3月31日，黑龍江證監(jiān)局發(fā)布公告，江海證券被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
根據罰單表述，江海證券在開展財務顧問業(yè)務中，在復核評估公司工作過程環(huán)節(jié)，未對重要評估依據進行審慎核查，未能發(fā)現(xiàn)評估公司實際使用的統(tǒng)計口徑與《評估說明》中相關表述不一致，也未能發(fā)現(xiàn)評估公司對預測期內營運資本增加額計算錯誤，統(tǒng)計口徑和計算錯誤問題導致評估值被高估，但公司在出具的獨立財務顧問報告中發(fā)表了“評估結論公允、合理”的獨立財務顧問意見。
黑龍江證監(jiān)局要求，公司應當高度重視，進一步提高勤勉盡責的意識和能力，發(fā)揮內部控制作用，認真進行整改，并自收到本決定書一個月提交書面整改報告。
這不是江海證券第一次吃罰單，由于在開展多項業(yè)務中出現(xiàn)違規(guī)問題，公司曾遭受監(jiān)管重罰，直到2022年3月才正式恢復了受行政監(jiān)管措施限制的債券自營、資管產品備案及股票質押三項業(yè)務。
根據公司全資控股股東哈爾濱哈投投資股份有限公司的未經審計年度財務報表披露，2022年，公司母公司口徑實現(xiàn)營業(yè)收入-3.5億元，主要原因是公司證券自營業(yè)務持有股票等交易性金融資產公允價值變動收益同比大幅下降。公司發(fā)生大額虧損，受到聯(lián)合資信評估股份有限公司的持續(xù)關注。
財務顧問涉嫌未勤勉盡責的現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)
近期出現(xiàn)此情況的還有東海證券。2月6日，東海證券收到證監(jiān)會的立案告知書，由于在2015年金洲慈航重大資產重組中開展獨立財務顧問業(yè)務未勤勉盡責，根據相關法律法規(guī)，中國證監(jiān)會決定對其立案。
同日，東北證券因信息披露違規(guī)也被證監(jiān)會立案。公司在執(zhí)行豫金剛石2016年非公開發(fā)行股票項目期間，涉嫌保薦、持續(xù)督導等業(yè)務未勤勉盡責。所出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。早在開展定增項目期間，豫金剛石就開始通過虛構銷售交易及股權轉讓交易，虛增營收、利潤，并通過虛構采購交易等方式，虛增存貨、資產。但東北證券作為保薦機構，卻沒有發(fā)現(xiàn)上述問題。
2022年9月5日，招商證券發(fā)布公告，公司收到證監(jiān)會的《行政處罰實現(xiàn)告知書》。由于在開展上海飛樂股份有限公司（現(xiàn)中安科股份有限公司）獨立財務顧問業(yè)務工作期間未能勤勉盡責，出具的《獨立財務顧問報告》存在誤導性陳述，且后續(xù)在并購重組當事人發(fā)生較大變化對本次重組構成較大影響的情況時未能予以高度關注，未按照規(guī)定及時向中國證監(jiān)會報告。招商證券被采取責令改正，并擬罰6300萬元。
新《辦法》啟用，顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價更為嚴苛
為了順應注冊制下的市場發(fā)展趨勢，提升執(zhí)業(yè)質量。中證協(xié)在征求各方相關意見的基礎上，對《證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價工作指引》（中證協(xié)發(fā)〔2013〕158號）進行了修訂，形成《證券公司重大資產重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價辦法》。
新《辦法》要求，中證協(xié)從項目質量、業(yè)務規(guī)模、業(yè)務管理、合規(guī)誠信、業(yè)務創(chuàng)新來評分高低，將納入評價范圍的證券公司劃分為A、B、C三類。得分前20%的證券公司被評為A類，后20%的被評為C類，其余的劃分為B類。對于當年未承做重大資產項目的證券公司，不予以評價。
值得注意的是，新《辦法》突出對執(zhí)業(yè)質量的要求，弱化了業(yè)務規(guī)模對評價的影響，更注重項目評級和項目撤否兩項指標。同時，進一步強化了合規(guī)約束。如果證券公司收到刑事或行政處罰，評價結果將直接變?yōu)镃類，并增加了從業(yè)人員負面行為扣分情形。
根據今年披露的情況，2022年39家參與評價的券商中，8家券商獲評A類，分別為：中信證券、中金公司、中信建投、國泰君安、平安證券、國金證券、東興證券、中德證券。23家券商獲評B類，8家券商獲評C類。C類中不乏有頭部券商。
監(jiān)管部門持續(xù)釋放“零容忍”信號
近日，證監(jiān)會發(fā)布了2022年20起證監(jiān)稽查典型違法案例，案件類型涉及各方面：上市公司信息披露違法違規(guī)、中介機構未勤勉盡責、操縱市場、操縱期貨合約價格、內幕信息泄露、內幕交易、個人違規(guī)出借證券賬戶、上市公司股東違規(guī)減持、證券公司報送虛假材料等。其中3起案件涉及中介機構未勤勉盡責。分別為國海證券未勤勉盡責案、大公國際未勤勉盡責案、魯成所未勤勉盡責案系列案件，堂堂所未勤勉盡責案，永拓所未勤勉盡責案。
這些案例是嚴打證券違法違規(guī)行為信號的持續(xù)釋放，在全面注冊制的實行下，信息披露的高質量與否更為重要。監(jiān)管部門堅持“一案多查”，對違規(guī)行為“零容忍”、“出重拳”，壓實中介機構“看門人”的責任，加強對“看門人”的處罰力度。（記者：肖斐歆 來源： 財聯(lián)社）
