當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月9日，美股三大指數(shù)全部下跌，美國(guó)四大銀行蒸發(fā)了470億美元的市值。
美國(guó)總統(tǒng)拜登公布2024財(cái)年預(yù)算，總規(guī)模近6.9萬(wàn)億美元，向富裕人群和企業(yè)加稅以及向醫(yī)藥巨頭、原油巨頭“開火”，成為預(yù)算案中引人關(guān)注的兩大要點(diǎn)。拜登政府在預(yù)算案中明確預(yù)期當(dāng)前財(cái)年經(jīng)濟(jì)增速將顯著放緩，失業(yè)率上行則更多從年底開始反映。
周五美國(guó)2月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將公布，包括花旗在內(nèi)的許多機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)將帶來(lái)驚喜。分析師認(rèn)為，只要就業(yè)市場(chǎng)稍微走強(qiáng)，就可能觸發(fā)美聯(lián)儲(chǔ)恢復(fù)大幅加息動(dòng)作。
美股銀行股、科技股大跌四大銀行市值縮水470億美元
當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月9日，美股大幅收跌，銀行股與科技股領(lǐng)跌。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，道指跌1.66%報(bào)32254.86點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌1.85%報(bào)3918.32點(diǎn)，納指跌2.05%報(bào)11338.36點(diǎn)。
銀行股領(lǐng)跌，標(biāo)普500銀行指數(shù)暴跌近6%，創(chuàng)下兩年多來(lái)最大單日跌幅。截至收盤，美國(guó)四大銀行在周四的交易中損失了470億美元的市值。其中，摩根大通股價(jià)下跌近6%，市值損失約200億美元；美國(guó)銀行跌6.1%，市值損失大約150億美元；富國(guó)銀行跌6.1%，市值減少85億美元；花旗集團(tuán)跌4.1%，市值減少30億美元。
熱門中概股多數(shù)下跌，天美生物跌29.5%，趣頭條跌11.31%，京東跌11.28%，樂信跌11.07%，金山云跌11.04%。蘑菇街漲13.04%，逸仙電商漲3.79%。新能源汽車股全線走低，蔚來(lái)跌4.14%，小鵬汽車跌1.72%，理想汽車跌3.86%。
歐洲主要股指多數(shù)收跌，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.01%報(bào)15633.21點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.12%報(bào)7315.88點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.63%報(bào)7879.98點(diǎn)，意大利富時(shí)MIB指數(shù)跌0.72%報(bào)27710.53點(diǎn)，歐洲斯托克600指數(shù)跌0.22%報(bào)459.98點(diǎn)，歐元區(qū)斯托克50指數(shù)跌0.05%報(bào)4286.12點(diǎn)。
大宗商品方面，國(guó)際金銀價(jià)格小幅上漲。截至收盤，紐約商品交易所4月交割的黃金期貨價(jià)格上漲16美元，漲幅為0.9%，收于每盎司1834.60美元。當(dāng)天，5月交割的白銀期貨價(jià)格上漲1.4美分，收于每盎司20.165美元，漲幅為0.07%。
國(guó)際油價(jià)跌逾1%。紐約商品交易所4月交割的西德克薩斯中質(zhì)原油（WTI）期貨價(jià)格下跌94美分，跌幅為1.2%，收于每桶75.72美元。
當(dāng)前看，擾動(dòng)市場(chǎng)的主要因素是，市場(chǎng)繼續(xù)評(píng)估鮑威爾有關(guān)終端利率可能高于預(yù)期的鷹派評(píng)論，并等待可能對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下次利率決定產(chǎn)生重大影響的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。
拜登公布2024財(cái)年預(yù)算總規(guī)模近6.9萬(wàn)億美元
當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月9日，美國(guó)總統(tǒng)拜登發(fā)布2024財(cái)年預(yù)算，預(yù)算總規(guī)模接近6.9萬(wàn)億美元。據(jù)報(bào)道，拜登的預(yù)算方案旨在10年內(nèi)將赤字削減3萬(wàn)億美元，并尋求對(duì)億萬(wàn)富翁采取25%的最低稅率，投資資本利得稅率從20%提高近一倍至39.6%，并提高企業(yè)和美國(guó)富人的所得稅。分析師認(rèn)為，該預(yù)算方案可能成為“債務(wù)爆雷”的導(dǎo)火索。
從總數(shù)來(lái)看，白宮為今年10月開始的2024財(cái)年提出了近6.88萬(wàn)億美元預(yù)算總數(shù)，較當(dāng)前財(cái)年的6.37萬(wàn)億美元進(jìn)一步上升；其中防衛(wèi)開支從8000億美元提高至8850億美元（其中國(guó)防部預(yù)算8420億美元，包含60億美元援烏支出），聯(lián)邦社保和醫(yī)保支出進(jìn)一步提升，而聯(lián)邦醫(yī)療補(bǔ)助則有所下降。分析人士指出，算上節(jié)節(jié)攀升的利息支出，即便拜登一直在宣傳減少赤字的努力，美國(guó)政府未來(lái)十年每年的財(cái)政虧空大致都會(huì)在1.5萬(wàn)-2萬(wàn)億美元之間。
從預(yù)算案要點(diǎn)看，兩方面引人關(guān)注。一是向富裕人群和企業(yè)加稅。通過向高收入人群增稅，拜登政府預(yù)計(jì)，原本將在2028年面臨支付困難的聯(lián)邦醫(yī)保，能因此獲得額外25年的喘息時(shí)間。同時(shí)還能為胰島素、慢性病仿制藥設(shè)置每月支出上限。二是向醫(yī)藥巨頭、原油巨頭“開火”?；凇锻浛s減法案》賦予的聯(lián)邦醫(yī)保集采談判權(quán)力，該預(yù)算案還將擴(kuò)大聯(lián)邦醫(yī)保可選擇集采的藥物范圍，以及加快談判流程。拜登政府同時(shí)提出取消數(shù)十億美元的美國(guó)油氣公司稅務(wù)補(bǔ)貼，和有利于“持續(xù)炒房”的房地產(chǎn)特別稅務(wù)補(bǔ)貼項(xiàng)目。此外，拜登政府還提議堵上利用加密貨幣虧損降低稅負(fù)的漏洞。
拜登政府在預(yù)算案的經(jīng)濟(jì)預(yù)期章節(jié)中，明確預(yù)期當(dāng)前財(cái)年經(jīng)濟(jì)增速將顯著放緩，失業(yè)率上行則更多從年底開始反映。
非農(nóng)數(shù)據(jù)來(lái)襲美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息成定局？
投資者等待關(guān)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況的更多消息，其中包括周五的美國(guó)2月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期2月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加22.5萬(wàn)。
鑒于1月份的非農(nóng)就業(yè)數(shù)字出現(xiàn)井噴式的增長(zhǎng)，包括花旗在內(nèi)的許多機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)周五的2月非農(nóng)就業(yè)數(shù)字也將帶來(lái)積極的驚喜。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，恢復(fù)大幅加息不僅取決于周五的就業(yè)報(bào)告，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，只要就業(yè)市場(chǎng)稍微走強(qiáng)就足夠了。
根據(jù)芝商所的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具，市場(chǎng)預(yù)測(cè)該行在3月22日加息50個(gè)基點(diǎn)的概率已經(jīng)超過八成。Main Street Research首席投資官James Demmert表示：“市場(chǎng)終于意識(shí)到，利率上升將繼續(xù)存在，短期內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)向的想法只是一廂情愿的幻想。”
全球最大對(duì)沖基金橋水繼續(xù)看好中國(guó)資產(chǎn)
“相對(duì)于你能買到的幾乎所有資產(chǎn)，中國(guó)資產(chǎn)提供了顯著的多元化。這絕對(duì)是一種分散投資的做法，投資者應(yīng)該非常認(rèn)真地看待。”剛上任不久的全球最大對(duì)沖基金公司橋水基金（Bridgewater Associates）聯(lián)合首席投資官Karen Karniol-Tambour重申了對(duì)中國(guó)市場(chǎng)投資潛力的認(rèn)可。
Karen Karniol-Tambour表示，隨著美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息以對(duì)抗通脹，投資者應(yīng)該在美國(guó)以外尋找投資機(jī)會(huì)，尤其是中國(guó)。
就在Karniol-Tambour接受采訪的前一天，鮑威爾在美國(guó)參議院銀行委員會(huì)主題為“半年度貨幣政策報(bào)告”的聽證會(huì)上作證，警告稱美聯(lián)儲(chǔ)政策利率水平和通脹壓力均可能高于政策制定者此前的預(yù)期。
“我認(rèn)為鮑威爾別無(wú)選擇。”Karniol-Tambour在談到加息時(shí)表示，“在他任內(nèi)，他不能讓通脹失控。”（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào) 作者：張利靜）
