國內銀行間市場公募REITs產品正式開閘。2月20日，興業(yè)銀行主承銷的“興業(yè)皖新閱嘉一期房地產投資信托基金”（以下簡稱“興業(yè)皖新REITs”）在銀行間市場成功發(fā)行，該產品總規(guī)模5.535億元，其中優(yōu)先A級證券發(fā)行利率為4.80%，優(yōu)先B級證券發(fā)行利率為5.40%，均低于市場平均水平。

據主承銷商介紹，“興業(yè)皖新REITs”作為銀行間市場首單REITs產品，通過路演推介，投資者認購踴躍，群體分布廣泛，其中涵蓋商業(yè)銀行、保險、基金、券商和信托等各類主流投資機構，此次發(fā)行各檔證券認購倍數(shù)接近兩倍。

據介紹，該REITs產品于2016年12月14日獲得中國人民銀行行政許可批復獲準發(fā)行，并根據中國人民銀行有關規(guī)定在全國銀行間債券市場交易流通。興業(yè)銀行作為主承銷商，負責產品結構設計、盡職調查、報送審批、發(fā)行承銷等工作，旗下子公司興業(yè)國際信托有限公司和興業(yè)國信資產管理有限公司分別擔任本項目的信托管理人和私募基金管理人。

安徽新華傳媒股份有限公司 (下稱“皖新傳媒”)作為本REITs產品的發(fā)起機構，以其名下八家新華書店門店物業(yè)為基礎資產發(fā)行REITs。其中，優(yōu)先A級證券金額為3.3億元，優(yōu)先B級證券規(guī)模為2.235億元，期限均為18年，每3年設置開放期，評級機構對優(yōu)先A、B兩檔的評級分別為AAA和AA+。

2016年3月，國務院轉批國家發(fā)改委《關于2016年深化經濟體制改革重點工作的意見》中明確提出“研究制定房地產投資信托基金規(guī)則，積極推進試點”，為金融機構開展REITs試點工作指明方向；同年10月，國務院印發(fā)《關于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》提出按照“真實出售、破產隔離”原則，積極開展以企業(yè)應收賬款、租賃債權等財產權利為基礎資產的資產證券化業(yè)務，支持房地產企業(yè)通過發(fā)展房地產信托投資基金向輕資產經營模式轉型，進一步明確政府部門通過推動REITs市場健康發(fā)展，盤活存量不動產資產的改革思路。

“在當前市場環(huán)境和政策背景下，推動銀行間市場REITs業(yè)務既是對銀行間市場創(chuàng)新發(fā)展的有益嘗試，也是落實金融支持實體經濟發(fā)展的重要舉措。”興業(yè)銀行投資銀行部總經理林舒表示。

他認為，銀行間市場首單REITs業(yè)務的推出，一方面，有利于發(fā)揮銀行間市場投資者風險識別能力強和發(fā)行成本低等方面優(yōu)勢，對于實體企業(yè)去杠桿和促進我國REITs市場規(guī)?；l(fā)展具有重要意義；另一方面，通過REITs方式將國資不動產實現(xiàn)證券化發(fā)行，也是國有資產證券化和國企改制重組的有益嘗試，有利于幫助文化企業(yè)盤活存量、優(yōu)化資源配置，支持我國文化產業(yè)轉型升級。

資產證券化已成為銀行服務實體經濟的金融手段之一，據中債登《2016年資產證券化發(fā)展報告》顯示，去年，興業(yè)銀行發(fā)行落地資產證券化產品規(guī)模合計1539.27億元，占全國資產證券化產品規(guī)模的18.28%，幫助諸多企業(yè)盤活存量資產，滿足實體融資需求。