4月26日晚，*ST易見、*ST騰邦披露2021年年報。年報顯示，*ST易見2021年經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，財務(wù)會計報告被出具無法表示意見的審計報告，已經(jīng)觸及終止上市條件。目前，公司已收到上交所關(guān)于擬終止公司股票上市的事先告知書。
*ST騰邦2021年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，且財務(wù)會計報告被出具了無法表示意見的審計報告，也觸及了終止上市條款。兩家公司A股股票將自4月27日(周三)起停牌。
值得注意的是，*ST易見除了觸及財務(wù)類退市情形外，還觸及重大違法類強(qiáng)制退市情形。公司近日收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，2015年至2020年，公司累計虛增收入超500億元；此外，公司還未按期披露2020年年報。
分析人士指出，退市新規(guī)精簡了財務(wù)類退市流程，第一年觸及財務(wù)類指標(biāo)會被實施退市風(fēng)險警示，第二年則交叉適用各項財務(wù)類指標(biāo)，任一指標(biāo)不達(dá)標(biāo)則會直接退市。隨著2021年年報披露截止日臨近，或還會有更多的公司觸及終止上市指標(biāo)，將被淘汰出局，投資者切莫火中取栗，懷有僥幸心理。
*ST易見或被終止上市
4月26日晚，*ST易見披露2021年年度報告，年報顯示，公司2021年營收為8.85億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損7.14億元，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為-49.72億。
公司2020年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，財務(wù)會計報告被出具無法表示意見的審計報告，公司股票已被實施退市風(fēng)險警示。
2021年財報披露后，*ST易見收到上交所關(guān)于擬終止易見供應(yīng)鏈管理股份有限公司股票上市的事先告知書。
告知書稱，公司2021年度期末經(jīng)審計歸屬于上市公司的凈資產(chǎn)為負(fù)，且2021年財務(wù)會計報告被出具無法表示意見的審計報告。根據(jù)上交所《股票上市規(guī)則》第9.3.11條的規(guī)定，公司股票已經(jīng)觸及終止上市條件。
根據(jù)《股票上市規(guī)則》第9.3.14條的規(guī)定，上交所將對*ST易見作出終止上市的決定。
同時公司還收到上交所關(guān)于易見供應(yīng)鏈管理股份有限公司終止上市相關(guān)事項的監(jiān)管工作函。*ST易見將自4月27日開市起停牌，上交所將在公司披露年報后的15個交易日內(nèi)召開上市委員會進(jìn)行審議，并根據(jù)上市委員會的審核意見，作出相應(yīng)的終止上市決定。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上交所要求公司盡快聘請主辦券商，做好公司股票進(jìn)入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的具體安排和信息披露工作，確保公司股票在摘牌之日起45個交易日內(nèi)可以掛牌轉(zhuǎn)讓，保護(hù)投資者股份轉(zhuǎn)讓權(quán)利。
截至4月26日，*ST易見股票收盤價格為0.78元/股，較公司股價歷史高點已跌去97%。
若*ST易見被終止上市，自上交所對公司股票作出終止上市的決定之日后5個交易日屆滿的下一交易日起，公司股票進(jìn)入退市整理期，并在股票簡稱前冠以“退市”標(biāo)識，退市整理期的交易期限為15個交易日。在退市整理期間，公司股票仍在風(fēng)險警示板交易。上交所將在退市整理期屆滿后5個交易日內(nèi)對公司股票予以摘牌，公司股票終止上市。根據(jù)規(guī)定，退市整理期首個交易日無價格漲跌幅限制，此后每日漲跌幅限制為10%。
*ST易見曾被譽(yù)為A股“區(qū)塊鏈第一股”。易見股份原名“禾嘉股份”，前身是四川上市公司禾嘉股份，于1997年上市。2016年，禾嘉股份開展區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)，宣布與IBM展開合作，聯(lián)合開發(fā)“易見區(qū)塊系統(tǒng) 1.0”系統(tǒng)，在此過程中，IBM提供基于超級賬本Fabric的企業(yè)級區(qū)塊鏈平臺。2017 年開始，禾嘉股份公司主營業(yè)務(wù)全部為供應(yīng)鏈管理和商業(yè)保理，為反映公司所處行業(yè)和發(fā)展需要，禾嘉股份于同年4月更名為易見股份。隨后，易見股份也在市場名聲大噪，成為“A股區(qū)塊鏈第一股”。
2021年4月28日，易見股份自爆無法在法定期限內(nèi)披露2020年年度報告和2021年一季報，由此導(dǎo)致連續(xù)三個交易日股價跌停。隨后，公司股票開始停牌。復(fù)牌前，公司2020年年報和2021年一季報終于珊珊來遲，但卻有一系列的負(fù)面消息，包括公司巨額資金被股東占用、業(yè)績巨虧大幅變臉等。隨后，公司股票復(fù)牌連續(xù)16個交易日跌停，加上停牌前的3個交易日跌停，投資者一共吃了連續(xù)19個跌停板！
6年營收造假超500億元
除了觸及財務(wù)退市情形外，公司還提示，由于公司截至4月26日的股票收盤價格為0.78元/股，低于人民幣1元，公司股票可能觸及交易類強(qiáng)制退市情形。
此外，公司還觸及重大違法類強(qiáng)制退市情形。
4月19日晚，*ST易見公告，公司收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰事先告知書》。公司涉嫌的違法事實為：2015年至2020年定期報告存在虛假記載和重大遺漏；未按期披露2020年年報。
《告知書》顯示，2015年至2020年，公司以各類虛假業(yè)務(wù)各年合計虛增收入分別為44.41億元、119.2億元、120.04億元、104.7億元、109.87億元、64.29億元，占各年度披露的營業(yè)總收入的比例分別為84.26%、73.68%、75.20%、72.18%、71.59%、66.16％，6年時間合計虛增收入562.51億元。
各年虛增利潤分別為0.43億元、6.84億元、11.47億元、11.21億元、12.4億元、39.75億元（考慮易見股份2020年自行計提的壞賬準(zhǔn)備），占各年度披露的利潤總額的比例分別為9.49%、69.33%、96.46%、110.06%、142.94%、33.07%，6年時間虛增利潤82.12億元；扣除虛增利潤后，2018年至2020年三年連續(xù)虧損。
公司表示，目前，公司正在對《告知書》中公司涉嫌違法的事實和財務(wù)數(shù)據(jù)予以核實，預(yù)計公司2016年至2020年歸母凈利潤為負(fù)值，可能觸及重大違法類退市情形，公司將盡快對2015年至2020年度的財務(wù)報表進(jìn)行追溯調(diào)整。
*ST易見還存在未及時披露2020年年報違法事實。2021年4月30日，易見股份公告稱公司無法在法定期限內(nèi)披露經(jīng)審計的2020年年報，公司股票將自2021年5月6日起停牌。2021年7月6日，易見股份披露2020年年度報告。
此外，*ST易見在2015年度至2018年度報告中未如實披露實際控制人。2015年至2018年9月、2018年10月至2018年12月，易見股份控股股東為九天集團(tuán)，實際控制人為冷天晴，易見股份未如實披露實際控制人。
告知書指出，時任*ST易見董事長、董事、總經(jīng)理冷天晴決策、組織實施財務(wù)造假，授意、指揮*ST易見開展虛假業(yè)務(wù)，虛增*ST易見業(yè)績，手段特別惡劣，情節(jié)特別嚴(yán)重，是*ST易見信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。
針對上述違法行為，證監(jiān)會擬決定：對*ST易見罰款合計1050萬元；對冷天晴給予警告，合計罰款530萬元；對冷天輝處以20萬元的罰款；對九天集團(tuán)處以60萬元罰款；對時任董事長任子翔、時任董事蘇麗軍、羅寅、徐加利，時任獨(dú)立董事李洋、梁志宏，時任高級管理人員邵凌、馬賽榮，時任監(jiān)事王剛、嵇長青、謝建輝等也分別處以數(shù)量不等的罰款。
此外，證監(jiān)會擬決定對冷天晴采取終身證券市場禁入措施，自證監(jiān)會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，冷天晴除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。
在上交所發(fā)布的關(guān)于易見供應(yīng)鏈管理股份有限公司終止上市相關(guān)事項的監(jiān)管工作函中也提到，2015年至2020年定期報告存在虛假記載和重大遺漏；未按期披露2020年年報。公司初步判斷本次收到的《告知書》中公司涉及的違法行為可能觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等規(guī)則規(guī)定的重大違法類強(qiáng)制退市情形。最終事實以證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》結(jié)論為準(zhǔn)。
*ST騰邦觸及財務(wù)退市情形
4月26日晚，*ST騰邦發(fā)布年度業(yè)績報告稱，2021年營業(yè)收入約17.17億元，同比增加214.97%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約14.73億元。
而2021年年度報告顯示，公司2021年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，且財務(wù)會計報告被鵬盛所出具了無法表示意見的審計報告，觸及財務(wù)類退市情形。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司股票于2022年4月27日起停牌。
不過，目前公司還未收到交易所向公司發(fā)出的擬終止公司股票上市的事先告知書。公司表示，若公司股票被深交所決定終止上市，根據(jù)深交所《上市規(guī)則》第10.7.1條之規(guī)定，自深交所公告對公司股票作出終止上市決定之日起五個交易日后的次一交易日復(fù)牌并進(jìn)入退市整理期交易。退市整理期間，公司的證券代碼不變，股票簡稱后冠以退標(biāo)識，退市整理股票進(jìn)入風(fēng)險警示板交易。退市整理期的交易期限為十五個交易日。退市整理期間，公司股票原則上不停牌。公司股票于退市整理期屆滿的次一交易日摘牌，公司股票終止上市。
*ST騰邦從機(jī)票分銷業(yè)務(wù)起家，通過航線運(yùn)營切入旅游市場，并逐漸將業(yè)務(wù)板塊擴(kuò)展至國際貨運(yùn)、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域。
2019年8月份，*ST騰邦債務(wù)危機(jī)爆發(fā)。由于2020年度財務(wù)報告出具了無法表示意見的年審報告，2021年5月，*ST騰邦正式披星戴帽。同年12月，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司立案。
今年4月5日，*ST騰邦發(fā)布了關(guān)于公司及相關(guān)當(dāng)事人收到中國證券監(jiān)督管理委員會深圳監(jiān)管局《行政處罰事先告知書》的公告。經(jīng)查明，騰邦國際涉嫌存在以下違法事實：一、未及時披露及未在定期報告中披露關(guān)聯(lián)擔(dān)保；二、未在定期報告中披露重大訴訟和仲裁；三、未及時披露及未在定期報告中披露控股股東非經(jīng)營性資金占用。
公司表示，根據(jù)《行政處罰事先告知書》認(rèn)定的情況，公司判斷本次收到的《行政處罰事先告知書》涉及的信息披露違法違規(guī)行為未觸及重大違法強(qiáng)制退市的情形。
退市常態(tài)化機(jī)制逐漸形成
近日，財報披露后，已有*ST長動、*ST中新、*ST東電、*ST拉夏、*ST綠庭等多家公司觸及財務(wù)類退市情形，目前部分公司已進(jìn)入退市整理期。
此外，*ST明科、*ST游久、*ST中房、*ST華訊、*ST邦訊、*ST金剛等多家上市公司的2021年度業(yè)績預(yù)告均顯示，存在觸及財務(wù)類退市指標(biāo)而被終止上市的可能。
目前距離年報披露的法定期限僅剩下最后三日，如公司因觸及財務(wù)類指標(biāo)被實施退市風(fēng)險警示后，未在法定期限內(nèi)披露最近一年年度報告，也將觸及終止上市情形。
“A股常態(tài)化退市機(jī)制正在逐步形成。”海通證券首席分析師荀玉根表示，退市制度是注冊制實施的重要配套制度，有助于保障注冊制下市場生態(tài)能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勝劣汰的自我凈化，實現(xiàn)A股上市公司數(shù)量的動態(tài)平衡，緩解上市公司發(fā)行給市場帶來的資金壓力，也有助于優(yōu)化資本市場的資源配置功能。
“過去A股退市制度不健全，退市指標(biāo)設(shè)置不合理，退市流程漫長且低效，導(dǎo)致本應(yīng)退市的公司無法有效出清，這些公司逐漸被邊緣化而產(chǎn)生大量小市值公司，占用了寶貴的市場資源。近年來A股退市逐漸常態(tài)化，對財務(wù)造假等行為實行零容忍。*ST新億等退市彰顯了我國監(jiān)管層對財務(wù)造假的零容忍態(tài)度，也反映了A股常態(tài)化退市機(jī)制正在逐步形成。”荀玉根指出。
