龍頭企業(yè)的產(chǎn)品定價(jià)在行業(yè)內(nèi)具有風(fēng)向標(biāo)作用。近日，硅片龍頭企業(yè)隆基股份、中環(huán)股份相繼下調(diào)硅片報(bào)價(jià)，降價(jià)幅度達(dá)10%左右。此輪硅片降價(jià)原因是什么？是去庫(kù)存還是打價(jià)格戰(zhàn)？規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展需要補(bǔ)齊哪些短板？記者就此采訪了中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心創(chuàng)新所副所長(zhǎng)李鋒。
多重因素推動(dòng)降價(jià)
記者：近一年多來(lái)，硅料漲價(jià)、硅片漲價(jià)、電池漲價(jià)、組件漲價(jià)……光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)輪番漲價(jià)。如今，龍頭企業(yè)卻開(kāi)始調(diào)低硅片價(jià)格，原因是什么？
李鋒：主要原因有兩個(gè)，一是成本高企抑制終端需求，硅片供求關(guān)系發(fā)生變化。
隨著存量企業(yè)擴(kuò)大硅片產(chǎn)能、增量企業(yè)布局硅片生產(chǎn)，以及硅片價(jià)格大幅上漲帶來(lái)需求下降，硅片供需關(guān)系迎來(lái)拐點(diǎn)，供給開(kāi)始大于需求，并呈擴(kuò)大趨勢(shì)。同時(shí)，硅料價(jià)格飆漲疊加能耗雙控、電力供應(yīng)緊張導(dǎo)致的限電影響，光伏產(chǎn)業(yè)的電池和組件等環(huán)節(jié)承壓較大，開(kāi)工率明顯下降，對(duì)硅片需求降低。
隆基股份與晶科能源、晶澳科技、天合光能、東方日升5家企業(yè)于2021年9月30日聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)光伏組件市場(chǎng)健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》稱，組件企業(yè)很多已簽訂的訂單將陷入虧損，產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)率不超過(guò)70%，呼吁抑制無(wú)序漲價(jià)。同時(shí)，電池和組件企業(yè)開(kāi)工率下降直接推動(dòng)硅片企業(yè)降低開(kāi)工率。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)調(diào)研10家單晶硅片企業(yè)發(fā)現(xiàn)，個(gè)別企業(yè)開(kāi)工率降至50%。
同時(shí)，由于2021年產(chǎn)業(yè)鏈上游價(jià)格高企，大部分下游買家和終端企業(yè)處于觀望狀態(tài)。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，2021年全年新增光伏裝機(jī)容量在55GW至65GW，但2021年前三季度全國(guó)光伏新增裝機(jī)容量為25.56GW，遠(yuǎn)低于行業(yè)預(yù)期，四季度光伏搶裝潮也未如期而至。若光伏組件價(jià)格繼續(xù)維持在2元/W以上，很多組件企業(yè)難以承受，硅片需求還會(huì)進(jìn)一步下降。
二是在硅料價(jià)格大漲的情況下，上下游產(chǎn)業(yè)價(jià)格傳導(dǎo)效果顯現(xiàn)。
2020年5月，硅料價(jià)格曾一度跌破6萬(wàn)元/噸，但此后開(kāi)始步入上行周期，一直到2021年7月才出現(xiàn)高位回調(diào)，成交均價(jià)仍在21萬(wàn)元/噸左右，之后成交價(jià)繼續(xù)上漲，2021年11月升到26.5萬(wàn)元/噸，在一年半的時(shí)間內(nèi)翻了兩番。
硅料價(jià)格大漲帶動(dòng)硅料企業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)能，還吸引其他行業(yè)企業(yè)投資。目前正在擴(kuò)產(chǎn)和投資的硅料項(xiàng)目將在2023年集中投產(chǎn)，硅料價(jià)格未來(lái)幾年有可能出現(xiàn)大幅回調(diào)。此輪硅片降價(jià)，也是對(duì)硅料價(jià)格基本見(jiàn)頂?shù)奶崆胺磻?yīng)。
未來(lái)有望回歸平穩(wěn)
記者：硅片價(jià)格會(huì)不會(huì)持續(xù)下降？
李鋒：目前，硅料價(jià)格維持在23萬(wàn)元/噸左右，由于硅片降價(jià)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)率影響明顯，在硅料價(jià)格沒(méi)有明顯下降的情況下，企業(yè)持續(xù)降低硅片價(jià)格的可能性不大。
隆基股份和中環(huán)股份的調(diào)價(jià)，主要還是源于硅片產(chǎn)能擴(kuò)張與下游企業(yè)惜購(gòu)，是硅片供求關(guān)系發(fā)生顯著變化、上下游價(jià)格傳導(dǎo)和價(jià)格周期性波動(dòng)共同作用的結(jié)果。本次硅片價(jià)格下降既是對(duì)下游組件需求放緩的應(yīng)對(duì)，也是對(duì)上游硅料價(jià)格上漲的限制，有利于光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的合理化。
隨著硅片價(jià)格走低，電池、組件企業(yè)的盈利壓力有望緩解，可以有效推動(dòng)下游企業(yè)收益率提升。當(dāng)硅片價(jià)格回歸合理區(qū)間，組件企業(yè)開(kāi)工率將會(huì)逐步回升，有利于行業(yè)持續(xù)發(fā)展。
促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)共贏
記者：如何降低硅片價(jià)格波動(dòng)對(duì)行業(yè)的影響？
李鋒：應(yīng)引導(dǎo)硅片價(jià)格平穩(wěn)下行，避免短期大幅下滑，提升硅片企業(yè)生產(chǎn)積極性。
從硅片端來(lái)看，硅片利潤(rùn)率不高。所以，盡管硅片價(jià)格高企，但硅片企業(yè)生產(chǎn)積極性并不高，而硅料價(jià)格上漲還給硅片企業(yè)帶來(lái)較大成本壓力。隆基股份2021年三季報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入562.06億元，同比增長(zhǎng)66.13%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)75.56億元，同比增長(zhǎng)18.87%，利潤(rùn)增幅遠(yuǎn)低于營(yíng)業(yè)收入增幅。
推動(dòng)硅料價(jià)格適當(dāng)下調(diào)，與硅片價(jià)格下降形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，避免硅料企業(yè)未來(lái)受到較大沖擊。此前，通威股份、大全新能源、新特能源和保利協(xié)鑫等硅料龍頭企業(yè)從2017年開(kāi)始連續(xù)兩年快速擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致供過(guò)于求，硅料價(jià)格不到兩年時(shí)間下降50%以上。以此為鑒，如果硅料價(jià)格未來(lái)步入快速下行通道，擴(kuò)產(chǎn)和新投產(chǎn)企業(yè)將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。
支持企業(yè)協(xié)同發(fā)展，共建利益共享的產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)上中下游企業(yè)實(shí)現(xiàn)共贏。2021年硅料新增產(chǎn)能大幅減少，疊加硅片產(chǎn)能大規(guī)模增加，推動(dòng)硅料價(jià)格猛漲，不斷拉高硅片價(jià)格，持續(xù)推高光伏發(fā)電成本，最終抑制了終端的光伏裝機(jī)需求，不利于光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展。
光伏作為重要的清潔低碳能源，在國(guó)家實(shí)施“雙碳”戰(zhàn)略的大背景下，需要引導(dǎo)硅料、硅片、電池和組件企業(yè)協(xié)同發(fā)展，降低硅片價(jià)格下調(diào)對(duì)企業(yè)的不利影響，共同推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。
同時(shí)，要鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新降低生產(chǎn)成本，為光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入源源不斷的動(dòng)力。支持領(lǐng)軍企業(yè)牽頭組建創(chuàng)新聯(lián)合體，推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研深度融合，攜手攻關(guān)硅料、硅片、電池和組件等環(huán)節(jié)的關(guān)鍵核心技術(shù)，進(jìn)一步提升行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。支持企業(yè)與高職院校探索產(chǎn)教融合、校企合作的新模式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈與人才鏈有機(jī)銜接、相互促進(jìn)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）
