受“雙節(jié)”傳統(tǒng)消費(fèi)旺季有望帶動(dòng)物流業(yè)業(yè)績增長的影響，9月份以來（截至9月9日收盤），A股同花順物流行業(yè)板塊指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)到8.98%，位居同花順行業(yè)漲幅榜前列。
個(gè)股方面，在物流板塊48只個(gè)股中，月內(nèi)共有46只實(shí)現(xiàn)上漲，占比超九成。其中，天順股份、德邦股份和建發(fā)股份3只個(gè)股漲幅均超20%。
對此，中國交通運(yùn)輸協(xié)會(huì)快運(yùn)分會(huì)副會(huì)長徐勇對《證券日報(bào)》記者表示：“近期物流行業(yè)政策利好消息不斷，每年下半年，物流快遞行業(yè)都會(huì)進(jìn)入旺季，除了中秋節(jié)、國慶節(jié)，還有‘雙11’‘雙12’等，物流快遞行業(yè)企業(yè)往往會(huì)在這期間收獲一波紅利。”
政策利好催化物流板塊
下半年以來，多重利好政策正持續(xù)催化物流板塊。
政策扶持是物流板塊近期走強(qiáng)的重要因素。8月12日，國家郵政局、人力資源和社會(huì)保障部印發(fā)《郵政快遞業(yè)職業(yè)技能提升工程實(shí)施方案》；8月24日，福建省工信廳、福建省財(cái)政廳發(fā)布《關(guān)于落實(shí)幫助物流企業(yè)紓困解難政策的通知》。
在9月5日召開的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，商務(wù)部部長助理李飛表示，將會(huì)同相關(guān)部門盡快出臺支持跨境電商海外倉發(fā)展的政策，支持物流企業(yè)、跨境電商平臺和大型跨境電商賣家等專業(yè)化主體建設(shè)海外倉。財(cái)政部部長助理歐文漢表示，將通過發(fā)行新增專項(xiàng)債券，重點(diǎn)支持交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)保、社會(huì)事業(yè)、城鄉(xiāng)冷鏈等物流基礎(chǔ)設(shè)施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、國家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目、保障性安居工程，以及新能源項(xiàng)目和新型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。
廣州市萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報(bào)》記者表示：“上海合作組織成員國元首理事會(huì)即將召開，我國西部地區(qū)是上合組織合作紐帶中心，隨著中吉烏鐵路建設(shè)項(xiàng)目的推進(jìn)，將改變我國西部的物流格局。”
復(fù)蘇格局未變
近年來，得益于我國電商市場的飛速發(fā)展，物流快遞年業(yè)務(wù)量持續(xù)快速增長。從上市公司2022年上半年業(yè)績報(bào)告看，頭部物流公司業(yè)績均有大幅改善。其中，德邦股份業(yè)績增速最高，上半年歸母凈利潤大增501.63%；順豐控股和申通快遞的凈利潤也大幅提升，分別增長230.61%和228.94%。
從國家郵政局公布的數(shù)據(jù)能看出物流企業(yè)業(yè)績大幅增長的原因，上半年全國快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成512.2億件，同比增長3.7%；其中6月份快遞業(yè)務(wù)量創(chuàng)下年內(nèi)新高，完成102.6億件，同比增長5.4%。
9月5日，國家郵政局發(fā)布的《2022年8月中國快遞發(fā)展指數(shù)報(bào)告》顯示，8月份我國快遞發(fā)展指數(shù)為311，環(huán)比提高12.9%。8月份全國快遞業(yè)務(wù)量預(yù)計(jì)達(dá)到96億件，同比增速為4.5%。預(yù)計(jì)9月份將逐步走出行業(yè)淡季，快遞業(yè)務(wù)量單月有望達(dá)到100億件左右。
近一個(gè)月內(nèi)，在物流板塊48只個(gè)股中，有21只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，占比43.75%。其中，圓通速遞、韻達(dá)股份、順豐控股、建發(fā)股份4只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)看好評級次數(shù)均在10次以上。
《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，2012年至2021年，物流板塊指數(shù)在9月份共有7年實(shí)現(xiàn)上漲，分別是2013年、2014年、2015年、2017年、2018年、2019年和2021年，只有3年下跌，且十年間漲幅平均值達(dá)到2.05%。
吳啟宏認(rèn)為：“今年雖受到多重因素?cái)_動(dòng)，但行業(yè)整體‘價(jià)增量升’的復(fù)蘇格局未變。下半年快遞行業(yè)業(yè)績將持續(xù)改善，行業(yè)有望顯現(xiàn)‘淡季不淡、旺季更旺’特征。建議投資者可以重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)快遞行業(yè)龍頭。”（記者 姚 堯）
