(diào)整，仍按原合同約定執(zhí)行。